Многие новички спрашивают меня, в чем основной принцип технического и фундаментального анализа. Что ж, это два основных подхода в изучении финансовых рынков. Первый помогает определить динамику цен на бумаги и использует полученные данные для прогнозирования изменений цены. Второй же рассматривает внешние и внутренние факторы (прежде всего экономические), способные повлиять на цену активов.
Об особенностях этих двух подходов и какой из них практичнее, этичнее, да и просто лучше я расскажу далее.
Что такое фундаментальный анализ?
А теперь давайте расскажу чуть подробнее.
Фундаментальный анализ — метод оценки ценных бумаг путем анализа финансово-экономических факторов, лежащих в их основе. Эти факторы – это, прежде всего, состояние компании и общие тенденции отрасли.
Цель фундаментального анализа – определить внутреннюю стоимость компании и ее акций, исходя из базовых финансовых показателей, KPI и потенциала роста. Начинается такой анализ с изучения квартальной отчетности компании. Особое внимание уделяются прибыли и убытках, а также тому, куда организация инвестирует (если инвестирует в принципе, я неоднократно встречал и такое, что бюджет просто простаивал, но сейчас не об этом).
Что такое технический анализ?
Технический анализ – метод оценки ценных бумаг путем изучения статистических данных, полученных в результате прошлых колебаний цены. Основное внимание уделяется тенденциям, отраженным на кривых активов. Финансовое состояние компании при этом не учитывается.
В основе технического анализа лежит предположение о том, что стоимость акций движется в соответствии с трендами. А эти тренды, в свою очередь, повторяются с течением времени.
Знаете, я вижу это как историческую цикличность.
Выявление тенденций и закономерностей позволяет предсказать движение цен в ту или иную сторону, чтобы определить правильные точки для входа на рынок и выхода с него. И это, стоит сказать, реально работает – как только я пришел к этому, то сразу стал совершать более успешные сделки.
А какой подход, собственно, лучше?
Фундаментальный анализ – более долгосрочный подход. По сути, он объясняет почему вообще происходит движение цены.
Технический анализ же помогает определить конкретные точки входа и выхода в краткосрочной перспективе.
Я считаю, что фундаментальный – это про «почему», то технический – это про «когда».
И хотя многие трейдеры утверждают, что необходимо выбрать один метод и придерживаться его, я все же не советую так делать. Сочетайте оба этих метода и получайте максимальную отдачу от каждого из них.
А какого метода придерживались вы, когда только начинали трейдить? Напишите об этом в комментариях. С удовольствием послушаю вас!
