Здравствуй, уважаемый коллега! Сегодня поговорим о возможных последствиях для фондового рынка от новой волны мобилизации в России.
В сентябре 2022 года российский фондовый рынок нащупал второе дно после объявления частичной мобилизации. На просторах интернета было много разговоров о закрытии фондового рынка, колоссальном спаде в российской экономике и необратимых последствиях для всего государства. Казалось, что надежда потеряна. Не прошло полгода, как рынок восстановился, индекс Мосбиржи уже в районе 3150 — уровне середины 2021 года.
С начала 2023 года российский фондовый рынок безоткатно вырос на 40% и у инвесторов закономерно возник вопрос о возможной коррекции.
Причиной коррекции может послужить очередной «черный лебедь». Наиболее вероятный сценарий — новая волна частичной мобилизации. На эту тему в интернете много «инсайдов». Называются точные даты в сентябре и планируемое количество мобилизованных. Политическое руководство страны заверяет, что «мобилизацией и не пахнет». Но усиление юридической ответственности за уклонение от мобилизации свидетельствует об обратном. Ситуация на фронте требует усиления военной группировки, поэтому для победы в СВО потребуются решительные действия от Министерства обороны и всей страны.
Возникает вопрос: а не зафиксировать ли прибыль и выйти в кэш? Потом откупить подешевевшие активы на коррекции. На этом маневре можно значительно увеличить доходность портфеля и избежать рисков. Со спекулятивной точки зрения это правильный подход. Но для долгосрочного инвестора колебания фондового рынка не важны.
Я не планирую фиксировать прибыль, продавать активы, которые показывают двузначную и трехзначную доходность. Угадать точку входа сложно. Коррекция может увести рынок на 5 — 10%, может и ниже. Когда начинается резкий обвал на рынке, то мозг всегда стремится к ясности и стабильности. Покупать резко дешевеющие активы страшно. Есть выражение «ловить падающие ножи», которое описывает покупки на обваливающемся рынке. Это явление характерно для маржинальной торговли и часто приводит к сливу депозита. В теории для долгосрочного инвестора это выгодное время для приобретения активов, но особенности человеческой психологии приводят к оцепенению и принятию неверных решений, основанных на эмоциях.
Для того, чтобы этого избежать инвесторы прибегают к покупке активов лесенкой, либо через равные временные интервалы вне зависимости от состояния рынка. Розничному инвестору целесообразнее придерживаться максимально пассивной стратегии инвестирования и не пытаться угадывать точки входа. Для таких ситуаций нужно всегда приберегать 5 — 10 % наличных для покупки активов по выгодной цене. Кэш формировать дивидендами и купонами, либо личными сбережениями от основного дохода.
Статистика показывает, что самые успешные инвесторы — мертвые в прямом смысле. Скончавшиеся владельцы брокерских счетов не совершают операций на бирже. Активы, находящиеся в покое, показывают высокую доходность, т.к. человеческий фактор их не тревожит. Лучше последую стратегии мертвецов и останусь с живым депозитом, чем кипучей жизнедеятельностью угроблю свой депозит.
Стремительная девальвация рубля, высокие цены на энергоносители, рост промышленного производства и множество других факторов свидетельствуют в пользу будущих максимумов на российском фондовом рынке. Попытка угадать выгодную цену в моменте может привести к упущенной выгоде в будущем. Для долгосрочного инвестора главное — терпение и спокойствие.
Желаю успешных инвестиций и высоких доходов!