Всем привет. Вы могли и не заметить, но 10 апреля была запущена внебиржевая площадка, где торгуются акции российских компаний без листинга в основной части Мосбиржи. Сделки разрешены только квалифицированным инвесторам, а доступ предоставляют пока только 10 брокерам.
Что это за акции и какие брокеры предоставляют доступ к торгам – узнаем в этой статье. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍
С момента запуска оборот внебиржевых сделок на этой площадке достиг 1 млрд. рублей, представляете? Может там всё таки что-то есть для нас с вами? И если получить статус квалифицированного инвестора в принципе не так сложно (об этом писал вот в этой статье), то у какого брокера нужно подтверждать квалификацию для получения доступа?
Честно говоря, я уже разбежался идти в Сбер для получения доступа к этим акциям, чем чёрт не шутит, но там ничего не обнаружил. На самом деле, доступ к этой внебиржевой площадке сейчас представляют следующие брокеры: Алор, Велес Капитал, Инвестиционная палата, Ингосстрах-Инвестиции, КИТ Финанс, Росбанк, Финам, Цифра брокер и инвестиционная компания ЛМС.
Так как я работаю с Финам в части торгов подобными инструментами (да и комиссии там самые адекватные на мой взгляд), то и буду анализировать акции благодаря приложениям этих двух брокеров.
А что за акции-то нас там ждут? Список следующий:
Надеюсь вам видно, потому что лично мне с первого взгляда попадают на глаза акции выбывших с основной части биржевой площадки КМЗ, ОР ГРУПП и Городские Инновационные Технологии. Ими я как бы торговать никому не советую, я вообще не даю советы, но очевидно, что эти товарищи не просто так покинули основные торги.
А вот остальные товарищи конечно интересуют несколько больше. Кто это такие, чем они занимаются, что там с уставом и бухгалтерскими документами? В общем, наши обыденные вопросы к компаниям перед тем как отдать за их акции наши денежки, поехали.
ПАО "Новошип"
Новороссийское морское пароходство (ПАО «Новошип») является крупнейшей российской судоходной компанией на Черном море. 20 января 1967 года Министром морского флота СССР Бакаевым В.Г. был подписан приказ № 12 «О выделении Управления нефтеналивного флота из состава Черноморского пароходства и создании на его базе Новороссийского морского пароходства». Сегодня очевидна историческая роль данного решения в укреплении мировых позиций великой морской державы - России.
Имеет обычку и префы как видите, по префам в уставе размещенным 02.06.2016 защитная оговорка есть (статья 17, пункт 6), по последнему ежеквартальному отчёту от 16.08.2021 компания на 98.2874% принадлежит ПАО «Совкомфлот» разумеется, а через него как следствие Росимуществу.
Какая там доля сейчас и почему потребовалось начать котировать акции Новошипа на бирже непонятно, однако тут возникает 2 принциальные вещи:
1. Такая большая доля материнской компании может привести к принудительному обратному выкупу акций;
2. А торгов-то по инструменту на внебирже нет! Кто продаст если у основного держателя такая доля? Или может он кому-то определенному захочет её продать в нужный момент?.. Заявки в стакане время от времени на покупку проскальзывают, а толку-то...
Капитал у компании будь здоров между прочим, по последнему отчёту РСБУ за 9М21 прибыль они так и не вывели, но вот дивиденды уже по решению СД от 1 июня (свеженькое) они решили выплатить маме по 3 рубля с акции.
В текущих условиях с учетом риска при балансовой стоимости акции в районе 3.30 рублей и требуемой доходности в районе процентов 15, я думаю мама забирает буквально всё чтобы возможно со временем поглотить Новошип. А для чего выпускать компанию на внебиржу, не торговать её акциями и продолжать платить себе такие конские дивиденды? Я не знаю.
ПАО "НИТЕЛ"
Уже больше интересного нам даёт это имя. Нижегородский телевизионный завод им. В. И. Ленина (Нител) – завод по производству РЛС. Располагается в Нижнем Новгороде, открыт в 1917 году как телефонный завод, позднее перешёл на выпуск связных радиостанций, а впоследствии — радиолокационной техники.
Снова что-то околоСВОшное как видите. Имеет только обычку на внебирже, о префах в уставе не сказано, значит и оговорок искать не будем. По последним раскрытым данным, компания принадлежит пяти мажоритариям физическим лицам. Я так понимаю в основном всё держится на Гапонове Михаиле Викторовиче, уж больно крутые места он занимает в различных нижегородских структурах. Остальные уже помельче, я особо не копал.
В принципе наличие физлиц ставит интерес мажоритариев в выплате дивидендов, вот в решении от 26.04.2023 было решение акционеров выплатить по 1.5 рубля на акцию. Торги-то кстати есть на внебирже? ДА! Торги есть! Последние заявки были удовлетворены по цене в 117 рублей. Остаётся только догадываться по какой цене начинали владеть акциями те 5 мажоритариев если им достаточно по 1.5 рубля на акцию. Но это ещё что, в прошлом году они решили заплатить себе по 96 рублей на акцию.
Может и стоит туда ввязаться. Капитал только растёт...
ПАО "ОНГГ"
Обьнефтегазгеология у нас на очереди. Там какая-то муть немного по компании. Материнская Славнефть была совместным российско-белорусским предприятием, во главе стоял Гуцериев, потом пошла распродажа активов.
Торгов на внебирже ни у обычек, ни у префов не идет. А как она пойдёт если у Славнефти доля по последнему отчёту 91,9321%, а у кипрского офшора Toc Инвестментс Корпорейшн Лимитед ещё 6,664%? Понятия не имею.
Хорошо хоть защитная оговорка по префам есть (пункт 4.6.3 устава). В общем, раз никто так и не начал котировать акции на бирже, то либо ждут "своего" покупателя, либо это рычаг давления для отсрочки определения капитализации компании внебиржевыми торгами. Другого смысла их участия на внебирже я пока не вижу.
ПАО "Уфаоргсинтез"
Уфаоргсинтез (до 1994 года – Уфимский завод синтетического спирта) это производитель продукции органического синтеза, одно из четырёх промышленных градообразующих предприятий по переработке нефти в городе Уфе. Принадлежит акционерной нефтяной компании «Башнефть».
Основные виды деятельности компании – производство нефтехимической продукции, работа с попутными газами нефтепереработки с получением полипропилена, полиэтилена разных марок, фенола, ацетона, альфа-метилстирола, дифенилолпропана, изопропилбензола, синтетического этилен-пропиленового каучука и других продуктов нефтехимии.
На внебирже торгуются только префы, защитная оговорка в уставе есть (пункт 6.10), правда там странная строчка есть под номером 6.8, напрягает, прочитайте её обязательно самостоятельно.
Торги префами на внебирже ведутся, причем разнос был от 50 и до 180 рублей за штуку. А в связи с чем такие разноценки? Вот и я не понимаю, ведь по префам объявляют и платят каждый год всего лишь по 10 копеек! Я бы посмотрел ещё недооценку компании, но после таких дивидендов мне что-то уже не очень интересно. Ясно то, что дивы платят по минимуму чтобы префы не стали голосующими. Видимо Башнефть чего-то может быть боится... Там довольно сложная структура кому что принадлежит в итоге, посмотрите в отчёте.
ПАО "Фортум"
Вот только ради этой компании вы наверное читаете статью, потому что не так давно власти ввели там собственное управление в ответ на изъятие российских активов зарубежом.
25.04.2023 Президент РФ Владимир Путин подписал указ, согласно которому доля ПАО «Фортум», принадлежащая финской корпорации Fortum, передана во временное управление Федеральному агентству по управлению государственным имуществом (Росимущество).
Сделано это было по сути для того, чтобы решения вот этого внешнего финского менеджмента не влияли на работу российских зависимых структур. В структуре «Фортум» семь тепловых электростанций, расположенных на Урале и в Западной Сибири, ветропарки в Ульяновской и Ростовской областях, Республике Калмыкии и солнечные электростанции, которые находятся в Оренбургской области, Республике Башкортостан и Республике Калмыкии. Всего около 25 объектов критически важных структур сектора тепло и энергогенерации.
Самое интересное то, что какие-то торги акциями на внебирже идут. Но опять же, будут ли распределяться дивиденды если глобально мажоритарий это всё ещё финский Fortum? Распределить можно в принципе, можно даже определить эти дивиденды на счета типа С и крутить на них процент пока не настанет время отдавать тело принятых дивидендов. Но ПАО Фортум просто никогда не выплачивали дивиденды до этого...
Я пока не понимаю на что надеются инвесторы в акции этой компании, потому что там лишь введено внешнее управление, а не смещён мажоритарий.
ПАО "Удмуртнефть" им. В.И. Кудинова
Самые дорогие акции в стакане именно у этой акции. 11 августа 1967 году приказом Министерства нефтедобывающей промышленности СССР создано нефтепромысловое управление «Удмуртнефть». Акционировано в 1994-м и в том же году передано во вновь созданную нефтяную компанию СИДАНКО. После поглощения большей части СИДАНКО Тюменской нефтяной компанией в 1999 году находилась в её составе, а с 2003 года — в составе ТНК-ВР. С 2006 г. Удмуртнефть находится под управлением Роснефти и китайской нефтехимической корпорации Sinopec.
Раз торги идут, значит нужно посмотреть что там с дивидендами? Дивиденды платят и в принципе очень даже неплохие. Понимаю теперь откуда такие цены как у Норникеля с Ависмой... Ну в общем-то это и понятно поскольку материнской Роснефти через прослойку Промлизинг деньги будут нужны всегда, особенно в текущее время появления новых разово-постоянных налогов.
А я напомню, что зарабатывать больше всего можно на дивидендах разных компаний, покупая акции на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в Telegram, подпишитесь.👍
Вот пожалуй и все краткие разборы интересующих компаний. Из них я бы вложился на 1-2% только в Нител и Удмуртнефть. Других интересных кандидатов в свой портфель я не вижу.
Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.
🎁 А теперь про обещанный подарок, подробнее по ссылке. Торопитесь, количество подарков ограничено!👍
