Доброго времени суток. После небольшой пятничной коррекции решил сделать подборку еще трех акций, которые все еще выглядят дёшево на нашем рынке. Данных акций нет в моем портфеле Биржевого игрока, который я веду в отдельной рубрике.
1. Акции Транснефти (прив.). Долгосрочная идея под закрытие гэпа.
В настоящий момент акции серьезно скорректировались после недавней выплаты дивидендов. Считаю, что сейчас подходящий момент, чтобы покупать акции компании в долгосрок.
Факторы роста:
- Понятная бизнес-модель позволяет прогнозировать дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность может составить более 15% в ближайшие годы. Прогноз по выплате в 2024 году составляет от 13.000 до 17.000 руб. при консервативном и оптимистичном прогнозе;
- Тарифы регулируются и устанавливаются ФАС. При этом предусмотрен ежегодный пересмотр тарифов с индексацией на уровень ИПЦ на очередной период регулирования, что снижает неопределенность при прогнозировании и дает акциям преимущество над нефтяниками;
- Компания является по сути "монополистом" на рынке транспортировки нефти. Выручка сильно зависит от уровня добычи нефти в РФ. Дальнейший рост выручки ожидается только после 2025 года поскольку РФ добывает на 1 млн барр. в сутки меньше из-за квот ОПЕК+.
Риски
- Сокращения объёмов добычи нефти в РФ из-за решений ОПЕК+;
- Общая коррекция на фондовом рынке рынке РФ.
Целевая цена по акциям Траснефти составляет более 140.000 руб. за акцию (потенциал более 16%).
2. Акции Алроса. Ставка на восстановление спроса и сильный отчет.
Факторы роста:
- Ускорение роста ВВП Китая может стать триггером для роста спроса на алмазном рынке в 3 и 4 квартале;
- Возобновление дивидендов;
- Возможная публикация отчетности и повышение прозрачности;
- Возвращение рудника "Мир" к 2030 году.
Риски
- Снижение спроса на традиционные алмазы в пользу синтетических.
Целевая цена по акциям Алросы более 110 руб., потенциал более 30%.
3. Акции HeadHunter. Редомициляция (переезд в дружественную юрисдикцию).
Акции HeadHunter недооценены и имеют несколько факторов роста в 2023-2024 гг.:
- Переезд в дружественную юрисдикцию означает с высокой долей вероятности возобноление дивидендных выплат. Менеджмент компании не раз заявлял о планах вернуться к выплатам (50-75% от ЧП). Сейчас компания зарегестрирована на Кипре.
- Чистый долг отрицательный. Ожидаются сильные показатели за 2 и 3 кв. ввиду восстановления спроса и экономики РФ
Риски
- Общая коррекция на фондовом рынке рынке РФ.
Целевая цена по акциям HH составляет 3000 руб. за акцию, что означает потенциал к текущим ценам более 25%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
