Еженедельный краткий обзор фондового рынка начинаем с ключевых индикаторов.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 17-23.07.2023
Доллар. Увы, но чуда не происходит. Повышение ставки ЦБ как и ожидалось не дало никакого эффекта. В моменте рубль укрепился до 90 рублей за доллар, но пробить это значение не удалось. Есть маленькая надежда на налоговый период, который в последние месяцы особенно и не влияет на динамику курса, есть надежда на увеличение стоимости нефти и есть надежда на сокращение вывода капитала. Но одними надеждами рубль не укрепить. И судя по риторике властей не особенно этого и хочется. По этой причине пока наш курс будет находиться вокруг 90 рублей.
Нефть. Нефть тоже не может разогнаться. И по ней тоже только надежды на рост. Это и продолжение сокращений и начало пополнений резервов со стороны США. В обратную сторону работает высокая вероятность рецессии на рынке США.
Спотовый газ в Европе. Пока находимся вокруг 300 долларов за 1000м3. Новости могут качнуть газ при такой цене в обе стороны.
Золото. Без изменений. Но важно отметить, что глубокой коррекции золота не получилось и похоже приходит время когда можно аккуратно наращивать позицию в этом защитном от финансового хаоса активе. Только возможно придется достаточно долго подождать.
Криптовалюта. Нет поводов для движений. Рынок находится под неуверенными действиями спекулянтов.
Российский рынок. Начинается отчетный период и в дополнение к девальвации это пока дает неплохой рост. Даже повышение ставки не повлияло на ценники акций. Но если посмотреть на индекс РТС, то ценник достаточно долго выглядит приклеенным к 1000 пунктов. По-прежнему есть потенциал роста, который в любой момент может быть сломлен новыми политическими новостями. Только к политике у нас все больше и больше иммунитета, произойти должно что-то новое или сильно забытое старое. Но здесь лишь вопрос времени. Это важно понимать российскому инвестору. Рост будет продолжаться, но в какой-то момент мы можем открыться на 10-20% дешевле. Инвестировать ли в такой ситуации и какую долю портфеля держать в акциях каждый определяет в силу своей стратегии и своего отношения к риску. Я не хочу держать в акциях более 30%, даже думаю что такая доля выглядит многовато. Кроме того, при некотором укреплении рубля рынок может откатиться.
Рынок США. Здесь все похоже на финальную эйфорию. В рынок идут только физлица. Фонды из него уже выходят.
Рынок Китая. Нет поводов для роста - встречайте снижение.
Переходим к отдельным эмитентам.
Динамика акций из индекса Мосбиржи за неделю 17-23.07.2023
Русагро. Ожидание хорошей отчетности за первое полугодие.
X5. Вторую неделю в лидерах. В сумме компания выросла более чем на четверть за 2 недели. Больше похоже на спекулятивный разгон, даже несмотря на хорошие показатели компании.
EN+. Компания долгое время выглядела отстающей.
Полюс медленно двигается в сторону цены выкупа акций. Хотя выкуп по цене выше рынка скорее негатив для компании.
Глобалтранс. Высокие ставки на аренду полувагонов, высокая вероятность редомициляции и конечно же рекомендация Сбера покупать.
Полиметалл. 25 июля ожидается приостановка торгов в связи с редомициляцией компании. Многие не хотят замороженный актив и выходят из него
Транснефть прив. Дивидендный гэп. Без учета дивидендов акции выросли в цене.
АФК Система. Реакция на повышение ставки ЦБ сильнее прогнозов. компания сильно закредитована. Аналогично отреагировали бумаги ПИК и МТС. Для ПИК это еще более высокие ставки ипотеки в перспективе, которые могут снизить спрос на жилье.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Дзен