Всем привет!
Вроде бы напряжение спало, но эти события еще раз продемонстрировали, что "черных лебедей" никто не отменял. При этом для нас инвесторов вчерашние события стали еще одной проверкой как готовности следовать своей стратегии, так и готовности портфеля к непрогнозируемым негативным ситуациям, которые еще не раз будут происходить в России в ближайшее время.
Поэтому, если вас охватила паника, что в случае падения рынка ваш капитал может сократиться на 10-20% или по причине отсутствия кэша на докупки упавших акций, это значит, что вы к ситуации на рынке не подготовились. А значит для вас сейчас хороший повод проанализировать свой портфель и возможно заняться его ребалансировкой.
Во вчерашней статье я показал состав своего биржевого портфеля по классам активов:
Кто давно наблюдает за мной мог обратить внимание, что доля облигаций за последние пол года в моем портфеле существенно выросла. На текущий момент она составляет порядка 30%, хотя в прошлом году не превышала 15%. Одна из причин - увеличение устойчивости портфеля к рыночным колебаниям и формирование значимой части капитала в активах, которые:
1. в момент паники имеют меньший потенциал к снижению, чем акции
2. генерируют стабильный и предсказуемый денежный поток, который можно использовать для реинвестирования или вывода с рынка
3. могут быть проданы для покупки других упавших активов или вывода с рынка
Увеличение этой части портфеля шло как за счет пополнений, так и за счет средств от продажи акций, которые по моему мнению исчерпали потенциал роста. Типичный пример - МТС, акции которого я продавал в диапазоне 340-350 руб.
Кроме того, у меня по прежнему на брокерских счетах достаточно высокая доля рублевого кэша, который я до сих пор не пристроил. Держать его в рублях не самая хорошая идея, но что есть...
Таким образом, если вы вчера жалели, что не продали какие-то акции, чтобы зафиксировать прибыль или о том, что ваш портфель содержал мало облигаций или валютных активов, то судьба преподнесла вам второй шанс. Сегодня выходной день и есть время еще раз подумать над составом портфеля, с которым вы сможете более спокойно проходить этапы турбулентности на рынке и который поможет более эффективно использовать возможности, которые дает рынок (например, закупки при сильных снижениях).
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал. Напишите в комментариях считаете ли вы свой портфель сбалансированным под ваши инвестиционные цели или вам стоит что-то в нем подправить.