Для данной статьи не смог подобрать картинку лучше. Инвестирование это труд. Только труд может дать достойный результат.
Всем привет!
Сегодня поговорим об инвесторах. Кто они такие и чем отличаются от трейдеров? Сразу стоит оговориться, что беседа здесь и далее будет посвящена долгосрочному инвестированию. Если честно то, мне краткосрочное инвестирование вообще не представляется понятным. Это уже будет спекуляция. Также мне не понятна цель инвестирования как накопление определенной суммы к некой определенной дате. Почему? Да потому, что ни кто не знает как будет себя вести рынок. Тем более когда-то потом.
Краткосрочное инвестирование.
Нормальное состояние рынка это колебание. Колеблются отдельные компании, сектора и весь рынок в целом. Для того, что бы убедиться в этом ходить далеко не нужно. Просто представьте, что весной, или летом 2021 года вы начали копить на летний отдых, запланированный на 2022 год. Фондовый рынок тогда был очень привлекательный. Металлурги давали щедрые дивиденды аж по несколько раз за год. Цены росли, и казалось инвестирование таким простым делом. Глядя тогда на графики, казалось, что все предельно просто и беспроигрышно. Так вот предположим, что мы положили на короткий срок. Всего на один год. Мы же видим как растут цены чуть ли не каждый месяц прибавляют 1,5 – 2%. Некоторые и того больше. Казалось, проведи простейший анализ ценных бумаг и вперед, уже мудрый и продвинутый инвестор. Осталось только вложить больше денег в тех же металлургов и летом уже будешь обеспечен. Из НЛМК, ММК, Северстали тогда дивиденды прямо сыпались, только успевай карманы подставлять. В итоге вложились. Потом, ближе к зиме рынок почему-то начало потряхивать. Писатели вроде меня говорили, что все нормально, это коррекция. Затем будет бурный рост. Только вот в феврале коррекция превратилась в обвал. По некоторым позициям – 60%! До лета осталось 4 месяца. От вложенных денег осталось меньше половины.
Наступило лето, а денег больше не стало. Что подвело? Не правильно провели анализ? Выбрали не тех эмитентов? Или может, прочитали не тот блог? Не увидели чего-то важного, что другие видели? Нет, все эти версии не верны. Наступило СВО и глобальные изменения в экономике, как во внутренней, так и во внешней. Кто об этом знал? Ни кто! А тот, кто знал, не сказал и не мог сказать, потому, что не имел на это право. Думаю, что в этом месте о краткосрочном инвестировании можно закончить. Оно уже не оправдалось. В то же время нельзя полностью отрицать его возможность. Эта тема будет постепенно раскрываться дальше в этой и других статьях. Нельзя однозначно сказать, как нужно было действовать. Хотя ответ есть. Только предсказывать события в прошедшем времени я не буду. Да и сам ответ будет неверным движением. Считаю, что у каждого должно сформироваться понимание движения рынка и понимание своих действий в той или иной ситуации. Дальше буду рассказывать, как выходил из сложившейся ситуации. В свою очередь являюсь долгосрочным инвестором и не планирую закрывать брокерский счет до конца своих дней. Поэтому об этой ситуации рассказываю как о своей личной ошибке.
Не буду говорить, что мне одному все было известно и понятно. Это было не так. Были опасения но, к ним я не прислушался. На чем они были основаны говорить пока рано. Иначе тема будет перепутана и основной смысл будет утерян. Как раз тогда уже перечитал книгу «Разумный инвестор» второй раз. Сравнил ситуацию с пандемией и великой депрессией в США. Тогда возникло чувство, что Грэм об этом уже писал. Единственное от чего сумел откреститься, так это от приобретения иностранных активов. Почти. ВК все же у меня были. Сейчас они в ките. В преддверии этих событий у меня была мысль, что приобретать тогда было нужно облигации. Высказал свою точку зрения где-то в форуме. Посмеялись на до мной. Тогда подумал, что видимо не достаточно у меня еще опыта. Сейчас понимаю, что был прав. Прав не я, а прав Грэм в своей книге. Общее настроение и не достаточная уверенность в своей правоте сыграли свою роль. Продолжил покупать акции. Потом было начало СВО. Закрытая биржа. Полная неизвестность впереди. Много негативных и настораживающих новостей.
Потом биржа возобновила работу. Это было нечто, портфель стоил меньше половины! Вернулся снова к книге. Не только к этой. Читал другие книги. Читал историю, как было в других странах при схожих событиях. Увидел рост стоимости бумаг электроэнергетиков, а позже удобрений. Если с удобрениями все ясно то, о росте электроэнергетиков поговорим отдельно позже. Все понимают, что танки и самолеты не на электродвигателях. Пушки пока еще не стреляют сгустками электроэнергии. По этой причине об этом подробно позже.
Почти сразу, как стали доступны активы, начал покупать акции по привычной схеме. С той разницей, что теперь на те же деньги мог купить их больше. Тем самым начал усреднять позиции, понижая их стоимостный порог. Тем не менее, рынок пока отказывался расти. Лето уже прошло. Накопления на отпуск все еще в минусе.
С отпуском проблем у меня не было, так как к такой схеме накопления никогда не прибегал. Здесь просто рассказываю, что короткие накопления возможны только с облигациями, но не как, ни с акциями. Но мы, же в основном не готовы размениваться по мелочам. Это ирония. Мы все работаем по крупному. По этому, что нам доход по облигациям? Нам акции подавай с большим ростом и жирными дивидендами. Так, что бы за год стать богатым. Вот как раз здесь мы видим основную ошибку. Это уже не ирония, а факт.
Позже оттаяли нефтяники. Начали поступать дивиденды. От просевших в цене акций, которые показывали минус, начали поступать дивиденды! И это было очень хорошей новостью. За то вот хваленые металлурги по-прежнему в глубоком кризисе. Тем не менее, дивиденды начали подогревать рынок. После он начал расти. Вначале едва заметно. После стремительно.
В данный момент. В начале лета 2023 года мой портфель почти весь позеленел. Вначале отдельные позиции. Затем их стало все больше. Потом общая стоимость портфеля. Сейчас там хороший плюс. Тем не менее, многие компании так и не вернулись на свои довоенные рубежи. Плюс в них появился в результате усреднения цены за счет приобретения сильно подешевевших акций.
- Усреднение – инструмент долгосрочного инвестора.
В октябре 2022 года, просматривал списки акций. Мое внимание привлек НМТП. Тогда он стоил 475 рублей за лот. Оставалась сдача от приобретения основных активов. Также в этом случае решил последовать тому, как пишется в книге. Купил всего один лот! Жалею, что один. Купил ради эксперимента.
С начала лета рынок стал перегреваться. Неким стартовым сигналом послужили дивиденды Сбербанка. Хорошие дивиденды. По 25 рублей на одну акцию. На лот по 250 рублей до вычета налога. Дальше с рынком начало происходить нечто. В начале лета где-то на страницах какого-то форума высказал свое предположение о том, что рост рынка и цен на акции большинства эмитентов не обоснован. Мне резонно ответили, что все обосновано, так как цены еще не вышли на довоенный уровень. Следовательно, им еще расти и расти. То, что им еще расти и расти до того уровня, с этим соглашусь. Только стоит учитывать, что перед СВО рынок был перегрет. Многие акции переоценены. Сейчас финансовое положение многих компаний хуже, чем было тогда. Тогда скажите мне, откуда рост? Прошу обратить внимание на то, что активно растут те компании, которые платят дивиденды. Есть правда еще выстрелы, когда компания намекает на возобновление выплат в ближайшем будущем. Те же компании, которые не платят дивиденды, не показывают такого бурного роста. Пример Норильский Никель. Он отказался платить дивиденды и его цена почти не растет. Мне удалось, приобрети несколько акций, по цене менее 15000р. И другой пример НМТП. Он объявил очень щедрые дивиденды. И даже их выплатил. Продал этот свой единственный приобретенный в качестве эксперимента лот за 1551,5 рублей 8 августа. Прирост стоимости составил более 200%! Это без учета, что были выплачены дивиденды. Ведь цель инвестора получать прибыль, а не поклоняться одной выстрелившей резко вверх акции. Полученная мной от реализации данной бумаги прибыль думаю, превосходит ту выгоду, которую смог бы получить по ней в течение ближайших 3-5 лет. За это время, скорее всего еще будет возможность войти в те же акции по приемлемой цене и вновь получить прибыль. Деньги же вырученные с продажи, мне уже дают 10,5% в облигациях.
Начиная с начала лета. Покупок акций почти не делал. Некоторые из числа тех, кто не имеет фантастического роста. В основном копил свободные средства на счету. С середины лета по настоящий момент покупаю короткие облигации. С улыбкой отмечаю, что те, кто смеялся над моей мыслью входить в облигации, сейчас просто штампуют статьи об облигациях. Некоторые уже их издали несколько. Написали уже стратегии по облигациям, которыми как они говорят, сами постоянно пользуются. Сейчас штампуют статьи про ВДО (высокодоходные облигации). К счастью есть и те, которые пользуются моим уважением в первую очередь потому, что способны отстаивать свою точку зрения без язвительных высказываний. С ними мы просто обсуждаем ситуацию и делимся мыслями. Но даже там вначале мысль об облигациях не нашла поддержки. У каждого свое мнение и свои деньги. Далеко не факт, что сейчас, правда, на моей стороне. Ведь, я также как и все не знаю, что будет с фондовым рынком завтра.
Единственное, что хотел дать в этой статье, это то, что в зависимости от поставленной цели, нужно выбирать инструмент. Как наглядно видно из примера описанного выше, целевое накопление акциями довольно сложная задача. Копить в акциях вообще мне кажется нелогичным термином.
Информация на канале не является рекомендацией к действию. Это просто мой опыт, знания и мысли.
Если вам интересна данная тема то не забудьте подписаться, что бы ни пропустить ни чего нового. И если вам не сложно, то поставьте свой лайк))).
