Как владелец бизнеса или закупщик, вы наверняка сталкивались с различными торговыми условиями со стороны поставщиков. Одно из таких распространенных условий - "2/10, нетто 30". Но как определить, действительно ли это выгодное предложение для вашего бизнеса? В этой статье я расскажу, как рассчитать выгодность данного предложения, и принять обоснованное решение.
Кратко представлюсь для тех, кто сейчас впервые на моем канале: финансовый аналитик CIMA, 15 лет работал в компаниях из списка РБК-500, где управлял денежными потоками на ₽ 6 млрд/год. 4 года развивал свой бизнес.
Перед тем, как мы перейдем к расчетам, давайте разберемся, что означают торговые условия "2/10, нетто 30".
Это описание дает нам два юнита информации: скидку и срок оплаты. Скидка в данном случае составляет 2%, и она предоставляется при оплате счета в течение 10 дней.
Если оплата производится после 10 дней, скидка не применяется, и полная сумма счета становится нетто-суммой. Срок оплаты составляет 30 дней.
Что нужно знать?
Надо сразу сказать, что для решения этой задачи не хватает исходных данных. А именно, дополнительно нужно знать:
- оборачиваемость этой партии товаров в днях
- стоимость привлечения капитала для покупателя, % годовых
- размер средневзвешенной наценки на партию товаров этого поставщика
Оборачиваемость нужна, чтобы понимать, будем ли мы платить через 10 дней из вырученных от продажи товаров этого поставщика, или для этого нам понадобится заемный капитал.
Отсюда вытекает 2 возможных варианта:
- оплата полностью за счет реализованного товара из партии поставщика
- оплата частично за счет реализованного товара этой партии, а частично - за счет заемных средств
☑️ Пример 1:
оборачиваемость партии товара стоимостью 1 млн ₽ равна 15 дней, а торговая наценка 50%. Стоимость кредита 12% годовых.
Тогда за 10 дней мы продадим ⅔ партии и выручим за нее 1 млн × ⅔ +50% = 1 млн ₽. Таким образом мы можем полностью рассчитаться за счет собственных средств без привлечения заемного капитала, и скидка 2% нам выгодна.
☑️ Пример 2
оборачиваемость партии товара стоимостью 1 млн ₽ равна 30 дней, а торговая наценка 20%. Стоимость кредита 12% годовых.
Тогда за 10 дней мы продадим только ⅓ партии и выручим за нее 1 млн × ⅓ +20% = 0.4 млн ₽. Это значит что для расчетов с поставщиком по схеме "2/10, нетто 30" нам нужно занять 600 000₽. При стоимости кредита 12% годовых плата за использование заемных средств в течение 1 месяца составит 1% или 6'000₽. При этом скидка поставщика 2% от суммы ₽ 1М составляет 20'000. Таким образом, мы получаем скидку в размере 20,000 ₽, но платим 6,000 ₽ за использование заемных средств. Разница между скидкой и платой за использование заемных средств составляет 20,000 ₽ - 6,000 ₽ = 14,000 ₽. Это означает, что фактическая выгода от использования скидки по схеме "2/10, нетто 30" в этом примере составляет 14,000 ₽.
☑️ Пример 3
Оборачиваемость партии товара стоимостью 1 млн ₽ равна 50 дней, а торговая наценка 10%. Стоимость кредита 24% годовых.
Тогда за 10 дней мы продадим только 20% партии и выручим за нее 1 млн × 20% +10% = 0.22 млн ₽. Это значит что для расчетов с поставщиком по схеме "2/10, нетто 30" нам нужно занять 780 000₽. При стоимости кредита 24% годовых плата за использование заемных средств в течение 1 месяца составит 2% или 15'600₽. При этом скидка поставщика 2% от суммы ₽ 1М составляет 20'000. Выгода от предложения поставщика не столь очевидна, как в первых двух примерах, но она есть.
📢 Если у вас овернайт
Пересчитаем наши примеры, исходя из гипотезы, что компания использует овернайт по ставке 4% годовых.
Тогда в первом примере компания теряет альтернативную прибыль от размещения средств по условиям овернайта в размере 1'000'000₽ × 4% ÷ 365 ×(30-10) дней = ₽ 2'190.
☑️ В миллионах тема с овернайтами звучит не особо интересно, однако при миллиардном обороте 20 дней овердрафта на условиях выше принесут компании внереализационную прибыль в размере ₽ 2'190'000. И даже несколько больше, поскольку % начисляется на %. 💪
•••••
✳️ Фишка этого канала в том, что можно получить точечную обратную связь в двух форматах:
1) 🔏 @strategyday - персональный ответ в мессенджере буквально в паре-тройке предложений, опция доступна всем читателям. Под NDA.
2) 🔗 форма связи - если на ваш вопрос нет ответа в интернете, дам развёрнутый публичный ответ без дополнительных уточнений (вот о чем изначально сообщите, исходя из этого и буду отвечать) на аудиторию подписчиков канала. Форма связи доступна всем читателям, а ответы смогут видеть только подписчики канала.