Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — это удобный инструмент для вложений, когда нет возможности или желания тратить время на выбор отдельных активов. При этом доходность ПИФ может быть выше, чем по вкладам. Как правильно выбрать ПИФ — рассказали в статье.
Шаг 1. Определите цель и срок вложений
Это важно, потому что влияет на выбор ПИФ с точки зрения активов в составе фонда. Чем меньше срок вложений и склонность к риску, тем более консервативными должны быть инструменты. Если на рынке случится коррекция, стоимость рисковых активов в составе имущества ПИФ может снизиться, и в таком случае есть вероятность погасить инвестиционные паи с убытком. Например, если срочно понадобились деньги.
Если цель краткосрочная — например, около года — стоит выбирать инструменты с низким риском, которые меньше подвержены снижению рыночной стоимости. В таком случае подойдут ПИФ, состоящие из облигаций: их волатильность обычно ниже, чем, например, у ПИФ, в составе имущества которых акции.
Если вы инвестируете на несколько лет, можно выбрать ПИФ с более рисковыми активами — например, акциями. А для диверсификации своего инвестиционного портфеля можно приобрести инвестиционные паи ПИФ, стратегия управления которых предполагает вложение имущества фонда в драгоценные металлы или в права требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент стоимости драгоценного металла.
Например, у АО «ААА Управление Капиталом» есть ОПИФ «Фонд Золота». Изменение стоимости инвестиционных паев этого ПИФ зависит от учетной цены на золото, которую устанавливает Банк России. Управляющий фонда реализует стратегию управления путем приобретения прав требований к НКО НКЦ (АО) выплатить денежный эквивалент стоимости драгоценного металла.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Шаг 2. Выберите тип фонда
По способу организации ПИФ делятся на несколько видов.
Открытые ПИФ (ОПИФ). Это фонды, инвестиционные паи которых можно приобрести, обменять или погасить в любой рабочий день по текущей стоимости. Погасить — значит вернуть деньги в объеме, соответствующем стоимости погашаемых инвестиционных паев.
В доверительном управлении АО «ААА Управление Капиталом» находятся ОПИФ с разными инвестиционными стратегиями и инструментами. Минимальная сумма вложений — одна тысяча рублей при приобретении инвестиционных паев ОПИФ онлайн через личный кабинет.
Биржевые ПИФ (БПИФ). Инвестиционные паи таких ПИФ торгуются на бирже, и их можно купить или продать в любой торговый день биржи по рыночной цене. Для покупки нужно открыть брокерский счет. Список торгуемых БПИФ есть на сайте Московской биржи.
Кроме того, инвестиционные паи БПИФ можно купить или продать в любой рабочий день у уполномоченного лица, указанного в правилах БПИФ.
Закрытые ПИФ (ЗПИФ). Приобрести инвестиционные паи ЗПИФ можно при формировании фонда или при выпуске дополнительных инвестиционных паев. А погасить инвестиционные паи можно только в случаях, предусмотренных федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и правилами доверительного управления.
Интервальные ПИФ (ИПИФ). У таких фондов есть определенные интервалы, когда можно приобрести и погасить инвестиционные паи. Например, вложить средства в инвестиционные паи ИПИФ «Газпромбанк — Гиперион»* (инвестиционные паи которого ограничены в обороте) можно ежеквартально.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
*информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Инвестиционные паи любого вида ПИФ могут допускаться к торгам на бирже
Если стартовый капитал небольшой и деньги могут понадобиться срочно, выбирайте ОПИФ или БПИФ. Порог входа в них небольшой — например, он может составлять 100 рублей или даже меньше.
Если готовы вложить крупную сумму и держать инвестиционные паи определенный срок, присмотритесь к ЗПИФ и ИПИФ. В таких фондах часто предполагаются нишевые стратегии, которых нет в других продуктах. Приобретение инвестиционных паев ЗПИФ и ИПИФ доступно не всем: часто нужен статус квалифицированного инвестора, а порог входа может составлять сотни тысяч или даже миллионы рублей.
Шаг 3. Выберите управляющую компанию
Фонд не сам занимается выбором активов — это делает управляющая компания (УК). У УК должна быть соответствующая лицензия Банка России — ее наличие можно проверить на сайте регулятора. Специалисты УК выбирают отдельные активы в портфель и ребалансируют его — определяют, что и когда нужно купить или продать.
Деятельность УК регулирует Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
Подробнее о том, как выбирать УК, рассказывали в статье. Кратко напомним, на что важно смотреть помимо лицензии:
- рейтинг надежности от рейтинговых агентств — чем он выше, тем лучше;
- объем средств под управлением — к крупным УК больше доверия;
- репутация — чем больше информации об УК, тем лучше;
- правила доверительного управления ПИФ — в них прописано, как УК распоряжается средствами владельцев инвестиционных паев;
- комиссии — это вознаграждение за услуги УК, специализированного депозитария, регистратора, биржи и др., а также скидки и надбавки.
Шаг 4. Подберите конкретные ПИФ
Изучите на сайте УК информацию о фондах. Обязательно ознакомьтесь с правилами доверительного управления ПИФ.
Особое внимание обратите на инвестиционную декларацию ПИФ. В ней отражаются:
- цели инвестиционной политики УК;
- перечень активов, в который будут вкладываться имущество фонда;
- риски для вложений в эти активы;
- требования к структуре активов ПИФ.
УК часто размещают основную информацию по продуктам на своем сайте в доступном формате. Например, указывают активы, которую занимают большую долю в составе ПИФ. Также эта информация раскрывается в ключевом инвестиционном документе.
Проанализируйте срок действия и доходность выбранного ПИФ. Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, но сможет быть ориентиром при принятии инвестиционного решения.
Узнайте минимальную сумму инвестирования в фонд. Она может оказаться довольно большой, и тогда придется сдвинуть срок приобретения инвестиционных паев.
Уточните расходы. Например, это вознаграждение УК. Также узнайте условия применения скидки и надбавки — это поможет минимизировать затраты.
Не забывайте о диверсификации. ПИФ — уже готовый портфель, который состоит из разных активов, например, акций и облигаций. Можно прикупить инвестиционные паи ПИФ, в составе которых присутствуют другие классы активов, и таким образом составить собственный индивидуальный инвестиционный портфель.
Также можно приобрести инвестиционные паи ПИФ, где средства распределены по разным инструментам. Например, как в ОПИФ «Газпромбанк — Сбалансированный», в который входят облигации и акции крупных российских компаний.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Кратко напомним как выбрать ПИФ:
- Определить цели и сроки вложений, чтобы правильно подобрать фонд по активам.
- Выбрать подходящий тип ПИФ — по срокам погашения и стоимости инвестиционного пая.
- Выбрать УК — с лицензией, крупной суммой активов под управлением и надежным рейтингом.
- Определиться с конкретными ПИФ, которые отвечают целям и портрету инвестора.
