- 15 сентября 2023 года
Центробанк поднял ключевую ставку до 13%. Что это означает и как это влияет на экономику.
- Ключевая ставка - это процент,
под который центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам. Те, в свою очередь выдают кредиты уже потребителям, (обычным людям, компаниям и так далее) и накладывают сверху ещё несколько процентов, чтобы самим заработать. Получается, ключевая ставка - это минимальная ставка по кредиту. Коммерческие банки ещё могут принимать вклады и использовать эти деньги в своих целях, например выдавать кредиты.
Вкладчик за это получает вознаграждение в виде процентов. Ставка банковского депозита не превышает ключевую ставку и приблизительно ей равна.
- Как ключевая ставка влияет на экономику?
Представьте государство, в
котором экономика активно развивается. Чтобы запустить развитие экономики Центробанк опускает ключевую ставку до 0 % , то есть начинает стимулировать экономику. Коммерческие банки начинают выдавать кредиты с минимальной ставкой от 0 %. Несколько процентов они накладывают сверху. Люди, компании и другие начинают активно брать кредиты для своих покупок. Согласитесь, кредит со ставкой 2-3 % годовых звучит привлекательно. Народ, взяв деньги у кредиторов, активно покупают различные товары и услуги. Компании получают большую выручку, следовательно должна расти и прибыль. Они же платят налоги и пополняют бюджет. Экономика активно развивается. Так как люди скупают товары, то через некоторое время это приводит к росту инфляции. У Центробанка есть определённый таргет по инфляции. Если инфляция выходит за пределы таргета, то он начинает предпринимать действия для охлаждения экономики. Он начинает повышать ключевую ставку. Если увеличивается ставка, следовательно растут кредиты и банковские депозиты. Люди перестают брать кредиты и начинают вкладывать деньги в банк. Происходит переход в сберегательный режим.
Как видно на рисунке в 2022 году ЦБ поднял ключевую ставку до 20%.
Люди перестали брать кредиты, начали ставить деньги на банковский депозит под ставку, приблизительно равную 20% годовых. И на этом фоне инфляция падает.
- Ключевая ставка очень важный
показатель, на который стоит обращать внимание. Она является одним из важных инструментов Центробанка в борьбе против инфляции.