Всем привет!
Долго думал, стоит ли это делать, но все-таки решился. Изменения (точнее дополнения) совсем небольшие, но все-таки будут.
Собственно, суть в чем
До закрытия фонда ПНК (на складскую недвижимость) у меня была целевая доля недвижимости в портфеле 10%, я по мере необходимости и роста портфеля подкупал ПНК, благо лоты стоили недорого, порядка 2 тыс. руб. Но когда ПНК закрылся (а у меня там было чуть больше 350 тыс. руб.) и вернули деньги, я купил только 3 лота фонда Сбера "Арендный бизнес - 7", примерно на 300 тыс. Больше вкладывать туда не хочется, так как к фонду достаточно много вопросов и есть моменты, которые мне там сильно не нравятся (в частности покупка объектов у аффилированных лиц по высокой стоимости, выпуск новых паев и простой денег на депозитах). Буду смотреть на доходность, но скорее всего вложения в него наращивать не буду, риск-менеджмент никто не отменял.
И в итоге сейчас недвижимость у меня сейчас в портфеле составляет меньше 7%, но добрать долю до плановой особо нечем - другие фонды мне нравятся еще меньше, а те, что выглядя привлекательно (фонды Паруса) я купить не могу, так как не квал. Непорядок в общем, портфель надо починять))
Уже довольно подробно разбирал, чем можно заменить недвижимость в портфеле, вот на остаток денег и надо будет приобрести что-то на замену для того, чтобы целевая доля консервативной "недвижимой" части была также в 10%. Пока больше всего склоняюсь к покупке ОФЗ-ИН, благо свойства у этого инструмента наиболее близки к тому, что я хочу получить (устойчивость к инфляции и возможность генерации денежного потока), да и лотность инструмента меня вполне устраивает. А если брать в виде фонда (INFL), так он вообще по 120 руб., можно все раскидать. Фонд, правда, прямого денежного потока не генерирует, но прибыль внутри него накапливается, сама реинвестируется и это меня полностью устраивает.
Замещающие облигации тоже привлекают, но у них два существенных минуса:
- лотность (порядка 1000 единиц валюты) меня сильно не устраивает;
- инструмент этот сильно более сложный, чем кажется и не является прямым аналогом бывших еврооблигаций, подводных камней в них очень много, часть из них совсем не очевидна и мне это сильно не нравится, я осознаю, что тут могут быть неприятные сюрпризы.
Посмотрел по своей табличке с распределением активов, оказалось, что надо почти 140 тыс. руб. вкинуть. Мда... до пополнения портфеля из отдельных акций (что куда интересней и веселее, чем инвестировать фондами) теперь дойдет не скоро =( А с учетом того, что другие классы активов (золото и обычные облигации) при пополнениях тоже придется подкупать, придется вкинуть в рынок тысяч 200, прежде чем перейти к дальнейшей покупке акций.
Впрочем, возможно это и к лучшему, рынок акций сильно вырос, ему надо отдохнуть немного, прежде чем ехать дальше, надеюсь он потерпит квартальчик, пока я не буду его покупать и не станет сильно расти без меня))