🔸Золото один из активов который входит в состав портфеля большинства инвесторов
🔸И так для чего этот актив нужен в портфеле и нужен ли он вообще, давайте разбираться
🔸Первая отличительная особенность золота это около нулевая и отрицательная корреляция с другими классами активов, такими как акции, облигации, реиты
🔸Это означает, что когда во время кризиса основные классы активов падают в цене и показывают отрицательную доходность, золото наоборот растёт в цене
🔸Это значит, что золото двигается в противофазе (растёт) тогда, как другие классы активов наоборот снижаются в цене и благодаря такому эффекту стоимость инвестиционного портфеля падает меньше чем, если бы в нём не было золота
🔸Поэтому золото улучшает такой параметр как риск и доходность инвестиционного портфеля, при той же доходности портфель имеет меньший риск, чем портфель без золота
🔸За последние пятьдесят лет во время кризиса золото имело самую высокую доходность и тем самым удерживало портфель от сильного падения стоимости
🔸А вот историческая доходность за последние 110 лет оказалась очень маленькая всего 1% и при этом золото имеет риск 12,4% что говорит нам, что золото рискованный актив
🔸Тогда возникает вопрос
А зачем необходимо золото в портфеле индивидуального инвестора с такой маленькой доходностью (1%) и большим риском (12%) ???
🔸Если говорить на языке современной портфельной теории Гарри Марковица для улучшения параметра риска и доходности и диверсификации портфеля по активам
🔸На простом языке это означает, что ваш портфель во время кризиса и рецессии будит меньше терять в стоимости, что очень актуально для инвесторов со средней и низкой устойчивости к риску
🔸В мире инвесторы разделены на две категории тех, кто инвестирует в золото и тех, кто считает, что это лишний актив в портфеле инвестора
🔸Так кому стоит покупать золото, а кому нет?
Всем начинающим рекомендуется иметь в своём портфеле золото от 5% до 10% а также инвесторам со средним и слабой устойчивостью к риску
🔸А вот агрессивные инвесторы с высокой толерантностью к риску могут не иметь вообще золото в портфеле. Как правило, они спокойно пережидают сильные просадки своего портфеля и рассчитывают в будущем на более высокую доходность
🔸В каком виде лучше покупать? Лучше фонды БПИФ или ETF с физической репликацией на золото.
А вот акции золото добывающих компаний больше коррелируют с акциями, но не как с физическим золотом, поэтому если вы покупаете их, то понимать что это акция золото добывающего предприятия, а не золото.
🔸Ну а физическое золото в виде золотых монет, ОМС, слитков золота имеет гораздо меньшую ликвидность и не всегда подходит для индивидуального инвестора, так как малая ликвидность и зашит большой процент банка при продаже, которую ещё надо окупить.
🔸Рекомендуемая вес золота в портфеле от 5% до 10%
Поэтому единственная причина наличия золота в портфеле это улучшения его параметров риска и доходности за счёт меньшей волатильности (падения стоимости) во время кризиса, рецессий и коррекций
Спасибо за внимание
Не забываем❤️
