NZD/USD (новозеландский доллар по отношению к доллару США) снижается с начала 2023 года. 2 февраля пара достигла годового максимума на отметке 0,6534, после чего последовало постепенное падение цены и, в конечном итоге, она достигла минимума на отметке 0,5887. 29 августа. На момент написания котировки находятся в фазе коррекции на уровне 0,5979.
В этой статье мы рассмотрим ключевые факторы, влияющие на движение NZD/USD. Мы проведем технический анализ графика, поделимся прогнозами экспертов на 2023-2024 годы и постараемся понять, продолжится ли снижение пары.
Обзор валютной пары NZD/USD
NZD/USD — одна из основных валютных пар, а новозеландский доллар занимает 14-е место среди наиболее торгуемых валют в мире согласно опросу Банка международных расчетов (BIS), опубликованному в октябре 2022 года. Он занимал 10-е место с 2010 года, но в конечном итоге его обогнали сингапурский доллар, шведская крона, корейская вона и норвежская крона.
Базовой валютой в паре NZD/USD является новозеландский доллар, денежной единицей страны и котируемой валютой является доллар США. Поведение котировок пары зависит от экономических и политических событий в двух странах.
Торговые характеристики пары NZD/USD
- Валютная пара торгуется круглосуточно с понедельника по пятницу, при этом наибольшая активность наблюдается между американской и азиатской сессиями.
- Для пары характерна низкая среднедневная волатильность в диапазоне 700-1000 пунктов, с максимальными движениями в 2023 году, достигающими 1600 пунктов в день.
- На валютном рынке считается достаточно ликвидным, поэтому спред по NZD/USD минимален
Динамика валютной пары NZD/USD в 2023 году
Валютная пара NZD/USD демонстрирует умеренный нисходящий тренд , начав год с отметки 0,6337 и достигнув годового максимума в районе 0,6534 2 февраля. К марту котировки достигли отметки 0,6084, после чего последовала затяжная коррекция, продолжавшаяся 5 месяцев. Во время этой фазы коррекции верхняя граница находилась на уровне 0,6380, а нижняя граница колебалась в районе 0,6065.
В июле 2023 года, после третьего теста уровня 0,6380, котировки NZD/USD направились вниз и 11 августа закрепились ниже отметки 0,6065. На момент написания можно сделать вывод, что новозеландский доллар переживает постепенное снижение по отношению к доллару США с января по август включительно.
Факторы, влияющие на цену NZD/USD
Экономические данные
Согласно экономическому обзору парламента Новой Зеландии, в первом квартале 2023 года экономика страны сократилась на 0,1%. Данные за четвертый квартал 2022 года были пересмотрены в сторону повышения, при этом значение сокращения увеличилось с 0,6% до 0,7%.
По данным Stats NZ , в первом квартале 2023 года в 9 из 16 отраслей наблюдался спад экономической активности, при этом сектор деловых услуг сократился на 3,5%. Стоит отметить, что экономика страны сокращается второй квартал подряд.
В первую очередь это обусловлено высокой инфляцией . Так, цены на фрукты и овощи за год выросли на 18,4%, а на мясо, птицу и рыбу – на 11,7%, при этом инфляция на продукты питания осталась выше 12%. По мнению экономистов, среди других причин можно назвать сокращение потребительских расходов и ослабление рынка недвижимости.
Денежно-кредитная политика центрального банка Новой Зеландии
Резервный банк Новой Зеландии, центральный банк страны, повысил официальную процентную ставку до 5,5% в октябре 2021 года. Это было самое агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики с 1999 года. Целью регулятора была борьба с инфляцией, и он преуспел в этом. снижение ставки с 30-летнего максимума в 6,7% до 6%.
Аналитики БНЗ ожидают снижения инфляции до 1-3%. Центральный банк намерен достичь этих значений ко второй половине 2024 года. 16 августа 2023 года Резервный банк Новой Зеландии сохранил ставку без изменений, заявив, что она может быть снижена в начале 2025 года.
Пол Блоксэм, главный экономист HSBC в Австралии и Новой Зеландии, отметил , что экономическая активность замедлилась, а полный эффект введенного ужесточения денежно-кредитной политики еще не отразился на экономике страны.
Эксперты Forbes также считают , что разница процентных ставок играет решающую роль в оценке валюты. Таким образом, решение регулятора Новой Зеландии остановить цикл повышения ставок на фоне продолжающегося повышения другими центральными банками не оказывает положительного влияния на новозеландский доллар.
Цены на сухое молоко
По данным Stats NZ , крупнейшими экспортными товарами из Новой Зеландии в Китай во втором квартале 2023 года были сухое молоко, масло и сыр, общий объем экспорта составил 1,8 миллиарда долларов США. По данным исследования ANZ , цены на молочные продукты в Новой Зеландии снизились на 3,1% в июле и на 20% в годовом исчислении.
Мировое производство молока замедляется из-за высоких эксплуатационных расходов и падения цен на фермерское молоко. Крупнейший производитель молока Новой Зеландии Fonterra понизил прогноз выплат по молоку в предстоящем сезоне на 12% из-за снижения спроса в Китае. Майлз Харрелл, генеральный директор Fonterra, заявил, что доля закупок Китая остается ниже среднего уровня.
Глава Wigram Capital Родни Джонс заявил, что экономический спад в Китае окажет значительное влияние на потребительские расходы и, как следствие, на снижение спроса на экспорт молочной продукции, которая лежит в основе экономики Новой Зеландии. Основной риск заключается в том, что цены на сухое молоко продолжают падать. Как сообщаетinterest.co.nz , Резервный банк Новой Зеландии разделяет эту обеспокоенность и предупреждает, что экономический спад в Китае может повлиять на цены на сырьевые товары и общие экспортные доходы Новой Зеландии.
Технический анализ NZD/USD
Пара NZD/USD демонстрирует сильный нисходящий тренд. 2 августа экспоненциальные скользящие средние (EMA) пересеклись, подтвердив медвежий тренд. Покупателям несколько раз удалось спровоцировать развитие бычьей коррекции, однако котировкам не удалось закрепиться выше быстрой линии EMA. Такое поведение цены указывает на силу продавцов.
На момент написания котировки NZD/USD закрепились ниже нижней границы медвежьего канала. Это сигнализирует о дальнейшем падении цены на ширину канала. Целью этого движения является уровень 0,5500.
Дополнительным сигналом, указывающим на падение цены, является отскок от линии долгосрочного сопротивления на RSI . Эта линия была протестирована несколько раз перед прорывом вниз 3 августа 2023 года. 30 августа значения RSI восстановили и протестировали эту линию снизу, тем самым подтвердив ее важность.
Стоит отметить, что модель формируется продолжения тренда «Ромб». Обычно прорыв этой модели вниз приводит к падению на расстояние предыдущего движения. В данном случае началом движения является отметка 0,6273 от 27 июля 2023 года, а конечной точкой – отметка 0,5887 от 29 августа 2023 года с целью паттерна 0,5505.
Отменить позитивный сценарий для продавцов может пробой области сопротивления с закреплением цены выше уровня 0,6065. Данное движение укажет на усиление давления со стороны покупателей и возврат цены в нисходящий канал. В этом случае возможен сценарий дальнейшего роста котировок к верхней границе нисходящего канала на уровне 0,6300.
Аналитические прогнозы NZD/USD на 2023-2024 годы
- Аналитики Citibank ожидают, что обменный курс NZD/USD упадет до 0,59 в течение следующих трех месяцев, после чего последует боковое движение около 0,60. Долгосрочный прогноз предполагает рост до 0,67 к 2024 году. Аналитики подчеркивают, что экономика Новой Зеландии уже находится в рецессии, и ужесточение финансовых условий усугубит ситуацию.
- Эксперты Westpac прогнозируют , что курс NZD/USD достигнет 0,62 в сентябре 2023 года и 0,63 в декабре, а затем поднимется до 0,66 к концу 2024 года. Они полагают, что значительно снизившийся спрос на молочные продукты из Китая может восстановиться к концу 2023 года, и начало 2024 года, что позволит котировкам пары двигаться вверх
- Исследование BNZ предполагает , что пара NZD/USD достигнет сильного уровня сопротивления на отметке 0,64 и пробьет его к концу 2023 года.
Краткое содержание
Валютная пара NZD/USD в 2023 году переживает снижение, и на момент написания дневной график показывает коррекцию вблизи ключевого уровня сопротивления. Центральный банк Новой Зеландии завершил цикл повышения процентных ставок и готов рассмотреть постепенное их снижение, как только инфляция достигнет целевого уровня.
Однако представители Федеральной резервной системы пока не обсуждали в явном виде снижение процентной ставки, что может оказать давление на курс NZD/USD в краткосрочной перспективе из-за разницы в значениях индикатора. Слабые экономические данные Новой Зеландии и вялый спрос со стороны Китая на молочные продукты могут подтолкнуть курс пары к отметке 0,59 и ниже.
Технический анализ валютной пары NZD/USD также предполагает снижение цены до 0,5500 при завершении модели «Ромб» . Однако ситуация может измениться к концу 2023 года, если спрос в Китае восстановится, как предполагают прогнозы крупнейших банков.
