Ложный пробой – это своего рода обманное движение, которое использует крупный игрок для набора позиции. В силу своей специфики ложный пробой представляет собой постфактумное явление. Это означает, что непосредственно в момент возникновения на биржевом графике пробоя ценового уровня мы еще не знаем, окажется ли он настоящим или ложным. Об этом можно будет судить лишь спустя некоторое время, после того как мы получим информацию о дальнейшем движении цены относительно пробитого уровня. Ложные пробои имеют несколько разновидностей.
При простом ложном пробое цена в моменте пробивает уровень, что приводит к срабатыванию стоп-заявок, в данном случае шортистов. Они закрывают свои короткие позиции, осуществляя покупки. Крупный биржевой «медведь» оборачивает эти покупки в свою пользу - продает актив закрывающимся шортистам по выгодной для него цене. На сленге трейдеров такое действие крупного игрока называется «собиранием стопов». В результате цена не может закрепиться над пробитым уровнем и возвращается в прежний диапазон, попутно собирая срабатывающие стопы теперь уже у лонгистов, которые открыли свои длинные позиции по пробойному сигналу. Все это сопровождается продажами, вызывающими сильное движение вниз. Следующие разновидности ложных пробоев отличаются большей достоверностью производимого ими обманного движения. Соответственно, они генерируют более сильные торговые сигналы и обманывают большее количество игроков.
Сильный ложный пробой (пробой двумя барами).
При ложном пробое двумя барами цена первым из баров не только пробивает уровень, но и закрепляется за ним. Тем самым крупный игрок демонстрирует силу лонгового сигнала и убеждает других участников рынка в том, что вниз цена уже не пойдет. Тем самым он призывает игроков покупать. Но, когда покупатели начинают открывать длинные позиции, крупный игрок выставляет объемную заявку на продажу и засаживает более мелких игроков в прежний ценовой диапазон, заставляя их закрывать длинные позиции. За счет этих закрытий крупный игрок собирает свою собственную позицию.
Рисунок. Сложный ложный пробой (пробой n-ным количеством баров).
Следующая разновидность ложного пробоя обладает еще более убедительной силой. Цена не только пробила уровень и закрепилась выше при закрытии первой свечи (бара), но и далее продолжила движение в плоскости, расположенной выше пробитого уровня. Конечно, в этом случае набирается еще больше игроков, уверовавших в предстоящий рост и желающих покупать данный актив. При этом крупный игрок постепенно удовлетворяет все поступающие заявки на покупку, а затем, как и в предыдущих рассмотренных нами случаях, выставляет объемную заявку на продажу, возвращая цену под пробитый уровень. Это приводит к срабатыванию большого числа стопов и, соответственно, к возникновению более сильного нисходящего движения. Здесь стоит отметить, что на рассмотренные выше уловки крупного игрока не должны были попасться те трейдеры, которые, следуя приведенному в этой главе совету, внимательно следили за появлением на графике подтверждающего импульсного движения. Отсутствие импульса в каждом рассмотренном нами случае явно указывало на ложный характер пробоя ценового уровня.
Механизм работы ложного пробоя.
Прогнозные признаки в рыночных движениях.
Анализ характера ценовых движений при приближении к ключевому уровню, может дать нам упреждающую подсказку о том, состоится ли пробой уровня, или обороняющимся удастся отбить атаку. Согласитесь, что для трейдера это весьма полезная информация. Чтобы получить эту ценную информацию, трейдеру нужно обращать внимание на некоторые признаки, основанные на том, каким образом цена подходит к ключевому уровню. Например, если подход совершается небольшими свечами (барами), это говорит о том, что уровень с большей вероятностью будет пробит. В этой ситуации наблюдается так называемая модель «поджатия», когда динамичный покупатель, пытаясь пробить уровень, начинает его поджимать, образуя всё более и более короткие свечи, постепенно уменьшая степень сопротивления противоборствующей стороны. Тем самым он привлекает на свою сторону всё большее количество игроков. И чем ближе ему удастся подобраться к уровню, тем легче будет его пробить.
Формирование модели «поджатия»
Если же цена подходит к уровню высокими барами, то пробитие маловероятно. Высокие бары скорее указывают на близость разворота. При этом важно понимать, что далеко не каждое поджатие заканчивается пробоем. Можно ли по следам ценовых движений вблизи ключевого уровня понять, что в этот раз у атакующих не хватит сил для взятия обороняемого рубежа? Да, признаки, указывающие на большую вероятность возникновения отбоя от уровня тоже достаточно легко идентифицировать.
Признаки формирования модели отбоя от уровня.
Мы видим, что при подходе к ключевому уровню происходит выравнивание двух баров - второй бар закрывается на уровне предыдущего, или ниже его (если речь, как в данном случае, идет о подходе к уровню сопротивления). То есть, фактически, мы наблюдаем прекращение процесса поджатия. Это означает, что покупатель больше не готов покупать, и платить за торгуемый актив более высокую цену. В такой ситуации можно сделать вывод о том, что дело идет к развороту. На что еще нужно обращать внимание или, появление каких признаков нельзя игнорировать при анализе рыночных движений вблизи ценовых уровней? Одним из признаков является наличие подпирающих уровень баров, закрытие которых происходит на максимуме (минимуме), т.е. баров, у которых отсутствует хвост со стороны уровня. Появление таких баров может быть вызвано тем, что на момент закрытия бара крупный игрок все еще находился в процессе сбора позиции. Если крупный игрок действительно не успел набрать нужный ему объем, то велика вероятность, что он продолжит свои покупки (продажи), и тогда ближайший уровень может не выдержать ценового давления.
Свечи, требующие особого внимания трейдеров.
Другим признаком является наличие на графике паранормальных баров. Как уже было сказано выше, высокими барами уровни пробиваются гораздо реже, чем мелкими. В главе, посвященной идентификации уровней, мы говорили о том, что такие бары сами по себе могут формировать уровни, способные сдержать ценовые атаки. Объясняется это тем, что паранормальные бары появляются в процессе реализации предварительно набранной позиции и в отсутствии крупного игрока. С появлением на графике такого бара трейдеру следует включить свое внимание и проследить за дальнейшим поведением цены. Если максимум (минимум) паранормального бара совпадает еще и с историческим уровнем, шансы на его пробитие, по крайней мере с первой попытки, не велики. Еще один признак основан на появлении баров с длинными хвостами. Длинные хвосты указывают на выкуп инструмента и сознательный сбор стопов крупным игроком. Ранее в этой главе мы довольно подробно разбирали ситуации, в которых крупный игрок провоцирует срабатывание стоп-приказов более мелких игроков и за счет этого собирает свою позицию. Видимым на биржевом графике следом таких операций как раз и является хвост свечи или бара. Поэтому, длинные хвосты могут является признаками реализации хитроумного плана крупного игрока, и, если это действительно так, то можно ожидать близкого разворота тренда. Все перечисленное, конечно, нельзя отнести к стопроцентно срабатывающим признакам, но учитывать их наличие при планировании торговых операций, безусловно, стоит. Вы же обращаете внимание на не всегда сбывающиеся прогнозы погоды, решая, стоит ли вам взять с собой зонтик. Тем более, что в данном случае, игнорируя прогнозные признаки, вы рискуете не просто промокнуть, но и потерять свои деньги.
