Процентная ставка - это цена, которую платят за заем денег. Чем выше процентная ставка, тем дороже занять деньги и тем выгоднее отдать их в долг. Центральный банк - это главный банк страны, который контролирует денежное обращение и стабилизирует экономику.
Ключевая ставка - это процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты другим банкам. Она влияет на все остальные процентные ставки в экономике.
Центральный банк повышает ключевую ставку, когда хочет снизить инфляцию - рост цен на товары и услуги. Инфляция уменьшает покупательную способность денег и снижает уровень жизни населения. Повышая ключевую ставку, центральный банк делает кредиты дороже, что снижает спрос на товары и услуги и замедляет рост цен. Кроме того, повышая ключевую ставку, центральный банк делает рубль привлекательнее для инвесторов, что укрепляет его курс по отношению к другим валютам.
Сегодня, 15 августа 2023 года, Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 350 базисных пунктов (б.п.), до 12% годовых. Это означает, что за каждые 100 рублей, которые банк занимает у центрального банка, он должен будет вернуть 112 рублей через год. Это самое большое повышение ключевой ставки за последние годы. Банк России объяснил свое решение тем, что инфляционное давление продолжает усиливаться и достигло 4,4% по оценке на 7 августа.
Это выше цели Банка России по инфляции в 4%. Банк России также отметил, что текущие темпы роста цен угрожают отклонению инфляции вверх от цели в 2024 году. Поэтому Банк России решил ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к 4% в 2024 году и стабилизировать ее вблизи этого уровня в дальнейшем.
Сравнение политики процентных ставок США и России. Кто богаче?
Политика процентных ставок:
- Процентная ставка - это цена, которую платят за заем денег. Чем выше процентная ставка, тем дороже занять деньги и тем выгоднее отдать их в долг.
- Центральный банк - это главный банк страны, который контролирует денежное обращение и стабилизирует экономику. Ключевая ставка - это процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты другим банкам. Она влияет на все остальные процентные ставки в экономике.
Центральный банк повышает ключевую ставку, когда хочет снизить инфляцию - рост цен на товары и услуги. Инфляция уменьшает покупательную способность денег и снижает уровень жизни населения. Повышая ключевую ставку, центральный банк делает кредиты дороже, что снижает спрос на товары и услуги и замедляет рост цен. Кроме того, повышая ключевую ставку, центральный банк делает национальную валюту привлекательнее для инвесторов, что укрепляет ее курс по отношению к другим валютам.
Центральный банк снижает ключевую ставку, когда хочет стимулировать экономический рост и занятость. Снижая ключевую ставку, центральный банк делает кредиты дешевле, что увеличивает спрос на товары и услуги и поддерживает рост производства. Однако, снижая ключевую ставку, центральный банк рискует увеличить инфляцию и ослабить национальную валюту.
Согласно данным МВФ ключевая ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) составляла 3,25% по состоянию на 22 сентября 2023 года. Это было третье повышение ставки на 0,75 процентных пункта подряд в 2023 году. ФРС объяснила свое решение тем, что инфляционное давление продолжает усиливаться и достигло 8,3% по оценке на август 2023 года . Это выше цели ФРС по инфляции в 2%. ФРС также отметила, что текущие темпы роста цен угрожают отклонению инфляции вверх от цели в 2024 году. Поэтому ФРС решила ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к 2% в 2024 году и стабилизировать ее вблизи этого уровня в дальнейшем
Согласно данным, ключевая ставка Банка России составляла 12% по состоянию на 15 августа 2023 года . Это было самое большое повышение ставки за последние годы. Банк России объяснил свое решение тем, что инфляционное давление продолжает усиливаться и достигло 4,4% по оценке на 7 августа 2023 года. Это выше цели Банка России по инфляции в 4%. Банк России также отметил, что текущие темпы роста цен угрожают отклонению инфляции вверх от цели в 2024 году. Поэтому Банк России решил ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к 4% в 2024 году и стабилизировать ее вблизи этого уровня в дальнейшем.
Состояние по богатству стран:
Одним из способов измерения богатства страны является валовой внутренний продукт (ВВП), который представляет собой стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени. Однако ВВП не учитывает различия в уровне цен и покупательной способности валют между странами. Поэтому для сравнения богатства стран часто используют ВВП по паритету покупательной способности (ППС), который пересчитывает ВВП по обменному курсу, равняющему стоимость одинаковой корзины товаров и услуг в разных странах.
Согласно данным МВФ, ВВП по ППС США составил 25,464 триллиона долларов по состоянию на 2023 год. Это делает США второй по богатству страной в мире после Китая, который имел ВВП по ППС в 30,217 триллиона долларов . ВВП по ППС на душу населения США составил 76,604 доллара, что делает США одной из самых богатых стран в мире с точки зрения доходов на человека.
Согласно данным МВФ, ВВП по ППС России составил 4,771 триллиона долларов по состоянию на 2023 год . Это делает Россию пятой по богатству страной в мире после Китая, США, Индии и Японии. ВВП по ППС на душу населения России составил 32,623 доллара, что делает Россию одной из средне-богатых стран в мире с точки зрения доходов на человека.
В общем случае, инфляция означает, что деньги теряют свою покупательную способность и становятся менее ценными. Это может привести к следующим последствиям:
- Снижение реальных доходов населения. Если зарплаты не растут так же быстро, как цены, то люди могут покупать меньше товаров и услуг, чем раньше. Это сказывается на уровне жизни и благосостоянии людей.
- Увеличение неравенства в обществе. Инфляция неравномерно воздействует на разные группы населения. Например, пенсионеры и люди с фиксированными доходами страдают больше от инфляции, чем работники и предприниматели, которые могут адаптироваться к изменению цен. Кроме того, инфляция усиливает разрыв между богатыми и бедными, так как богатые могут инвестировать свои деньги в защищенные от инфляции активы, а бедные вынуждены тратить все свои деньги на повседневные нужды.
- Сокращение сбережений и инвестиций. Инфляция делает сбережения менее выгодными, так как деньги на счетах или в копилках теряют свою стоимость. Это может привести к тому, что люди будут меньше откладывать деньги на будущее или на непредвиденные расходы. Также инфляция может снизить инвестиционную активность, так как увеличивает неопределенность и риски для бизнеса. Это может замедлить экономический рост и развитие.
- Повышение ставок по кредитам и займам. Инфляция заставляет банки и другие финансовые учреждения повышать процентные ставки по кредитам и займам, чтобы компенсировать потерю стоимости денег. Это делает заем денег дороже для потребителей и предпринимателей, что может снизить спрос на кредиты и займы. Это также может увеличить нагрузку по выплате долгов для тех, кто уже взял кредит или заем.
- Изменение потребительского поведения. Инфляция может повлиять на то, как люди распределяют свои расходы между разными товарами и услугами. Например, при высокой инфляции люди могут покупать больше товаров длительного пользования (например, мебель, электроника, автомобили), чтобы избежать будущего роста цен на них. Также люди могут сокращать расходы на некоторые товары и услуги (например, развлечения, образование, здоровье), которые они считают менее важными или неотложными.
