⏰Дедлайн заявок: будет объявлено позднее.
📊Диапазон Размещения: 5$ за акцию
💵Объём размещения: $15 миллионов
💰Капитализация: $311 миллионов
Обзор Richtech Robotics
Компания Richtech Robotics Inc., расположенная в Лас-Вегасе, штат Невада, разрабатывает и производит роботов для различных функций коммерческого обслуживания.
Руководство возглавляет основатель и генеральный директор г-н Чжэньву (Уэйн) Хуан, который работает в компании с момента ее основания в 2016 году, а ранее был соучредителем и генеральным директором Nanjing Rich Digital Technology Co. Ltd., поставщика телекоммуникационных услуг.
Фирма стремится продать свои системы автоматизации продуктов питания и напитков ADAM:
- Рестораны
- Отели
- Центры проживания пожилых людей
- Казино
- Заводы
- Кинотеатры
По состоянию на 30 июня 2023 года Richtech получила от инвесторов инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 4,5 миллионов долларов США.
Привлечение клиентов
Компания ищет клиентов в различных сферах обслуживания.
Компания начала пилотные испытания своих роботов в ряде отелей и ресторанов в США.
Расходы на продажи и маркетинг в процентах от общего дохода снизились по мере увеличения доходов, как показывают приведенные ниже цифры:
Коэффициент эффективности продаж и маркетинга, определяемый как количество долларов дополнительного нового дохода, полученного на каждый доллар расходов на продажи и маркетинг, вырос до 5,8x за последний отчетный период, как показано в таблице ниже:
Рынок и конкуренция
Согласно отчету MarketsAndMarkets об исследовании рынка за 2023 год , рынок робототехники для коммерческих услуг оценивается в 41,5 миллиарда долларов в 2023 году и, как ожидается, достигнет 84,8 миллиарда долларов к 2028 году.
Это представляет собой прогнозируемый среднегодовой темп роста (Совокупный годовой темп роста) в размере 15,4% с 2023 по 2028 год.
Основными факторами этого ожидаемого роста являются улучшение предлагаемых технологий и растущее внедрение их предприятиями из-за нехватки рабочей силы и необходимости повышения операционной эффективности.
Кроме того, на диаграмме ниже показано краткое изложение некоторых основных динамики рынка:
К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся следующие:
- Bear Robotics
- Pudu Technology
- Savioke
- Avidbots
- Tennant Company
- Miso Robotics
- Cafe X Technologies
Финансовые показатели и подробности IPO
Последние финансовые результаты компании можно резюмировать следующим образом:
- Рост выручки
- Переменная валовая прибыль и неравномерная валовая прибыль
- Более высокие операционные убытки
- Увеличение денежных средств, используемых в операциях
RR намеревается продать три миллиона обыкновенных акций класса B по предложенной средней цене 5,00 долларов США за акцию, получив валовую выручку примерно в 15,0 миллионов долларов США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера.
Акционеры класса А будут иметь право на десять голосов на акцию. Акционеры класса B будут иметь один голос на акцию.
Соучредитель и генеральный директор г-н Хуанг получит контроль над голосованием компании сразу после IPO.
Стоимость предприятия компании на IPO (без учета опционов андеррайтера) составит около $311 млн.
Соотношение акций в обращении к акциям в обращении (без учета опционов андеррайтера) составит примерно 4,6%, поэтому акции представляют собой выпуск с «низким обращением» и потенциально высокой волатильностью.
Согласно последней документации компании, она планирует использовать чистую выручку следующим образом:
Мы намерены использовать доходы от этого предложения следующим образом:
• около 35% доходов будет направлено на исследования и разработки, при этом особое внимание будет уделяться разработке и оптимизации роботов для различных вертикальных приложений. Это включает в себя глубокое понимание рабочих процессов и процессов в различных отраслях с целью улучшения и модернизации традиционных методов за счет интеграции робототехники. Наши усилия также будут включать разработку облачных платформ, интеграцию и развитие искусственного интеллекта, а также исследование более эффективных способов масштабирования производства;
• примерно 25% выручки будет использовано для инвестирования в инвентарь с целью ускорения доставки продукции;
• примерно 25% выручки будет направлено на маркетинг и продвижение, включая продвижение нашей роботизированной продукции на внутреннем рынке США, а также на план франчайзинга для наших магазинов роботизированного чая с пузырьками. Мы также планируем выйти на рынки Европы и Юго-Восточной Азии; и
• примерно 15% выручки будет использовано для пополнения оборотного капитала.
Оценка
Ниже приведена таблица соответствующих показателей капитализации и оценки компании на IPO:
Резюме
Компания RR ищет инвестиции на американском публичном рынке капитала для финансирования общекорпоративных целей.
Финансовые показатели компании характеризуются ростом основной выручки на небольшой базе, переменной валовой прибылью и неравномерной валовой маржой, увеличением операционных убытков и ростом денежных средств, используемых в операционной деятельности.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2023 года, был отрицательным (2,6 млн. долл.).
Расходы на продажи и маркетинг в процентном отношении к общей выручке снижаются по мере роста выручки с небольшой базы; коэффициент эффективности продаж и маркетинга в последнем отчетном периоде составил 5,8х.
В настоящее время компания планирует не выплачивать дивиденды и сохранять будущую прибыль, если таковая будет получена, для реинвестирования в инициативы по развитию компании и пополнения оборотного капитала.
Рынок сервисных роботов очень велик и, как ожидается, значительно вырастет в ближайшие несколько лет, поэтому компания имеет хорошую динамику роста отрасли.
К числу бизнес-рисков, влияющих на перспективы компании как публичной компании, относятся потенциальные риски безопасности при взаимодействии ее продукции с людьми в различных условиях.
Руководство компании предлагает инвесторам IPO заплатить коэффициент "стоимость предприятия/выручка", равный почти 43x, при небольшой выручке.
Учитывая небольшую доходную базу, низкую капитализацию, большие убытки и сверхвысокие ожидания по оценке, я считаю, что IPO следует пропустить. НЕ УЧАСТВУЮ в этом IPO
_____________________________________________________________
Пожалуйста не забывайте ставить лайки и подписываться на наши ресурсы включая этот канал в Яндекс Дзен.Будем очень признательны за Вашу помощь в раскрутке наших ресурсов в качестве благодарности за проделанную нами работу.Делитесь нашими ресурсами с друзьями!Спасибо
💸Мой брокер:
🇷🇺🇨🇾🇪🇺🇺🇸Как открыть брокерский счёт во Фридом Финанс Европа на Кипре из России и начать инвестировать в акции США и Европы:
—————————————
Telegram-каналы: Allinvest | (Чат) Allinvest | Allinvest Crypto | (Чат) Allinvest Crypto
—————————————
Дисклеймер
Данный анализ не является инвестиционной рекомендацией, не несёт рекламных целей и может содержать ошибочные данные.
#инвестирование #инвестор #фондоваябиржа #фондовыйрынок(биржи) #акции #инвестициивакции #рынокценныхбумаг #nasdaq #IPO #RR #Richtech_Robotics
