Из-за уже хронической нестабильности инвесторы с опаской смотрят на перспективы участия в предстоящем IPO Группы компаний АСТРА. Это событие наделало много шума в инвестиционных кругах, вызвав оживленные дискуссии. Давайте рассмотрим возможности и риски, а также способы участия в IPO.
Информацию об IPO Астра и нашем решении, участвовать или нет, вы тоже найдете в этой статье ⤵️
Что такое IPO
IPO (Initial Public Offering) переводится как первичное публичное предложение. То есть это процесс первичной продажи пакета акций компании неограниченному кругу лиц на фондовом рынке.
Как правило, основная цель у компании — привлечение дополнительных денег для развития бизнеса путем продажи доли собственности частным инвесторам.
IPO Астра
🌐 Группа компаний «Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации.
Вы уже знаете, что компания планирует провести IPO. В рамках первичного размещения будет выставлено 10,5 млн акций или 5% уставного капитала. По масштабам проводимого road show, это одно из самых ярких IPO на рынке РФ. Вот детали, которые известны:
- Старт торгов акций ASTR — 13 октября.
- Период сбора заявок 5-12 октября.
- Индикативный ценовой диапазон — 300-333 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации в 63-69,9 млрд руб.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией/
Зачем частным инвесторам участвовать в IPO
Когда инвестор участвует в IPO, то, фактически, он делает ставку на то, что компания будет расти в цене. Принцип такой: покупаются акции по минимальной стоимости на старте → в портфеле есть перспективный актив. Далее эти акции можно прибыльно реализовать, заработав на росте котировок при продаже. Либо держать у себя, рассчитывая на долгосрочный рост бизнеса и, например, дивиденды.
Таким образом, IPO — это способ получить перспективный актив по низкой цене и потенциально заработать на его росте в будущем.
Какие есть риски
Как мы писали выше, когда инвестор участвует в IPO, то делает ставку на рост компании. Действительно, крупнейшие IPO собирали десятки миллиардов долларов и дали кратную прибыль инвесторам. А ряд компаний впоследствии показывали устойчивый рост.
Например, в 2007 году состоялось IPO Сбербанка, объем размещения составил $8,8 млрд. В последующие три года доходность акции Сбербанка составила:
— 2008 год -77%. Это в условиях начала мирового финансового кризиса;
— 2009 год +270% 🚀
— 2010 год +21%.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией/
❗ Конечно, на успешность самого IPO и доходность акций после его проведения могут влиять различные факторы: фундаментальное положение компании, экономическая ситуация, рыночные условия и т.д. Но иногда ставка на IPO может и вовсе не сыграть.
Вот 2 основные причины, которые могут помешать инвестору заработать на IPO.
1️⃣ Психология
Во время IPO андеррайтеры всеми силами стараются продать акции по заранее оговоренной с эмитентом цене. Причем цена зачастую выбирается довольно высокой, ведь собственники не хотят расставаться с долей в бизнесе дешево. В ход идут разные приемы подогрева ажиотажа и нагнетается повышенный интерес к акциям компании. После IPO интерес падает, что приводит к снижению котировок акций.
2️⃣ Фундамент
С фундаментальной точки зрения, риски инвестирования в компанию на стадии IPO гораздо выше, чем в акции, которые уже несколько лет обращаются на бирже. Инвесторы располагают лишь минимальной информацией для анализа бизнеса. Допустим, есть отчетность за последние периоды, но не в разрезе нескольких лет. Поэтому информации о рыночной истории компании недостаточно.
Статистика показывает, что совокупность этих факторов приводит к тому, что IPO может быть не самой эффективной точкой покупки акций. Поэтому, прежде чем инвестировать в IPO, важно тщательно изучить компанию, ее отрасль и рынок, а также взвесить потенциальные выгоды и риски.
Как участвовать в IPO
Для частных инвесторов существует 3 способа участия в IPO: через брокера, через покупку зарубежных ETF и покупку специального Фонда Первичных Размещений (ФПР). Рассмотрим способ через брокера как основной для инвесторов.
Чтобы участвовать в IPO через брокера, инвестор может подать соответствующее поручение.
При этом каждый брокер самостоятельно определяет условия, на которых его клиентам разрешено принимать участие в первичном размещении ценных бумаг. Это, например:
- размер комиссии за вход и выход,
- порог входа,
- необходимость статуса квалифицированного инвестора и другие.
В случае с российскими брокерами статус квалифицированного инвестора обязателен ❗
Важно: не все брокеры на российском рынке предоставляют услугу участия в IPO. Уточнить эту информацию вы можете самостоятельно в поддержке своего брокера.
Участвуем ли мы в IPO ГК Астра
Считаем, что ГК Астра — новая перспективная компания IT-сектора с динамично развивающимся бизнесом.
👉 Мы решили участвовать в IPO Астра. Деталями уже поделились с Резидентами Клуба инвесторов Fin-plan. Также в Клубе есть расширенная аналитика компании, с детальным описанием ее текущего положения, инвестиционным анализом и оценкой.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией/
Присоединиться и подробнее узнать о Клубе инвесторов Fin-plan можно по ссылке ⤵️
В итоге
✔️ IPO — это первичное публичное размещение акций компании, когда она впервые выпускает свои акции на открытую продажу на фондовой бирже. Это позволяет компании привлечь дополнительные средства для развития бизнеса, а инвесторам — возможность купить долю в этой компании.
✔️ Прежде чем инвестировать в IPO, важно тщательно изучить компанию, ее отрасль и рынок, а также взвесить потенциальные выгоды и риски.
✔️ Основной способ участия в IPO — через своего брокера. Но IPO — рискованный вид инвестиций. Именно с этим связано ограничение в допуске к нему неквалифицированных инвесторов.
🔥 Мы участвуем в IPO Астра, подробная информация есть на платформе Клуба инвесторов.
Делитесь своим мнением об IPO Астра в комментариях. Успешных вам инвестиций и прибыльных решений! 😉
