В последнем отчете о составе своего капитала я писал, что у меня рублевый кэш занимает 18% (в рублях это больше 920 тысяч рублей на 1 июля 2023-го года). Также я писал, что весь этот кэш лежит на обычном накопительном счете под 6% годовых на ежедневный остаток.
С учетом обесценения рубля по отношению к другим валютам и стремительного роста цен на некоторые категории товаров в последнее время, такое хранение средств выглядит недальновидным, а попросту - глупым.
С этим нет смысла спорить, мой рублевый кэш действительно с каждым месяцем теряет в покупательской способности, и 6% годовых явно не покрывают это обесценение. Однако, я совсем не волнуюсь по этому поводу.
Причина моего спокойствия проста: у этих средств есть вполне конкретная цель, и она никак не связана с покупкой растущих в цене автомобилей, недвижимости, импортных телефонов и прочих предметов потребления.
ЦЕЛЬ конкретно этого запаса кэша - покупка подешевевших активов на "паник-сейле".
Когда-то, по тем или иным причинам, произойдет очередной обвал на бирже, и в этот момент мой запас кэша мне пригодится. Заметьте, я пишу не "если", а "когда". То есть, я уверен, что когда-то обвал точно случится. Мне не важно, когда он будет, с каких уровней цен и на какую глубину. Когда начнутся панические распродажи акций на бирже - я буду покупать (если, конечно, биржа в это время будет работать).
Я готов ждать год, два, три, пять, срок не важен, когда-то ведь обвал все равно будет, а я к нему готов в любое время.
А если обвала не будет очень долго?
Может быть и такой вариант развития событий, поэтому я продолжаю регулярно (еженедельно) покупать акции в рамках свой стратегии (на сумму не менее 50 000 рублей в месяц).
Это такая маленькая хитрость для собственного комфорта и спокойного сна:
- цены начнут падать - я буду радоваться, ведь есть кэш для закупки;
- цены будут расти - я тоже буду радоваться (ведь акций у меня больше, чем кэша);
- цены будут находится в боковике - это тоже не плохо: смогу подкопить побольше кэша на случай падения и закупить больше акций на случай дальнейшего роста.
Идеальная ведь стратегия: как бы цены на активы не менялись - меня все устраивает.
Заметьте, что помимо рублевого кэша у меня в капитале также имеются акции (62,4%) и БПИФ на недвижимость (10,7%), то есть 73% моего Капитала имеют долгосрочную защиту от инфляции (если непонятно почему, то напишите в комментариях, поясню).
Инфляции боится только рублевый кэш (18%) и облигации (5,4%), в сумме - 23,4% капитала. Пока инфляция находится в разумных пределах (до 12%), то я за свой капитал не боюсь.
А что если будет гиперинфляция?
Может случится и такое. Допустим, инфляция за несколько следующих месяцев разгонится до невообразимых 25-30%. Что тогда будет с моим капиталом?
Сработает цепочка событий: резкий скачок инфляции - резкое повышение ключевой ставки - резкое охлаждение фондового рынка. Февраль-март 2022-го все помним, да?
В этом случае, я весь кэш быстро отправляю на закупку сильно подешевевших акций. Инфляция рано или поздно остынет - ставку снизят - акции отрастут в цене.
Есть ли минусы и риски у такого подхода?
Конечно, они есть. Краткий список:
- медленный рост инфляции, без скачков. Следствие: медленное обесценение кэша, медленное поднятие ключевой ставки = на одну причину "паник-сейла" меньше;
- биржу закроют на время и не будет возможности купить подешевевшие активы;
- депозиты заморозят и я не смогу воспользоваться кэшем.
- резкий позитив в геополитике = снятие неопределенности на рынке на долгий срок = резкий рост рынка = весь кэш был накоплен зря.
Вывод
Есть минусы у моего подхода, есть и плюсы. Все субъективно. Поэтому стройте свою стратегию работы со своим капиталом исходя в первую очередь из своего комфорта и спокойного сна.
Прошу поделиться в комментариях к статье, держите ли вы кэш в своем портфеле? Если держите, то в каком виде? Депозиты, короткие/длинные облигации, фонды денежного рынка, валюта, может что-то другое?