Эксперты из «ВТБ Мои Инвестиции» представили свою инвестиционную стратегию на третий квартал 2023 года.
Согласно их мнению, Банк России может увеличить процентную ставку с текущих 7,5% до 8,5%, а курс рубля к доллару к концу года ожидается в диапазоне 81-84 рублей за доллар. Эти прогнозы помогут инвесторам принять осознанные решения о своих инвестициях в ближайшем будущем.
В соответствии с недавно опубликованной инвестиционной стратегией на третий квартал 2023 года, ожидается, что рынок российских акций покажет совокупную доходность в размере 15,8% в течение следующих 12 месяцев.
Прогнозируется, что индекс Мосбиржи достигнет отметки 2964, а дивидендная доходность ожидается на уровне 8,3%. Эти прогнозы предоставляют инвесторам информацию о возможных доходах и помогают им принять обоснованные решения относительно своих инвестиций в российский рынок акций.
Аналитики из «ВТБ Мои Инвестиции» отмечают особый интерес к российским акциям в банковском, сталелитейном и ИТ-секторах, которые имеют потенциал для превышения рыночной доходности. Эти компании могут ожидать возобновление раскрытия информации и выплату одобренных дивидендов.
Инвесторы, которые ищут возможности для увеличения доходности своих портфелей, могут обратить внимание на данные секторы и провести дополнительный анализ, чтобы принять обоснованные решения.
- Рублевые корпоративные облигации качественного второго эшелона предлагают возможность зафиксировать двузначную доходность в размере 10+% годовых на срок до двух лет до погашения. Для того чтобы оперативно воспользоваться этой возможностью, стоит аккумулировать ликвидность в фондах денежного рынка. Это позволит быстро использовать средства для покупки рублевых облигаций в момент, когда появится подходящая возможность. Такой подход может помочь инвесторам получить стабильный доход в течение определенного срока и управлять своим портфелем эффективно.
- Для защиты от ослабления рубля, инвесторы могут обратить внимание на замещающие валютные облигации в безопасной российской инфраструктуре. Ожидается, что на рынке появятся новые эмитенты и объем рынка будет расти благодаря обязательному замещению. Инвесторы получат возможность приобрести эти облигации по привлекательным доходностям. Такой подход позволит защититься от возможного ослабления рубля и получить стабильный доход.
Станислав Клещев, инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции», отмечает, что восстановление раскрытия информации и выплаты дивидендов станут основными факторами для большинства компаний.
По его оценкам, российские инвесторы могут ожидать получение около 236 миллиардов рублей в результате дивидендного сезона. Это представляет собой значительный потенциал для инвесторов, которые стремятся получить стабильный доход от своих инвестиций в российские компании, пишет РБК.
По мнению стратегии «ВТБ Мои Инвестиции», в условиях конкуренции с аукционами Минфина РФ, качественные корпоративные облигации имеют потенциал для размещения с дополнительной премией. Это связано с тем, что инвесторы могут оценить стабильность и надежность этих облигаций, что делает их привлекательными в сравнении с облигациями, размещаемыми на аукционах Минфина:
- инфляция ≈ 6-6,5% г/г на конец 2023 года;
- средняя цена нефти Urals в течение года ≈ 63 долл./барр.;
- ключевая ставка — повышение до 8,5% до конца года;
- курс доллара к рублю: 77,2 руб. (сред. за год), 81-84 руб. (на конец года);
- курс юаня к рублю: 10,7 руб. (сред. за год), 11,1 руб. (на конец года).
Инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев отмечает, что риторика Центрального банка РФ указывает на готовность к повышению ключевой ставки в свете возрастающих рисков, связанных с инфляцией.
По мнению эксперта, ожидается, что во второй половине 2023 года ключевая ставка будет повышена с текущих 7,5% до 8,5%. Это может иметь влияние на финансовый рынок и инвестиционные стратегии, и инвесторы должны учитывать этот фактор при принятии решений.
