В текущей экономической ситуации происходит рост ключевой ставки ЦБ и ставок по банковским вкладам. Однако это создает интересные возможности для инвестирования в облигации.
Дело в том, что при росте ставок цены уже выпущенных облигаций падают, так как инвесторы переключаются на более доходные активы. Но в дальнейшем, когда ключевая ставка начнет снижаться, цены облигаций вырастут, поскольку новые бумаги будут предлагать меньшую доходность.
Таким образом, сейчас открывается возможность выгодно купить облигации, чтобы в дальнейшем заработать на их росте. Рассмотрим ситуацию на разных сегментах рынка облигаций.
Индекс корпоративных облигаций Мосбиржи с начала года снизился примерно на 15%. Аналогичная картина наблюдается по индексу CBonds. Высокодоходные облигации просели не так сильно, многие инвесторы их активно скупали. Индекс гособлигаций RGBИ тоже заметно упал.
Таким образом, сейчас есть возможность выгодно купить облигации для получения дохода в будущем. При этом в отличие от акций, облигации не несут риска резких колебаний стоимости. Можно выбрать наиболее надежные бумаги с фиксированным доходом.
Рассмотрим несколько вариантов:
- Облигации ГК ЛСР с доходностью 14,5% и сроком до погашения около 2 лет.
- Облигации Делимобиль (каршеринг Руссия) с доходностью 15% и сроком 3 года.
- ОФЗ с доходностью 12,35% и сроком 5 лет.
По корпоративным облигациям важно следить за новостями эмитентов. По гособлигациям достаточно отслеживать макроэкономическую ситуацию.
Таким образом, текущая ситуация дает возможность выгодно вложиться в облигации, чтобы в дальнейшем получить доход от роста их стоимости по мере снижения ключевой ставки ЦБ. Это относительно надежный инструмент для получения фиксированного дохода на инвестиционном горизонте 1-5 лет