Российский рубль остается под давлением из-за санкций, введенных западными странами. В результате рубль обесценился по отношению к доллару США на 0,85%. Экономика россии в долларах на РТС выросла на 2,03%, в рублях на IMOEX на 2,85.
Вот некоторые факторы, которые могут повлиять на курс рубля в ближайшие недели и месяцы:
- Развитие ситуации на Украине
- Степень эффективности экономических мер, принимаемых российским правительством
- Динамика цен на нефть и газ
- Отношение инвесторов к России
В целом, прогноз курса рубля на летние месяцы остается положительным. Однако, инвесторам следует быть готовыми к краткосрочным колебаниям курса.
Экономические события, которые произошли в России с 24.07.23 по 30.07.23 года.
- 24 июля:
Индекс Мосбиржи возобновил рост после двух дней снижения.
- 25 июля:
- 25 июля — последний день, когда бумаги «Полиметалла» будут торговаться в стакане T+2.
- Нефть превысила $82 за барр.
- Отчитались Microsoft и Alpabet.
- 26 июля:
- ФРС повысило ставку на 25 б.п до 5,5%. Во время пресс-конференции глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что решение относительно следующего заседания не было принято и ФРС будет исходить из поступающих экономических данных. Он не исключил, что если потребуется дополнительное повышение ставки, то ФРС это сделает, даже уже в сентябре. И уточнил, что снижения ставки в текущем году не предвидится.
- QIWI ввела ограничения на некоторые транзакции.
- «Магнит» объявил результаты выкупа акций у нерезидентов. Инвесторы предъявили к выкупу 21 905 943,8 акций, что составляет около 21,5% всех акций в обращении. Эмитент сообщил, что намерен выкупить предъявленные акции в полном объеме.
27 июля:
- В JPMorgan спрогнозировали рекордную цену на золото в 2024 году.
- 28 июля:
- Индекса Мосбиржи выше 3000 пунктов, но велики риски коррекции.
- Акции и некоторые корпоративные еврооблигации, облигации номинированные в валюте, последний день торгуются в режиме Т+2.
- Бумаги Globaltruck взлетели на 100%. Компания «Монополия», которая владеет контрольным пакетом в Globaltriuck, не увидела объективных предпосылок для столь сильного роста котировок. Возможно, бурный рост мог быть спровоцирован намеренными спекулятивными действиями. Либо, как высказываются эксперты в СМИ, инвесторы могли перепутать бумаги Globaltruck с бумагами железнодорожного оператора Globaltrans (накануне выходили новости о смене кипрской юрисдикции на Абу-Даби) Волатильность останется экстремально высокой. Риски последующего снижения ниже вчерашнего закрытия очень высокие.
Индекс РТС на этой неделе вырос на 1,5%. Это связано с улучшением ситуации на рынке нефти и газа, а также с ожиданиями инвесторов по поводу результатов второго квартала.
Акции российских компаний, работающих в секторе нефти и газа, выросли на этой неделе на 3,5%.
Акции российских компаний, работающих в других секторах экономики, также выросли на этой неделе на 1,0%.
ВЫВОД: Мы сохраняем положительные ожидание роста на 3 кв. 2023 года, поскольку результаты будут улучшаться.
КИТАЙСКАЯ ЭКОНОМИКА
Власти Китая объявили о ряде мер поддержки рынка недвижимости, включая снижение процентных ставок для застройщиков, увеличение доступности кредитов для покупателей жилья и создание фонда для помощи застройщикам, испытывающим трудности.
Меры поддержки, были встречены позитивно. Акции застройщиков выросли, а цены на жилье начали стабилизироваться.
ВЫВОД: Если китайский экономика будет расти высокими темпами, а цены на сырьевые товары будут оставаться высокими, то юань, скорее всего, будет продолжать укрепляться.
НЕФТЬ \ ГАЗ
ОЖИДАЕТСЯ
На следующей неделе Саудовская Аравия объявит о своем решение, будет ли она продлевать сокращение на 1 млн баррелей в сутки, еще на один месяц.
Заседание ОПЕК состоится 4 августа, делегаты пока не ожидают необходимости в каких-либо рекомендациях по изменению текущего соглашения. В соответствии с текущим соглашением опек+ сокращает добычу на 2 млн баррелей в сутки до конца 2024 года.
Две бычьи или не совсем бычьи новости ожидаются по нефти.
События прошлой недели.
- Россия резко сократила скидки для нефтепереработчиков в Индии.
- Дисконт на российскую нефть к Brent сократился до менее $15 за баррель.
- Доходы России от экспорта нефти упали почти вдвое.(мы ожидаем, что это дно)
- Минфин сообщил о повышении экспортной пошлины на нефть.
- Аналитик допустила рост цены нефти Brent до $85–88 за баррель.
- Польша ищет новые источники газа и нефти.
- Глава германской АдГ выступил за возобновление поставок газа и нефти из России
- МЭА: заполненные газовые хранилища Европы – еще не гарантия.
- Путин о создании газового хаба в Турции: Речь идет о создании электронной торговой площадки. Мы не собираемся там хранить газ в огромных количествах
- TotalEnergies вынуждена будет закупать спг-газ у Новатэка если тот начнет его добычу на Арктик СПГ-2 — глава компании Патрик Пуянне.
- Власти КНР прогнозируют рост спроса на газ на 7% в 2023 году - Ъ
- В России снижается добыча газа. Сокращение производства газа в РФ в июне замедлилось: российские компании добыли 44,8 млрд кубометров газа, что на 4,5% ниже, чем годом ранее.
- Импорт газа в Китай заметно вырастет благодаря реформе.
В целом, цены на нефть, вероятно, будут оставаться высокими в ближайшие недели и месяцы.
ИТОГО:
НЕФТЬ: спрос остаётся высоким, что будет удерживать цены.
Россия: мы сохраняем положительные ожидание роста на 3 кв. 2023 года, поскольку результаты будут улучшаться.
Китай: Если китайский экономика будет расти высокими темпами, а цены на сырьевые товары будут оставаться высокими, то юань, скорее всего, будет продолжать укрепляться.
РУБЛЬ: В целом, прогноз курса рубля на летние месяцы остается положительным.
Спасибо, что с нами, больше макро обзоров в Телеграмм
Подпишитесь на телеграмм https://t.me/+mH9GdMCC7ug0NWNi
