Intel когда-то монополист в своей отрасли, сильно сдает позиции новичкам таким как AMD и Nvidia.
- В свое время фирма упустила «бум» майнинга на видеокартах, его оседлал конкурент NVIDIA. В данный момент конкурент пользуется «хайпом» искусственного интеллекта, имея в своей линейки продуктов - мощные чипы для ИИ.
- Более традиционный бизнес Intel теснит AMD. Ее процессоры на архитектуре x86 оказались лучше чем у Intel.
- Intel славится тем, что занимается полным циклом производства чипов. Такой консерватизм привел к ряду неудач, а конкуренты специализирующиеся на одном направление обошли бывшего монополиста.
Ключевой фактор отставание Intel оказался в области производства! Тем временем конкуренты пользовались услугами TSMC. Тайваньская фабрика использует более передовые методы изготовление чипов (литейный метод EUV).
Почему intel может быть хорошей сделкой?
Компания считается «стоимостной» акцией, она уже давно вышла на прибыль и генерирует большой денежный поток.
У Intel хороший баланс наряду с консервативной финансовой политикой. По состоянию на апрель 2023 года общий долг компании составляет около 50 миллиардов долларов, а денежные средства и их эквиваленты - почти 28 миллиардов долларов.
Для того что бы переломить ситуацию в отрасли компания запустила программу intel IDM 2.0.
Суть плана:
1) Передача производства некоторых продуктов на усторсинг TSMC, как временная мера.
2) Большие капитальные инвестиции в расширение производства по всему миру. С целью предлагать услуги по производству чипов.
3) Внедрение EUV метода производства чипов.
4) Выход на рынки мобильных чипов, видеокарт и других продуктов.
Intel может стать ключевым игроком в геополитике
Как западный гигант с большим опытом производства, компания претендует и получает субсидии от различных государств.
Intel уже запустила строительство новых заводов в США и Европе. Проекты инвестируются как за счет своих средств, так и за счет государства. Стратегия Intel совпадает с новой политикой запада по возвращению ключевых производств домой.
Акции компании перестали падать и нащупали уровень от которого можно оттолкнуться
Если взглянуть на бумаги компании, то они сильно упали за последние несколько лет. Падание имеет фундаментальный характер, потому как продажи компании падают от действий конкурентов. Но в любому случае конкуренты не смогут отобрать больше определенной доли. А рынок уже учел это в цене акций.
Поэтому нужно понимать, что горизонт планирования данных инвестиций несколько лет. Первые результаты от капитальных вложений Intel можно ждать в 2025г..
- Аналитики снизили свои ценовые уровни и сейчас акция считается справедливо оценена.
- Так же мы видим, что инсайдеры покупают акции.
