Курс рубля вроде прекратил стремительное снижение и стабилизировался на уровне около 90 за доллар США и 100 за евро.
Но в замещающих облигациях все равно можно найти варианты для арбитража, возникающего из-за временного лага в один день по курсу рубль/валюта - главное правильно выбрать время и облигацию.
Например, в пятницу 14.07.2023 к вечеру было известно, что в понедельник 17.07.2023 курс доллара останется на прежнем уровне, евро будет где-то на 0.6% выше.
А фунт стерлингов почти на 1%.
1% разницы - хорошая маржа, чтобы рассмотреть возможность арбитража.
На рынке торгуется один выпуск замещающих облигаций Газпрома в фунтах стерлингов ГазК-24Ф, к тому же он короткий - погашение через полгода, что лучше для арбитражной тактики, чем длинные выпуски.
И в пятницу к концу дня цена на этот выпуск в процентах снизилась к предыдущему дню.
В облигации совпало три условия:
- курс валюты на следующий день выше на 1%
- за текущий день цена снизилась
- выпуск короткий, а сама доходность в годовых высокая - 11%. Что также поддерживает облигацию от дальнейшего снижения.
Можно рискнуть!!!
В конце дня такие облигации наливали в большом объеме по 95.2% от номинала.
Это 112 972 руб. за облигацию.
А сегодня уже забирали по 95% от номинала.
Прибыль получается: 0.63%. Если вычесть комиссию брокера за сделку и процент за маржинальный кредит (фишка такого арбитража, что его можно проводить за счет кредитный средств, когда появляется конъюнктура на рынке, а не морозить денежные средства), то выходит 0.6%.
Для одной и пары облигаций это конечно мизер, но если вы покупаете на 1 000 000 руб, то это уже 6 000 руб., а если на 2 000 000 руб, то уже 12 000 руб.
12 000 руб за одну ночь - неплохой заработок фактически на пустом месте.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: