Рассмотрим несколько вариантов, когда же долгосрочный инвестор может фиксировать прибыль.
Ребалансирующий.
Изначально, во время планирования своей инвестиционной стратегии и формирования своего портфеля, распределения и диверсификации мы составляем список бумаг и их количество исходя из того или иного сектора экономики. Так же в диверсификации учувствует валюта и страна, выпускающая бумаги. Не забываем и о типе бумаг, будь то акции, облигации или фонды.
К примеру, мы распределили финансы следующим образом:
по 10% на каждую интересующую нас отрасль;
по 50% каждой валюты;
по 33% на Россию, США и Китай.
Данный пример не является инвестиционной рекомендацией. Он призван наглядно показать мысли автора.
Ну скажем, через полгода, рынок меняется, и определенная отрасль либо вырастает, либо падает в цене. Это приводит к разбалансировке вашего портфеля.
В этот момент Вы начинаете планировать ребалансировку портфеля для возврата к изначальным, запланированным соотношениям бумаг.
Тут есть 2 варианта:
1) Докупить те бумаги, доля которых «Просела».
2) Вы продаете те бумаги, доля которых выросла и докупаете «Просевшие» бумаги.
Стратегический.
Вы придерживаетесь определенной стратегии, к примеру дивидендной стратегии. У вас есть критерии отбора компании для покупки ценных бумаг, помимо отчетности, мультипликаторного и общего анализа.
Этими критериями могут быть к примеру:
Компания стабильно выплачивает дивиденды последние 5 лет – без снижения их размера.
Компания входит в тот или иной индекс.
Прочее.
Проходит год, наступает кризис, и компания не может выплатить дивиденды или же принимает решение выплатить только по 0,5% вместо стабильных 3% или 10%.
Такое поведение компании выходит за рамки вышей стратегии, что приводит к необходимости избавления от данных бумаг.
В этой ситуации я выставляю верхний лимит стоимости бумаг в приложении брокера, при достижении которого будут проданы акции этой компании. Перестаю ее полностью отслеживать и забываю о ней. При достижении нужной мне цены, она автоматически продается, и я фиксирую прибыль. Порог фиксирования прибыли может быть любым, как продать в нуле – не потеряв и не заработав, так и 10…50…100% и более – всё зависит от вашей стратегии и возможности ожидания.
Заключение.
Ребалансировку портфеля я провожу раз в полгода. Фиксирование прибыли действительно помогает не откланяться от заданного пути. Тут очень большую роль играет дисциплина.
В пример стратегического варианта фиксирования прибыли могу привести акции ТатНефти. Как только стало ясно, что данная компания свернула с пути дивидендных инвесторов, я выставил ее на продажу и убрал все оповещения изменения ее цены.
Инвестиционные проекты :