Хороший инвестиционный портфель ведёт себя предсказуемо при длинном горизонте инвестирования.
Что такое сбалансированный инвестиционный портфель
Холёные дипломированные как-бы-инвесторы в пиджаках и галстуках рассказывают, что сбалансированный портфель это особая конструкция из инвестиционных инструментов. Он содержит акции, облигации, ETF, возможно, чего-то ещё. Главное свойство такого портфеля состоит в том, что он не теряет рыночной стоимости при любом развитии биржевой ситуации. В худшем случае теряет только маленькую часть стоимости. Рост, падение рынка, обвал, паника, бум - не важно, что происходит, стоимость портфеля стоит на месте, или растёт. Расти можно, падать нельзя. В этом его польза и преимущество.
Такой портфель необходим пенсионным фондам, которым нельзя терять накопления будущих пенсионеров. Такой портфель собирают биржевые спекулянты, которые зарабатывают на росте, или падении котировок.
Но холёные дипломированные как-бы-инвесторы в костюмах и галстуках не знают, что есть инвесторы, которые собирают долгосрочные дивидендные портфели. Хуже того, появился новый тип инвесторов - финансовые анархисты. Все эти люди вообще игнорируют динамику котировок акций. Для нас сбалансированный портфель выглядит иначе. В конце статьи я попробую придумать академическую формулировку что такое сбалансированный портфель глазами финансового анархиста. А пока пошагово разберём пять компонентов, которые содержатся в таком портфеле.
Дивидендные акции
Акции крупных компаний, которые регулярно платят щедрые дивиденды. Дивидендные акции генерируют регулярный денежный поток в кошелёк инвестора. В этой части портфеля может быть несколько эмитентов. Выбирать нужно из таких эмитентов, как: Газпром, Сбербанк, Норильский никель, Лукойл, Сургутнефтегаз (прив), Роснефть, Алроса, МТС и т.п.
Дивидендные акции на вырост
Акции эмитентов, которые вроде платят дивиденды, Но платят скромно и не очень регулярно. Эти компании имеют хорошие фундаментальные предпосылки на будущее. В будущем, возможно, они станут крупными компаниями и станут регулярно платить щедрые дивиденды.
Со временем поток ликвидности от акций на вырост увеличится.
Дже если компании из первого списка состарятся и уменьшат дивиденды, то компании на вырост компенсирую снижение и даже обеспечат рост дохода. Компании на вырост - это, к примеру, ВТБ, Русгидро, Новатэк, Сегежа, АФК Система. И им подобные молодые энергичные компании.
Рисковая часть портфеля
Все мы люди. Мы подвержены эмоциям. Жадности, азарту и наивной надежде быстро легко разбогатеть. Надо иметь железную волю, чтобы держать подобные эмоциональные порывы в узде. Не у всех получается. Зато в портфеле можно держать маленькое количество акций, которые теоретически обещают акционеру золотые горы. Это акции интересного бизнеса. Котировки таких акций могут взлететь до небес. Купил немного таких акций и ты вроде как участвуешь в азартной игре. Забудь про них. Пусть лежат. Что будет, то и будет.
Пример таких акций:
Вуш - прокат городского электротранспорта. Для компании непаханное поле деятельности, особенно по всему миру.
Белуга - производитель добротной водки. Для России вечный неубиваемый бизнес
ИСКЧ - биотехнологическая компания. Если верить названию, то изобретает технологии от старения и для продления жизни.
Сегежа - глубокая инновационная переработка древесины
Ренессанс Страхование - финансовая компания, интересная, перспективная, но фиг поймёшь, что с ней будет.
ВТБ - этот банк тоже можно считать рисковой инвестицией.
Облигации
Я покупаю облигации, чтобы держать в них ликвидность. Вроде банковского депозита. Покупаю их по чуть-чуть. На сдачу после основных покупок. Купоны капитализирую. Аккумулирую ликвидность для того, чтобы в какой-нибудь супер-подходящий момент у меня были деньги. Я уже несколько лет коплю деньги для IPО Сибура. IPO давно обещают, но всё никак не сподобияся. Когда бы он ни случился, а деньги на акции Сибура у меня есть.
А , вообще, облигации каждые три месяца присылают мне деньги в виде купонов. Я знаю, что четыре раза в год получу небольшое денежное поступление. И ощущаю спокойствие при различных жизненных неурядицах.
Развлекуха
Мне стыдно признаваться, но я до сих пор поддерживают криптовалютный портфель. Я не считаю это серьёзной инвестицией. Но какая-никакая денежная позиция в нём есть. Мне интересно наблюдать за развитием событий в мире криптовалютного идиотизма. Ещё я на всякий случай завёл себе два ОМС - платиновый и палладиевый. Думаю, что с развитием водородной энергетики оба металла значительно вырастут в цене. Пока не разбогател, но и много не потерял. Зато интересно, что получится.
Какое-то время я развлекался тем, что манипулировал монетками на рынке нумизматики. Типа, инвестировал в антиквариат. Тут хвастать нечем, но и не потерял ничего. Зато было интересно.
Какие результаты приносит сбалансированный портфель
Я переоценил свои умственные способности и не смог сформулировать академическое определение сбалансированного портфеля финансового анархиста.
Поэтому просто расскажу, какой эффект даёт описанный мною портфель.
Для финансового анархиста инвестиционный портфель играет роль таблетки от нервов. Он своим существованием приводит в равновесие Ваши эмоции. Балансирует их.
Дивидендная часть портфеля несколько раз в год приносит весомые суммы в виде дивидендов. Теоретически этими суммами можно решать различные форс-мажорные проблемы. На дивиденды нельзя особо рассчитывать, но надо учитывать, что есть высокая вероятность их получить.
"Дивиденды на вырост" обещают, что со временем дивидендный поток от инвестиционного портфеля будут расти. Возникает некоторое спокойствие за своё будущее.
Рисковая часть портфеля успокоит Вас во время биржевой лихорадки, когда люди покупают всё подряд без разбора с рынка и на IPO. Вы начали покупать малоизвестные рисковые акции ещё до того, как это стало массовым явлением. Поэтому сейчас спокойно наблюдаете и не участвуете в спекулятивных играх. Рисковая часть портфеля играет роль прививки от азарта.
Облигации - просто запас денег, который всегда можно обналичить. Это очень успокаивает.
Развлекуха - разминка для мозга, с которой интересно жить. Хандра, депрессия и уныние обойдут Вас стороной.
Примечание. В статье я называю многих эмитентов. Это не значит, что я держу акции каждого из них. Я перечислил тех, из кого выбирал. Некоторые эмитенты находятся сразу в нескольких сегментах портфеля. Например, ВТБ - это "дивиденды на вырост" и "рисковая часть портфеля". Купил и туда, и туда. С точки зрения правильного риск-менеджмента по учебнику, я держу слишком много акций этого банка.
А какое-то время я в портфеле держал держал акции одного эмитента. Держал только Газпром, только Норникель, только Лукойл. Чередовал. Это было ошибочное решение. Поэтому я начал активно диверсифицировать.
Что у меня получилось, я рассказал в этой статье.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.
