Инвестирование в акции Гонконгской биржи открывает новые перспективы для российских инвесторов, особенно в контексте ограничений на инвестирование в американские и европейские ценные бумаги, с которыми российские инвесторы столкнулись в 2022 году. В ответ на это ограничение, СПБ Биржа предоставила возможность торговать ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже. Это предоставило российским инвесторам доступ к альтернативным инвестиционным возможностям, при этом уменьшая риски, связанные с заблокированными активами. В данной статье мы рассмотрим, что представляет собой Гонконгская биржа и какие возможности она может предоставить инвесторам.
Что представляет собой Гонконгская биржа?
Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Exchanges and Clearing — HKEX) является одной из крупнейших в мире и находится на острове Гонконг, который является специальным административным районом Китая. За свою историю биржа прошла через несколько этапов развития и на сегодняшний день предлагает разнообразные инструменты для инвесторов. Гонконгская биржа была создана в 1891 году, когда остров был одной из колоний Британской Империи. Она специализировалась на торговле акциями компаний, зарегистрированных в Гонконге, но имеющих бизнес в Китае. Это было весьма выгодно для колониального правительства, поскольку Гонконг был крупным портом и торговым центром.
Со временем Гонконг стал одним из важнейших финансовых центров в мире, и биржа выросла в крупнейшую в Азии и одну из крупнейших в мире. В настоящее время на бирже торгуются акции более чем двух тысяч компаний, включая такие гигантов, как Alibaba Group, Tencent Holdings, HSBC Holdings, China Mobile и многие другие.
Гонконгская биржа является важным финансовым институтом мировой экономики, предоставляющим инвесторам возможность инвестировать в акции крупных международных компаний и игроков в регионе Азиатско-Тихоокеанского бассейна. Однако ее основное преимущество заключается в доступе к быстро развивающейся экономике Китая.
Как осуществляется торговля на СПБ Бирже ?
На момент написания этой статьи в марте 2023 года на СПБ Бирже доступны более ста ценных бумаг из Гонконга, которые торгуются в гонконгских долларах (HKD). Учет и хранение таких акций осуществляются через депозитарий вашего брокера и СПБ Банка, а конечным депозитарием является The CCASS Depository в Гонконге.
СПБ Биржа не раскрывает точную информацию, чтобы избежать возможных ограничений со стороны международных организаций. Тем не менее, площадка подчеркивает, что в этой цепочке отсутствуют НРД, российские компании с госучастием и европейские депозитарии Euroclear и Clearstream. Благодаря этому инфраструктурные риски для инвесторов, торгующих гонконгскими ценными бумагами, значительно ниже по сравнению с акциями из США и Европы.
Преимущества гонконгского доллара
Для покупки акций из Гонконга необходимо использовать гонконгские доллары (HKD), которые доступны через приложение Газпромбанк Инвестиции с парой HКD/RUB. В этом процессе не участвуют финансовые посредники из недружественных стран. Как и в случае с акциями, инфраструктурные риски хранения такой валюты для инвесторов остаются на низком уровне.
Есть еще одно важное преимущество гонконгского доллара, о котором важно знать инвесторам. С 1983 года гонконгский доллар привязан к доллару США по фиксированному курсу, который составляет 7,8 гонконгских долларов за 1 доллар США. Когда курс выходит за пределы установленного диапазона 7,75—7,85 HK$ за доллар США, гонконгские валютные власти вмешиваются на рынке, чтобы вернуть курс на установленный уровень. Эта привязка курса гонконгского доллара к доллару США обеспечивает предсказуемость управления инфляцией, стабильность экономики и улучшает инвестиционный климат Гонконга.
Что такое гербовый сбор?
Гербовый сбор представляет собой налог, взимаемый правительством Гонконга при проведении сделок с ценными бумагами, включая те, которые торгуются на Гонконгской бирже. Этот налог составляет 0,13% от общей стоимости сделки и округляется до ближайшего целого числа в большую сторону как для продавца, так и для покупателя.
Гербовый сбор был внедрен в Гонконге еще в 1865 году, в период колониального управления Великобритании, и с тех пор он остается одним из основных источников дохода для государственного бюджета. Этот налог применяется не только к сделкам с ценными бумагами на бирже, но и к другим видам сделок, таким как сделки по недвижимости.
Инвестирование в экономику Китая также предоставляет множество преимуществ. Китайская экономика является одной из крупнейших в мире и занимает второе место после США по номинальному ВВП в долларовом выражении. Китай также является одним из ведущих экспортеров товаров и услуг и считается одним из самых быстрорастущих государств в мире. В последние годы Китай активно инвестирует в область науки и технологий, что позволяет ему развивать новые секторы экономики и занимать лидирующие позиции в различных отраслях, включая производство электромобилей, солнечных панелей и других современных технологий.
Кроме того, Китай имеет огромный и разнообразный внутренний рынок, который постоянно расширяется и привлекает внимание зарубежных компаний. Страна с населением более 1,4 миллиарда человек является крупнейшим потребителем товаров в мире. Инвестирование в китайские компании может быть привлекательным вариантом для инвесторов, которые стремятся получить доступ к китайским и мировым рынкам с минимальными инфраструктурными рисками. Это также предоставляет возможность разнообразить инвестиционный портфель с минимальными рисками, поскольку характеристики и производственные циклы китайских компаний могут существенно отличаться от компаний из других регионов мира.
