Книга «Человек, который разгадал рынок» посвящена инвесткомпании Renaissance Technologies, в составе которой работает самый успешный хедж-фонд в истории, и его основателю Джиму Саймонсу. Он не так известен, как Сорос или Баффет, но по показателям доходности превосходит их.
Основанная в 1978 г. Renaissance Technologies сделала упор на количественные исследования на рынке ценных бумаг и широкое привлечение учёных в области точных наук, т.н. «квантов». Созданные ими компьютерные модели позволяют торговать без участия человека. С их помощью в день проходят сотни сделок по множеству инструментов с широким использованием кредитного плеча от банков.
За 30 лет своего функционирования (с 1988 по 2018) Medallion, ключевой хедж-фонд в семействе Renaissance, после комиссии за управление обеспечил своим вкладчикам среднегодовую доходность в 39%.
Сейчас состояние Д. Саймонса оценивается в 28,9 млрд долл., а активы Renaissance Technologies насчитывают 130 млрд долл.
Какие выводы может сделать инвестор из книги?
- Никогда не поздно заняться инвестициями. Д. Саймонс основал свой фонд в 40 лет.
- Не отступать перед неудачами. Д. Саймонс, его сотрудники и хедж-фонд часто сталкивались с трудностями: убытки, внутренние конфликты, конкуренция и т.д. Но ничего из этого не помешало успеху.
- Можно на протяжении многих лет обыгрывать рынок. 39% доходность за 30 лет наглядное тому свидетельство. Этот вывод, кстати, подтверждают и другие успешные управляющие. Для сравнения, среднегодовая доходность S&P 500 с 1980 по 2022 гг. составила 10%.
Резюме: если грамотно подходить к своему инвестпортфелю, контролировать эмоции и эффективно использовать профильные инструменты, то можно обгонять основные фондовые индексы, причём на долгосрочной основе.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами
