Изучая информацию об инвестировании в облигации, я набрел на необычный инструмент: облигации со сроком обращения один день (по сути - одна ночь). Размещает эти облигации Банк ВТБ. Первое размещение было почти 7 лет назад, 24 октября 2016-го года.
ВТБ планирует размещать такие бумаги в ежедневном режиме, однако оставляет за собой право не выходить на рынок.
Доходность однодневных облигаций
Я посчитаю доходность на примере одного выпуска, который размещался в пятницу 25-го августа, брокер писал по нему доходность 11,94% годовых. Проверим эту доходность расчетами.
Пример расчета для 100 бумаг (чтоб было проще). Комиссия 0,00342%
- Затраты на покупку: 100*999,02+0,00342% = 99905,42 рублей
- Доход с погашения: 100000 рублей
- Прибыль: 94,58335 рублей
- Доходность в процентах: 0,0947% за 3 дня (с пятницы до понедельника) или 11,519% годовых (это до налогов)
- Чистая доходность уже после налогов: 10,02%
Как видим, доходность получается вполне приемлемая. Если, конечно, не считать, что ключевая ставка ЦБ в данный момент 12%.
Зачем могут понадобиться такие облигации
Самое очевидное применение однодневных облигаций: парковка кэша на брокерском счету на ночь. Через брокера ВТБ комиссия небольшая и при высокой ключевой ставке ЦБ Вы в любом случае останетесь в плюсе.
Есть, конечно, фонды денежного рынка (типа фонда Ликвидность того же ВТБ), но при их использовании Вы начинаете зависеть от маркетмейкера, а значит не всегда можете точно спрогнозировать цену входа и цену выхода.
На просторах интернета нашел еще один необычный вариант использования этих облигаций: отсрочка удержания налога брокером.
На примере будет понятнее.
Допустим, в этом году я совершал торговые операции на брокерском счету и у меня образовалась прибыль в размере 200 000 рублей. Сейчас август и я решил вывести часть прибыли на банковский счет, например 50 000 рублей. При выводе средств брокер удержит налог в размере 200000*13% = 26000 рублей. И на банковский счет я по факту получу лишь 24 000.
Поэтому я решаю вместо простого вывода средств со своего брокерского счета, купить 50 однодневных облигаций ВТБ. Далее я указываю, чтобы погашения, купоны и дивиденды поступали сразу на банковский счет, и на следующий день получаю свои желанные 50 000 рублей в виде погашения "однодневок".
Важно отметить, что это не освобождение от налога, это лишь отсрочка неизбежного: платить налог с прибыли все равно придется, но уже в следующем году (если, конечно, прибыль по счету не растеряется до конца года, что тоже бывает).
Как купить однодневные облигации ВТБ
1. Примерно около 11 часов утра в рабочий день в приложении брокера появляется информация о размещении, можно увидеть параметры выпуска (нас интересует в основном только цена).
2. Заявки на покупку можно подать в период с 16:00 до 16:30 в любой день, кроме пятницы. В пятницу заявки принимают с 15:00 до 15:30. Чтобы не забыть подать заявку в приложении ВТБ Мои Инвестиции можно нажать кнопку "отслеживать", вам придет пуш-уведомление.
3. Учитывайте лотность заявки: 10 штук в одном лоте (~10 тыс. рублей).
4. На следующий торговый день около 12 часов дня средства с погашения поступают на счет.
Заключение
Однодневные облигации ВТБ весьма интересный инструмент, который можно использовать наравне с фондами денежного рынка для временной "парковки" наличности на брокерском счету. Чтобы деньги не просто лежали, а генерировали доход.
Возможность "безналогового" вывода средств через выплату погашений на банковский счет идея скорее краткосрочная, и вряд ли кардинально сможет повлиять на ваш итоговый финансовый результат. Используйте более действенные способы снижения налогов с инвестиций.
К сожалению, мой брокер Тинькофф не дает доступ к этому инструменту, но я недавно открыл брокерский счет у ВТБ и, возможно, когда-то воспользуюсь и однодневными облигациями.
