🎯 После того, как определились с долгосрочными целями, самое время наметить путь по их достижению. В этой статье поговорим об одной из самых важных вещей в мире финансов - инвестиционной стратегии.
Для начала обозначим направления, в которых вообще возможны инвестиции. На данный момент - их всего 3 и я предполагаю, что доля каждого из них в идеальном сценарии должна занимать 33% от инвестиционного портфеля:
🤝 Долговые активы - договоры займа, облигации и краудлендинг. Данное направление, вероятнее всего, сильно превысит целевые 33% от моего портфеля в ближайшее время, но с течением времени всё стабилизируется. Благодаря инвестициям в долговые активы можно существенно увеличить прогнозируемый входящий денежный поток, что является ключевым моментом для моего семейства на момент написания этой статьи. Если говорить о преимуществах этого направления, то здесь не такая сильная волатильность, как в долевых активах, а где-то она и вовсе отсутствует. Выплаты стабильные и фиксированные, риски, как правило, снижены, но далеко не везде. Из недостатков я бы выделил гораздо меньший потенциал прироста стоимости актива по сравнению с долевыми инструментами.
🍰 Долевые активы - акции, фонды и другие варианты владения бизнесом. В этом направлении риски, наоборот, в большинстве случаев довольно высокие, волатильность бешеная и выплаты труднопрогнозируемые. Все перечисленные недостатки компенсируются существенным долгосрочным приростом стоимости самого актива(в среднем 15-20% в год, если всё делать правильно). Как бонус, хочется отметить дивиденды, но, если говорить о российском рынке, то выплаты могут быть нестабильными и нерегулярными. В планах покупать отдельные долевые активы на классический брокерский счёт, а основные приобретения делать на ИИС через покупку ОПИФов.
🏠 Недвижимость - жилая и коммерческая при условии, что вы используете её, как объект предпринимательской деятельности. В это направление мне пока рановато, так как капитал только начал формироваться. Порог входа здесь в большинстве случаев запредельно высокий, ликвидность низкая и доходность примерно на уровне инфляции, если вы не эксперт в этом направлении. Из преимуществ - умеренная волатильность и низкие риски. На ближайшее время в планах разве что пристроить материнский капитал в какой-нибудь доходный объект, но реализовать это достаточно сложно. Пока буду активно изучать это инвестиционное направление, чтобы ворваться сюда во всеоружии, когда размер капитала станет соответствующим.
Любой другой вариант финансовых вложений будет представлять собой спекулятивный инструмент или же, своего рода, инвестиционный суррогат вроде финансовых пирамид, структурных нот и тому подобных историй.
А как же крипта, это же тоже инвестиции? Предполагаю, что нет и крипту, на мой взгляд, ни в коем случае нельзя рассматривать, как инвестиционный инструмент. Объясню почему я так считаю - крипта это не объект предпринимательской деятельности, она ничего не производит и не создаёт прибавочной стоимости. В текущий момент времени это просто удобный транзакционный инструмент, справедливую стоимость которого невозможно, я подчеркну, НЕВОЗМОЖНО оценить. Как определить сколько должен стоить биткоин? Если кто-то вам рассказывает, что знает как, можете смело вешать на него клеймо недоброкачественного инвестиционного консультанта и посылать куда подальше. У криптовалюты нет мультипликаторов, вообще нет никаких показателей, кроме ежедневного движения котировок. В связи со всем этим, я принял решение исключить данный инструмент из своего портфеля и выйду из него при первой удобной возможности.
P. S. Я не хейтер крипты и на ней можно заработать(спекуляциями). Просто мне непонятен этот инструмент с точки зрения оценивания справедливой стоимости, поэтому я принял такое решение.
Диверсификация - на мой взгляд это основной принцип любой инвестиционной стратегии. Диверсификация подразумевает снижение риска крупных потерь по портфелю - старое-доброе "Не храни яйца в одной корзине". Думаю все понимают, что, если 50% портфеля хранить в одном активе и с ним что-то произойдёт, последствия будут весьма печальными. Соответственно соблюдая данный инвестиционный принцип, необходимо ограничивать свои вложения в один инструмент - в моём случае этот порог не превышает 5%. То есть, если доля одного инструмента начнёт превышать заявленные 5%, то пора действовать - или активно покупать что-то другое, или продать часть выросших активов и переложить в просевшие, тем самым сделав необходимую ребалансировку портфеля.
🎯 Целевая доходность - я не планирую в своём инвестировании гоняться за сверхдоходностью. Как правило, чем выше доходность, тем выше риски - так было, есть и будет. При инвестировании в какой-то "чудоинструмент" с доходностью 50-100% годовых, надо быть готовым потерять все вложения в него в одночасье. Как показывает опыт, вполне приемлемая доходность по портфелю составляет 20-30% годовых без учёта инфляции. Звёзд с неба хватать я не люблю, поэтому целевую доходность поставлю в 20% - если получится заработать больше, то это скорее везение, чем закономерность.
🌏 Инвестируй там, где проживаешь - по сути этот принцип сформулирован совсем недавно. По итогам 2022 года многие инвесторы оказались в достаточно неприятной ситуации - та самая блокировка иностранных активов. Я тоже оказался в числе таких инвесторов, но мне повезло и доля заблокированных активов в моём портфеле с каждым днём стремится к 0(в данный момент около 2,5% в фондах Finex). Кому-то повезло куда меньше - есть у меня коллега по работе, который инвестировал в фонды Finex сотни тысяч, пытаясь диверсифицировать портфель по разным странам. Опыт того года показал инвесторам, что вашим деньгам рады за рубежом только тогда, когда у вас "правильный паспорт". Это относится не только к российским инвесторам, по ту сторону бугра всё тоже самое - куча американских и европейских инвесторов оказались с заблокированными российскими активами, из которых до сих пор не могут выйти. В общем, я решил, что моему портфелю такие риски ни к чему.
📈 Уверен, что соблюдая эти простые принципы, мой портфель обречён на долгосрочный рост и достижение поставленных целей 🎯
