Всем привет!
Пришли дивы от МТС, аж чуть больше 2 тыс. руб. Хочу отметить, что Сберброкер научился присылать пуш-уведомления о выплате дивидендов)) Шел 2023-й год))
Дивы естественно сразу закинул опять на брокерский счет, но пока не реинвестировал, дождусь следующих дивов, благо сейчас сезон и они идут одни за другим, у меня лично ожидаются дивы Татнефти, Роснефти, Газпромнефти, Русгидро, ну и всякой мелочевки еще. Соберу их все и в начале следующего месяца разом реинвестирую.
Пара слов про компанию
Сейчас модно говорить, что перспективы у МТС как у Шарика из колхоза, огромный долг и все такое, но я с этим частично не соглашусь. Да, у меня у самого перспективы вызывают сомнение и я компании присвоил понижающий коэффициент 0,75 в портфеле относительно справедливой рыночной доли, но в компании есть и позитивные моменты:
1. Стала появляться информация, что вроде как правительство может пойти навстречу телеком-компаниям, и даст им возможность ежегодно индексировать тарифы на мобильную связь на уровень 5% выше инфляции. Формально тарифы на мобильную связь не регулируются государством, но все ж всё понимают, да и ФАС не спит)) Если это действительно так произойдет, для компании это будет как глоток свежего воздуха.
2. МТС развивает экосистему и выручка от нее растет куда быстрее общей выручки в целом - МТС-банк за 2022 год увеличил выручку на 40%, всякие сервисы вроде МТС Медиа, МТС Епtertainment тоже растут быстро.
3. Часть выручки компании (хотя и относительно небольшую) составляет ритейл-направление, которое вообще не зависит от тарифов. Мне тут могут возразить, мол все в онлайн уходит и продажи в салонах более не актуальны, но МТС и это направление развивает - вот лично я супруге телефон купил онлайн именно в МТС-шопе, это оказался самый выгодный вариант.
Короче, я бы МТС пока не списывал еще совсем со счетов, есть еще у них порох в пороховницах)) Хотя долги безусловно будут оказывать влияние на маржинальность всего бизнеса в целом и на мой взгляд вполне вероятно, что в обозримом будущем настанет такой момент, когда компания будет вынуждена отменить или как минимум сократить дивиденды. Хотя мажоритарий в лице АФК Системы скорее всего будет максимально оттягивать этот момент, чтобы финансировать собственные долги (и это не пойдет на пользу компании), но это время наступит, чуда скорее всего не произойдет. Но вот зато после этого, когда компания хотя бы частично освободится от долгов, она будет выглядеть куда привлекательней. Лично я готов потерпеть 3-4 годика без дивидендов, не вижу в этом ничего страшного. А сам бизнес МТС вполне понятен и востребован в любые времена - не могу представить себе ситуации, чтобы люди вдруг перестали пользоваться мобильной связью и интернетом, провала спроса можно не опасаться.
А вы инвестируете в МТС?