Там, где происходит обращение с деньгами, перспективой дохода или выгоды, всегда присутствует понятие риска. Даже при выборе работы с более выгодными условиями, мы ежедневно сталкиваемся с риском того, что компания может прекратить свою деятельность или спрос на наши услуги упадет. Касаясь инвестирования, действует принцип "Чем выше потенциальная прибыль, тем выше риск". Конечно, существуют инструменты, которые считаются почти безрисковыми, такие как банковские вклады, но даже они не обеспечивают защиту от потерь в случае финансовых кризисов.
Виды рисков на фондовом рынке
Риски на фондовом рынке
Особенно ярко понятие финансового риска проявляется на финансовых рынках, включая фондовый. Изменение цен активов в нежелательную сторону - снижение при открытой позиции на покупку или повышение при продаже - негативно воздействует на наши инвестиции и подчеркивает понятие риска.
Какие риски существуют при инвестировании на фондовом рынке? В общем виде можно выделить два основных типа:
- Рыночный риск, возникающий из-за изменения цен на активы, как было упомянуто выше.
- Нерыночный риск, связанный с изменением политики регулирования, нормативных актов, некорректными действиями брокера, управляющей компании или других участников рынка. К счастью, такие риски могут быть застрахованы, иногда даже обязаны быть застрахованы.
Примером может служить страхование банковских вкладов на сумму до определенного предела. В случае банкротства или утраты лицензии банка, риск потери средств практически полностью покрывается, и вложенные деньги можно получить в другом банке со временем.
Рыночная торговля часто обещает гораздо более высокую прибыль, чем проценты по банковским вкладам или инфляции. Это, в свою очередь, сопряжено с более высокими рисками, связанными с неопределенностью движения цен, которая обусловлена множеством факторов.
Следует помнить, что высокая прибыль сопряжена с высоким риском, и эта взаимосвязь обычно прямопропорциональна. Поэтому, если вам предлагают высокие гарантированные проценты дохода, значительно превышающие инфляцию, следует внимательно изучить условия инвестиции и быть осторожным.
Соотношение прибыли и риска
Для лучшего понимания рыночных рисков можно прибегнуть к простому правилу: умеренно рискованная инвестиционная стратегия дает соотношение прибыли к убытку около 1:0.5.
Иными словами, если вы ожидаете получить 100% годовых за год инвестирования, что само по себе достаточно амбициозно, стоит быть готовым к возможности потерять около 50% своих средств, вместо того чтобы увеличить их на 100%.
Понимание этой зависимости позволяет более рационально оценить свои цели и настроения. Возможно, вам интереснее будет получать 30% прибыли при риске 15%, или вы предпочтете не вкладывать все свои средства в высокорисковые активы. Или, наоборот, вы готовы рискнуть для получения более значительного дохода.
Оценка риска
Можно ли точно оценить потенциальные риски инвестирования на фондовом рынке? В большинстве случаев риски оценивают с использованием показателя "Value at Risk" (VaR). Это денежная мера, которая указывает, какую сумму риска не превысит портфель в течение заданного периода с определенной вероятностью.
Однако следует понимать, что этот показатель нельзя рассматривать как абсолютно точный и надежный, так как на цены влияют множество факторов, включая непредсказуемые обстоятельства. Надежное прогнозирование рисков включает в себя также учет форс-мажорных событий.
Управление рисками на фондовом рынке
Несмотря на это, существует возможность ограничения рисков. Опыт работы фондовых бирж позволил разработать разнообразные системы и инструменты защиты. Их множество, но основные принципы довольно просты:
- Разнообразьте свой портфель, не ставьте все свои активы в одну корзину. Имейте 15-20 акций и других ценных бумаг из разных отраслей и стран, чтобы более уверенно удерживаться и снизить риски. Деньги - это поток, если где-то они убывают, то где-то прибавляются. Поэтому такой подход является разумным.
- Установите стоп-приказы на особо ликвидных активах, чтобы ограничить потери. Не пугайтесь убытков, которые могут стать еще более значительными. Однако для эффективного управления рисками важно иметь опыт и понимание.
Таким образом, занимаясь инвестированием, важно оценивать риски и свои эмоциональные реакции на потенциальные убытки. При создании инвестиционного портфеля не используйте заимствованные средства или деньги, которые вы не готовы потерять полностью. Таким образом, ваше инвестирование будет более комфортным и обдуманным.