Прошлую неделю доллар впервые с марта 2022 года закрыл выше 100 рублей, что довольно плохо. Теперь это не просто психологическая отметка, это ещё и важный уровень сопротивления, преодоление которого может привести к куда более глубокой девальвации. Если правительство ничего не предпримет на этой неделе, то доллар может рвануть довольно далеко вверх, а там его остановить будет уже очень трудно, и никакая нефть выше $100 за баррель не поможет, да и не факт, что она вообще будет в преддверии рецессии. К тому же Саудовская Аравия уже заявила о готовности увеличить добычу нефти в начале 2024 года. Давайте проанализируем, какие есть варианты по движению курса рубля, и что с этим можно сделать.
Довольно продолжительное время доллар двигался в диапазоне 96-97 р. Изначально, когда он вошел в эту область после отскока, была велика вероятность дальнейшего снижения к уровню 90 р., ведь продолжал действовать нисходящий тренд. Поэтому лично я тогда в этом диапазоне набрал короткую позицию по фьючерсу на доллар и ждал снижения курса. Однако в ходе этого диапазона, в котором, кстати, ЦБ продавал каждый день валюты на 21.4 млрд рублей, что никак не укрепило рубль, тренд постепенно сменился. Как раз когда ЦБ перестал её продавать.
В статье от 25 сентября я высказал предположение, что курс в течение нескольких дней покинет диапазон 96-97 р. после завершения интервенций ЦБ и начнет быстрое движение в сторону пробоя и, скорее всего, вверх. Сейчас ясно видно, что я сделал верное предположение. Всё так и произошло. Через несколько дней после прекращения интервенций волатильность сильно возросла, и курс резко взлетел. А фьючерс на него вырвался из диапазона даже ещё раньше. Вообще я такое уже не в первый раз вижу, поэтому хорошо понимал, что удержание курса в диапазоне непосредственно связано с продажами ЦБ.
Тогда же я прогнозировал, что когда доллар пробьет уровень 97 р., то цена рванет к области 99-100 р. Туда она и пришла через пару дней. Поэтому, как писал в том же прогнозе, свой шорт по фьючерсу на доллар я закрыл на пробое диапазона вверх и зашел уже по нему в лонг, который закрыл по достижению своей основной цели в 100 р. Там я уже снова вошел в шорт. Но так как цена вниз откатить прилично не смогла, не смотря на пробой локального аптренда, мне пришлось закрыть позицию по стопу на пробое уровня 100 р. вверх.
Теперь мы видим, что в пятницу цена ретестнула аптренд снизу и почти дошла до августовского максимума 101.7 р. На основе этих данных я взял тогда снова шорт по фьючерсу чуть выше 101 р. и закрыл его уже по достижению 100 р. Сейчас пока без позиций по доллару. Меня несколько удивило, что пятницу в итоге закрыли выше 100 р., хотя я предполагал, что у этой цены медведи встретят сопротивление, почему и закрыл там шорт, однако, всё же надеялся, что дадут закрепится под этим уровнем.
И вот то, что неделю закрыли выше 100 р., довольно плохо. Теперь я буду действовать по следующему плану. Я не вижу безопасным упрямо стоять в какую-то конкретную сторону, пока цена находится в области 100-101.7 р. Фундаментально на росте нефти, что рублю, кстати, абсолютно безразлично, курс должен укрепляться. Однако мы уже хорошо знаем, что цена на нефть рубль не интересует, его интересует лишь доля конвертации валютной выручки, а с этим у наших компаний, мягко говоря, проблемы.
Поэтому лично я буду действовать только при пробое либо 100 р., либо 101.7 р. То есть если цена закрепляется ниже 100 р., я беру в шорт фьючерс на доллар с коротким стопом и держу его, вероятнее всего, хотя бы до 97 р. Если же цена пробивает 101.7 р., я куплю фьючерс на доллар. И цель роста в этом случае уже будет 108 р! Да-да, если курс пойдет дальше вверх и выйдет за пределы 101.7, основной целью будет именно уровень 108 р. Там вообще сверху уровней почти нет, поэтому и скорость роста, и сам рост могут оказаться довольно большими, что меня и пугает.
Помните, был момент 9 июня, когда я предупреждал, что с пробоем главного уровня сопротивления 82 р. девальвация резко ускорится, и курс пойдет к 100 р? Вот сейчас похожий момент. Хотя уровень 101.7 не такой переломный, как 82 р., и кажется, что ЦБ при такой цене должен принять серьезные меры, однако, график говорит, что с таким пробоем курс может взлететь довольно далеко. Крупные инвесторы, разумеется, это тоже видят, и будут действовать.
Поэтому так важно, чтобы ЦБ сейчас смог сдержать курс, иначе потом его затормозить будет довольно сложно. Но у меня такое впечатление, что им там уже все равно, что будет с экономикой. Ну и, конечно, от движения курса будут зависеть движения рынка акций. Тогда же, когда я ждал роста курса с 97 р. до 100 р., я предполагал, что и индекс ММВБ на этом отскочит от 3025 пунктов к уровню 3120, что и произошло в итоге и даже больше. А значит, я не зря закрыл свой шорт по фьючерсу на индекс около уровня 3025 после слома даунтренда, который брал ещё близи 3300 пунктов. Мой новый шорт на откате от 3160 по индексу закрыли по стопу у 3142 с небольшим плюсом. Пока доллар не определится с направлением, я вряд ли буду брать фьючерс на индекс ММВБ в какую-то сторону. Есть риск, что индекс вернется к уровню 3200 и даже 3250, если рубль продолжит девальвацию. Технически это не исключено даже при сценарии дальнейшей коррекции рынка, но практически возможно, скорее, только на падении рубля. Так что пока внимательно слежу за происходящим и ищу надежные точки входа в сделку.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Короче говоря, ситуация сейчас напряженная. Всё зависит от курса рубля и того, как ЦБ будет действовать. А надежды на регулятор нет уже никакой, их принятые меры не помогли рублю укрепиться, и в запасе у них довольно мало что осталось. Поэтому, возможно, при долларе по 110-120 р. они и начнут что-то предпринимать, но к тому моменту уже может реализоваться мой инфляционный сценарий, которого очень хотелось бы избежать. Об этом поговорим в следующей статье.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал!
