Всех приветствую,
Накопились тут у меня некоторые размышления о "дивидендной стратегии", а так же много мы получаем дивиденды, какой процент доходности и прочее.
Давайте начнем с ликбеза:
Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Если вы владеете акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то автоматически получаете право на их долю — пока эти акции находятся в вашем портфеле.
Следующий философский вопрос: как считать дивидендную доходность?
Кто-то говорит считать от цены на дату рекомендации и\или закрытия реестра. Кто-то (я обычно тоже) считают к своей средней цене акций.
Ну я же её купил и зафиксировал за собой права на прибыль пропорционально доли НАВСЕГДА. Логично. Но есть "нюанс" живем то мы не на проценты доходности, а на рубли.
Поэтому уже год я думаю не над % доходности, хотя его все равно считаю скорее ради интереса, а над денежным потоком который мне дает портфель.
Сейчас он весь реинвестируется, в будущем его часть будет тратиться.
Тут мы немного отойдем от "дивидендной стратегии" и вспомним базовое правило FIRE - правило 4%
При изъятии 4% от капитала с ежегодной индексацией на инфляцию, капитал не кончиться! На обозримом горизонте.
ДА я зная что правило рассчитано для рынка США (кстати и инфляции США). Но многие его пересчитывали на данных Российского рынка и оно работает и для нас.
БОЛЕЕ того два фан факта: при удачном годе выхода (а ключевую роль играют первые 2 года) можно изымать от 6 до 8%, и второе историческая средняя доходности российского рынка 8%. Не 1-2 как в США.
Что это означает для нас?
То что мы в принципе не должны продавать акции (ну не считая проблем в самой компании). Получается если я руководствуюсь правилом 4% то я получаю примерно в 2 раза больше дивидендов чем трачу, остальное реинвестирую и стараюсь нарастить денежный поток. Более того получается что уменьшение дивидендов в 2 РАЗА не заставляет меня начинать продавать акции, просто в этот год не будет реинвестирования.
Получается что для моей цели в 50к в месяц мне важнее не 15 млн капитала, а денежный поток 600-1200 тысяч рублей в год!
Ну а теперь пример на основе Лукойла:
26.10 рекомендовали 447 рублей дивидендов (что больше чем летом, но сильно меньше чем год назад) у меня 120 акций (хотя планирую до 130 докупить) это 46.666 рублей дивидендов
В июне я получил итоговые дивиденды за 2022 год на отсечку у меня было ровно 100 акций дивиденд 438 рублей. Соответственно я получил чистыми 38.106 рублей.
Ну и наконец декабрь прошлого года "двойные" дивиденды Лукойла фактически разовая рекордная выплата 537+256 рублей=793 рубля. Почти в два раза больше чем летняя и зимняя выплаты этого года. Доходности почти 20% годовых была к моей средней! А сколько я получил денег то?
29666 рублей. Как так-то? Дивы же рекордные? Да все просто акций у меня было сильно меньше.
Вот и получается год назад было 20% доходности, сейчас 8,7% доходности будет а вот рублей 16999 рублей БОЛЬШЕ!
Соответственно пока есть возможность активно наращивать акции в штуках я наблюдаю существенный рост денежного потока, даже если и нет рекордов в ПРОЦЕНТАХ.
