В кризисные времена не обойтись без «подушки безопасности», которая помогает их пережить. Такой «подушкой» чаще всего выступают денежные накопления. Одним из способов накопить и преумножить денежные средства являются инвестиции. С появлением инвестиционных платформ заниматься инвестированием стало еще интереснее и доступней .
Появление краудфандинга
Привлекать инвестиции через Интернет стали относительно недавно - в середине 2000-х годов. Изначально целью таких инвестиций было не извлечение прибыли, а создание какого-либо интересного проекта, например, музыкального или кинематографического произведения. Так возник способ инвестиций, который сейчас называют краудфандинг (от англ. crowd — «толпа», funding — «финансирование»). Это коллективное сотрудничество людей, которые добровольно объединяют свои деньги и другие ресурсы через специализированные интернет-сайты (краудфандинговые платформы), чтобы поддержать усилия других людей или организаций. Краудфандинг представляет собой новый механизм финансирования, ставший для предпринимателей альтернативным источником пополнения оборотных средств и способом развития бизнеса.
Участие предпринимателей предопределило развитие краудфандинговых площадок, однако это сделало их более уязвимыми со стороны мошенников, от которых потенциальные инвесторы не были защищены. Новый вид инвестирования должен был приобрести правовую окраску, установив для всех участников правила игры и способы защиты. Таким правовым актом стал Федеральный закон от 02.08.2019 г. № 259-ФЗ. И хотя данный закон не оперирует термином «краудфандинг», тем не менее, речь в нем идет именно о соответствующем способе осуществления инвестиций.
Инвестиционная платформа
Закон определяет инвестиционную платформу как информационную систему в сети Интернет, которую используют для заключения договоров инвестирования с помощью информационных технологий и технических средств данной системы. Доступ к платформе предоставляется оператором инвестиционной платформы.
В общем виде инвестиционный процесс с применением инвестиционной платформы можно представить следующим образом:
Как работает инвестиционная платформа?
Деятельность по организации привлечения инвестиций – это посредническая деятельность, которая осуществляется на основании договоров об оказании услуг по привлечению инвестиций (договор с заемщиком, привлекающим инвестиции) и договоров об оказании услуг по содействию в инвестировании (договор с займодавцем - инвестором). После заключения договоров инвестор и заемщик получают доступ к инвестиционной платформе, чтобы на ее площадке заключить между собой договор инвестирования.
Благодаря Федеральному закону № 259-ФЗ рынок получил четкие правила, а инвесторы - защиту своих инвестиций, тем самым уменьшились риски потерь вложенных средств. Законом определяются четкие требования как к инвестиционным платформам, так и к лицам, привлекающим инвестиции.
В соответствии с законом инвесторами могут быть как юридические, так и физические лица, а вот привлекать инвестиции могут только юридические лица, но не более чем на 1 млрд. рублей в течение календарного года. Все денежные средства для инвестиций должны поступать на открытый оператором инвестиционной платформы номинальный счет в банке.
В законе определены способы, с помощью которых инвестор может осуществлять инвестирование:
- Путем предоставления займов (краудлендинг)
- Путем приобретения эмиссионных ценных бумаг, размещаемых с использованием инвестиционной платформы, за исключением ценных бумаг кредитных организаций, некредитных финансовых организаций, а также структурных облигаций и предназначенных для квалифицированных инвесторов ценных бумаг (краудинвестинг)
- Путем приобретения утилитарных цифровых прав
- Путем приобретения цифровых финансовых активов (криптовалюта)
Физические лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами, могут вкладывать при помощи инвестиционных платформ не более 600 тыс. рублей в год.
Требования к операторам инвестиционных платформ
Особые требования предъявляются к самим операторам инвестиционных платформ. Вот некоторые из основных требований:
- Операторами могут быть только юридические лица, зарегистрированные на территории Российской Федерации
- Юридическое лицо должно быть признано некредитной финансовой организацией и включено Банком России в реестр операторов инвестиционных платформ
- Оператор инвестиционных платформ не может совмещать свою деятельность с иной деятельностью финансовых организаций, за некоторым исключением, указанном в законе
- Минимальный объем собственных средств (капитала) должен составлять не менее 5 млн рублей
- Должны соблюдаться требования к квалификации и деловой репутации первых лиц организации
- Необходимо соблюдать требования к раскрытию и предоставлению информации
- Оператор обязан проводить идентификацию контрагентов
Федеральный закон № 259-ФЗ знаменует новую эпоху российского инвестиционного рынка, легализуя формы инвестирования, появившиеся в последние годы. Цифровые технологии разрушают ограничения пространства и времени, а современные программные средства объединяют инвесторов и заемщиков точнее, быстрее и проще, чем раньше.
