Цель рубрики - выявление относительно дешевых и дорогих активов в моменте. Рекомендую ознакомиться с методикой в посте от 14 мая перед применением на практике.
Подготовил очередной обзор на основании данных системы по состоянию на 12 августа:
USDRUB
Находится в районе локального максимума (абсолютный максимум на Мосбирже 122 руб, на глобальном рынке 154 руб). RSI говорит о сильной перекупленности, причем не только на дневном, но и на месячном таймфрейме, что случалось за последние 20 лет только 5 раз.
Курс выше 200-дневной скользящей средней на 20 руб. Все индикаторы дают сигнал на продажу.
ЦБ пока не берется за валютные интервенции, но планирует продолжать повышать ключевую ставку, что должно помочь рублю окрепнуть. Полагаю, можно ждать КС не менее 10-11%, если курс не устаканится до следующего заседания ЦБ (15 сентября).
IMOEX
Индекс Мосбиржи продолжает штурмовать локальные максимумы. Уже вышел на -26% от абсолютного максимума. Это все еще недорого, а учитывая девальвацию рубля - дешево. По индексу RTS (IMOEX в долларах) рынок вообще лежит на -45% от абс. максимума ноября 2021 года.
RSI и EMA 200 дают сигнал на продажу.
Суммарная рекомендация по индикаторам - продавать. На рынке давно напрашивается коррекция, но индекс в 2023 году четко следует за девальвацией. Если она продолжится, полагаю, стоит ожидать и продолжения роста индекса.
S&P 500
Перекупленность по RSI ушла на фоне небольшой коррекции. В целом по большинству индикаторов оценка нейтральная - «держать».
Bitcoin
Дали небольшую коррекцию от июньских уровней. Итоговая рекомендация по системе - «держать».
GOLD
Нейтрально по всем индикаторам. Оценка системы – «держать».
RGBI
Индекс продолжает штурмовать минимумы. Падают цены облигаций, закладывая в себя повышение ключевой ставки.
RSI в очень жесткой перепроданности - 7 (при его нейтральном значении от 30 до 70).
Оценка системы – «покупать».
Напоминаю, что оценки системы больше подойдут инвесторам с долгосрочным портфельным подходом к инвестициям с ежемесячными взносами. Информация применима в первую очередь в контексте проведения ребалансировки портфеля или создания акцента на активах, которые стоит приобретать в большей или меньшей степени при пополнении брокерского счета, а не для поиска лучшей точки для полного входа/выхода из актива.
Если подвести итог, активы, интересные к покупке в рамках ребалансировки портфеля сейчас:
✅ Облигации
Интересные к продаже:
❌ Акции РФ
❌ Доллар
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍 если полезно
