Чтобы накопленный капитал приносил прибыль, его стоит во что-то инвестировать. Самым надёжным способом инвестиций считаются облигации федерального займа: государство занимает у инвесторов деньги и платит проценты за их использование.
Сравним Облигации федерального займа и банковские вклады.
Банковские вклады:
· Страховка в 1,4 миллиона рублей.
· Превышающий годовой лимит доход от вкладов облагается налогом.
· У банковских вкладов есть фиксированный срок, который нельзя нарушать, чтобы избежать потери дохода.
ОФЗ:
· Фиксированного срока не имеет и приносит доход за весь период владения им.
· ОФЗ бывают с гораздо большей ставкой, чем банковские вклады.
· Подключив ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) можно избежать оплаты налога на доход от облигаций ОФЗ.
· ОФЗ считаются государственными бумагами, но никакой суммой не застрахованы.
Когда в начале 2022 года появились сложности во внешней политике в виде введённых санкций, это повлекло за собой резкий скачок инфляции, который удалось нейтрализовать благодаря своевременной государственной поддержке экономики внутри страны. В первую половину 2022 года рынок ОФЗ не работал в полной мере. Только летом, когда Банк России снизил ключевую ставку до 7,5 %, доходность ОФЗ резко возросла, и рынок восстановился, благодаря удержанию низкой инфляции.
Стоимость ОФЗ зависит от спроса и предложения: выше спрос, выше и предложение, доходность при этом ниже. Если же продажи ОФЗ превышают спрос на них у инвесторов, то цены ОФЗ ниже, а доход они приносят больше. Для физических лиц (на вторичном рынке) стоимость ОФЗ примерно равна 1000 рублям.
Рост ключевой ставки увеличивает доходность облигаций федерального займа, благодаря тому, что купоны облигаций обычно заранее рассчитаны и не меняются, хотя сама облигация теряет в цене. Если ключевая ставка падает, облигация, как ценная бумага, дорожает, а вот её доходность падает.
Где искать самые доходные варианты облигаций?
· Инвесторы, которые не боятся ждать, но рассчитывают на высокую доходность от вложенных средств могут смело приобретать облигации с длинным сроком погашения: от восьми лет и выше. Их доходность ожидается от 20-30%.
· Высокодоходные облигации говорят сами за себя. Ценные бумаги с высокими ставками выпускаются с доходностью «ключевая ставка+5%». Хороший вариант для инвесторов, которым нужен высокий доход, но при этом и стабильность.
· Доходность ОФЗ–ПК предполагает быть близкой к ключевой ставке, а это значит, что их можно продать и купить практически без потерь.
Для ОФЗ существуют такие риски как:
· Процентный риск: когда ключевая ставка растёт, а облигация в цене снижается. Избежать этого риска можно выбрав облигаций с коротким сроком ли облигации с плавающей ставкой.
· Кредитный риск: заключается в опасении, что заёмщик не заплатит за облигацию, но это самый надёжный заёмщик, государство вряд ли когда-нибудь разорится.
· Инфляционный риск: заключается в опасении, инфляция будет больше, чем доход от ОФЗ. При таком риске следует выбирать ОФЗ-ИН, где периодически бывает индексация номинальной стоимости облигации.
· Риск обесценивания ОФЗ, как и любой ценной бумаги тоже существует. Здесь можно быть уверенным в том, что номинальную стоимость облигации инвестор может рассчитывать получить в любом случае.
Правительство продаёт долговые бумаги инвесторам с целью привлечь средства в различные государственные программы и проекты, управляя объемами и условиями госдолга. Обслуживание выпусков ОФЗ производит Министерство финансов, сотрудничая с Банком России. Сведения о выпускаемых государственных облигациях с регулярной периодичностью можно найти на официальном сайте Министерства финансов. Аукционы проводятся каждую неделю в среду. На этом же сайте размещён график на следующий квартал. Если аукцион отменяется, об этом обязательно появляется информация.
При выборе ОФЗ следует учесть следующие критерии:
· Ликвидность: можно продать облигацию быстро за любую сумму. Ликвидность выше, если выше дневной оборот ценной бумаги.
· Срок вложений: когда государство выкупит по номинальной стоимости у инвестора свою облигацию. Можно продать ОФЗ в любое время, но лучше, если это будет ближе к сроку погашения.
· Доходность: этот критерий напрямую зависит от срока вложения. Чем дольше, тем выше доходность. Неопытным инвесторам лучше выбрать сроки до трёх лет.
