Перед инвестором стоит непростой выбор: куда вложить свои средства? Важно соблюдать правило диверсификации, то есть распределения финансов для приобретения различных активов. Основными критериями при выборе являются риски и доходность таких вложений. Для принятия обоснованного решения сравним инвестиции в недвижимость и искусство.
Инвестиции в недвижимость
Различают такие виды инвестирования в недвижимость: прямое и непрямое. Покупка земельных участков, нежилой и жилой площади с целью последующей сдачи в аренду или продажи относят к прямому инвестированию. К непрямому методу относят ескроу-счета и участие в трастах или фондах.
Доходность
Перепродажа принесет быструю прибыль около 20% и более, в отличие от аренды, доходность которой составляет в среднем 10% годовых.
Ескроу-счета являются самой выгодной инвестицией по причине доходности и защищенности средств. Однако, на первую прибыль можно рассчитывать только по окончании строительства, а это может длиться около двух лет. 13% годовых – средняя прибыль при таком способе вложения.
Участие в фондах позволяет начать с небольшого стартового капитала (от 5 тысяч долларов) и является по сути вкладом, поскольку имущественных прав на недвижимость у инвестора не возникает. При этом финансовые риски выше, чем у предыдущих способов инвестирования в недвижимость, а доходность непредсказуема – от 5 до 50%, в среднем она составляет 10-15%.
Риски
При выборе инвестирования в недвижимость необходимо учесть следующие риски:
- структурный – износ здания, угроза его целостности в результате возможных повреждений;
- риск неэффективного управления;
- правовой – наличие документации, необходимой для введения объекта в эксплуатацию, соответствие требованиям законодательства, разрешение на строительство и заселение;
- финансовый – ключевой фактор в управлении инвестициями и недвижимостью, влияет на уровень финансирования инвесторов и возможность получения кредита;
- экологический – выбор правильного месторасположения объекта с учетом состояния окружающей среды и уровня преступности в данном районе.
Инвестиции в искусство
Роскошь и искусство часто воспринимаются как синонимы. Для выбора этой ниши инвестирования необходимо разбираться в вопросе, тенденциях рынка, чтобы избежать возможных рисков. Этот вид инвестиций является альтернативным и для входа в него необходимо иметь накопления, превышающие сумму 10 тысяч долларов, иначе рассчитывать на ощутимую прибыльность не приходится.
Доходность
20-80% в год – средний показатель доходности от произведений искусства в редких случаях эта цифра превышает 300%. Картины и произведения известных мастеров с течением времени неуклонно дорожают, что дает гарантии прибыли и минимизирует риски.
Молодые авторы могут принести прибыль и в 1000% за непродолжительное время. Однако, предугадать успех сложно. Через некоторое время работы могут утратить ценность и их невозможно будет продать даже по минимальной цене.
В сфере искусства сложно строить точные прогнозы, поскольку произведения могут как резко вырасти в цене, так и полностью утратить свою значимость. Во времена финансовых кризисов такие вложения оправдывают себя, так как стоимость их не меняется, в отличие от земельного и финансового рынков, недвижимости.
Риски
Потенциальные проблемы при вложении в предметы искусства собственных средств, следующие:
- рыночный риск – вызван несовершенством законодательных норм, наличием предыдущих обязательств, отсутствием достоверной информации;
- макроэкономический – зависимость спроса и покупательской способности от экономической ситуации;
- страховой – кража и порча предмета, сложность в уходе и его хранении;
- оценочный – ошибки в оценке, неспособность эксперта отличить подделку от подлинника, финансовые потери из-за неправильного определения стоимости;
- финансовый – потеря экономической выгоды из-за роста инфляции, изменения условий оплаты сделок в иностранной валюте и т. д.
Вложения в недвижимость и искусство в идеальном варианте должны быть составляющими инвестиционного портфеля. Причем, доля средств, идущих на приобретения объектов искусства должна составлять 10%, а объектов строительства – 30%. В таком случае риски и негативные последствия будут минимизированы, а вероятность увеличения доходности – максимальна.