Подводные камни в исламском банкинге

О том, какие нюансы существуют при использовании услуг партнерского банкинга, рассказал эксперт по исламскому финансированию и генеральный директор компании «ЛяРиба-Финанс» Мурад Алискеров.

Что такое исламский банкинг

Исламский или, как его еще называют, партнерский банкинг нужен для того, чтобы привлечь в финансовый сектор страны проживающих на ее территории мусульман, и это логично, ведь их число составляет 30 млн человек.

Мудараба

Мудараба – это особый вид партнерства, где один партнер предоставляет средства другому партнеру с целью их инвестирования в коммерческой предприятие.
Предприниматель приходит в компанию, которая занимается предоставлением услуг партнерского банкинга, презентует проект своего бизнеса, и, если компания расценит его как рентабельный, получает сумму, необходимую на реализацию. При этом он не возвращает средства компании, а делится с ней доходом от бизнеса, обговорив заранее процент.

Есть один нюанс – компания, которая предоставляет средства на развитие бизнеса, может запросить до 50 процентов от прибыли, что для большинства кажется слишком большой долей.

Мало кто знает, но мудараба бывает как неограниченной, так и ограниченной. При ограниченной мударабе инвестирующая компания сама выбирает бизнес, который будет развивать предприниматель, поэтому эту тему нужно обговаривать сразу.

Мура́баха

В данной услуге работает принцип рассрочки для какого-то оборудования или коммерческой недвижимости.

Клиент, которому необходим конкретный товар, обращается с компанию, которая выкупает конкретный этот актив и продает его клиенту с оговоренной заранее наценкой на условиях рассрочки. Договор между сторонами заключается после того, как компания закупает товар и когда клиентом производится аванс.

Минус исламского банкинга в том, что он имеет массу ограничений, поэтому здесь гораздо меньший оборот денежных средств, чем в странах, где он уже давно стремительно развивается.

Муша́рака

Муша́рака — это совместное партнерство, в котором обе стороны вносят деньги разновидность соглашения между исламской компанией и клиентом, по которой обе стороны вносят деньги в развитие бизнеса и имеют равную ответственность так же, как и равные права. Прибыль и убытки в таком случае распределяются между партнерами в соответствии с согласованными и прописанными в договоре долями.

Один из нюансов мушараки — то, что в отличие от традиционных вариантов партнерства — таких, как ОАО, ЗАО и ООО, — в случае банкротства все участники проекта несут ответственность за его долги.

В акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью такого нет, так как бизнес становится отдельным юридическим лицом, отделяясь от акционеров, а поэтому снимая с них такую ответственность.
Кроме того, в договоре мушараки должна быть прописана доля прибыли каждого из участников, и обязательно в процентах. По ее принципам недопустимо, чтобы один партнер получал фиксированный процент от прибыли, а остальные делили между собой то, что осталось.

Иджара

Иджара — вторая по популярности услуга исламского банкинга после мударабы. Она заключается в том, что исламская компания покупает нужный предпринимателю актив и сдает его ему в аренду. Перед этим между компанией и клиентом заключается договор аренды, и второй выплачивает аванс в качестве доказательства серьезности намерений и платежеспособности.

После предприниматель совершает ежемесячные выплаты, равные сумме, указанной в договоре. После завершения срока действия договора он может оформить договор купли-продажи, тем самым став правообладателем актива.

Естественно, необходимо учитывать, что при недобросовестном выполнении предпринимателем обязательств плательщика исламская компания может расторгнуть договор, оставив право собственности актива за собой.
Еще один нюанс — расходы, связанные с правом собственности (транспортировка, таможенные сборы, страхование и прочее), берет на себя исламская компания, которая имеет право учитывать эти расходы при установлении ежемесячного платежа.

А вот расходы, связанные с правом использования (текущий ремонт, сервисное техническое обслуживание) возлагаются на клиента.

В целом система исламского финансирования может положительно повлиять на российский сектор МСП. Но, подводя итог, отмечу, что предпринимателю перед заключением какого-либо соглашения стоит внимательно ознакомиться со всеми правилами. Иначе может ждать неожиданный финал.