Маржинальная торговля: эффективное средство для увеличения капитала, но требующее ответственности.
Повышенная сила маржинальной торговли может принести значительные прибыли, но, как известно, "с большой силой приходит большая ответственность". Неправильное использование кредитного плеча может привести к серьезным убыткам. Рассмотрим основные риски маржинальной торговли и способы, которыми успешные трейдеры их управляют.
🎯 Риски для инвестора
Маржинальная торговля позволяет увеличить потенциальную прибыль, но неправильный подход может увеличить потери в той же мере.
Представим ситуацию: вы открываете позицию по акциям, вложив 50% собственных средств и получив 50% заемных средств от брокера. Общая стоимость позиции составляет 200 000 ₽. Если стоимость акций упадет на 25%, стоимость позиции снизится до 150 000 ₽, что приведет к уменьшению вашего собственного капитала на 50%.
❗ Важно помнить: чем выше плечо, тем больше возможные потери. Именно потеря значительной части капитала является основным риском, связанным с маржинальной торговлей.
Умный инвестор должен придерживаться определенных правил, которые помогут снизить риски и максимально эффективно использовать преимущества маржинальной торговли.
- Ставьте ограничения на потери Речь идет о возможности использования отложенных заявок, с помощью которых вы заранее определяете условия для будущей сделки. В приложении вы можете выбрать актив, нажать кнопку "Купить" или "Продать" и затем выбрать тип отложенной заявки (стоп-маркет или стоп-лимит) и условия её исполнения. Таким образом, вы ограничиваете возможные потери, если сделка окажется неудачной. Вы также можете зафиксировать прибыль с помощью заявки на тейк-профит.
- Контролируйте уровень плеча Это правило хорошо иллюстрирует поговорку "Бери ношу по своей силе, чтобы не упасть в пути". Предположим, что ваш портфель составляет 1 миллион рублей, а каждая акция занимает определенную долю от этих средств. Не стоит сразу использовать всё доступное плечо. Лучше начать с привычного размера позиции, например, 10% от портфеля. Также рекомендуется постепенно входить в позицию. Например, если вы хотите вложить 100 000 ₽ в акцию, то на первую покупку можно направить 20 000 ₽. Остальные средства можно использовать, когда акция покажет положительную динамику и вы убедитесь в правильности своего решения.
- Формулируйте свою стратегию При открытии позиции важно четко понимать, почему цена должна двигаться в соответствии с вашими ожиданиями. Например, вы можете предполагать, что стоимость акций снизится, основываясь на мнении аналитиков, которым вы доверяете. Или же вы можете ожидать роста котировок на основе технического анализа, например, если цена преодолела важный уровень. Важно также определить момент закрытия позиции и фиксации прибыли или убытка, то есть решить, где разместить отложенные заявки.
- Контролируйте свои эмоции Очень часто инвесторы и трейдеры испытывают два основных эмоциональных фактора: страх пропуска возможностей (FOMO - fear of missing out) и желание восстановить убытки. Обычно эти эмоции приводят к необдуманным решениям и дополнительным потерям. Если вы столкнулись с такими эмоциями, рекомендуется сделать перерыв в торговле и взглянуть на рынок с позиции, будто вы не планируете открывать новые позиции.
- Начните с малого Первый шаг в маржинальной торговле может быть сделан путем открытия отдельного брокерского счета. Пополните его суммой, которая будет комфортной для вас, и без опаски изучите все возможности использования плеча.
❓Важные моменты, которые следует учесть:
- Используйте отложенные заявки как инструмент для зафиксирования прибыли и ограничения убытков.
- Не следует сразу использовать все доступные средства — постепенный вход в позицию поможет снизить риски.
- Планируйте ваши сделки и умейте контролировать эмоции.
Что произойдет, если не соблюдать правила?
Давайте представим ситуацию, когда инвестор открывает маржинальную позицию, но забывает о важности контроля рисков. В таком случае, есть два возможных сценария:
- Успешный сценарий: Инвестор правильно предсказывает динамику актива и получает значительную прибыль.
- Грустный сценарий: Инвестор совершает ошибку и начинает терять деньги. Что произойдет дальше?
При маржинальной торговле брокер предоставляет клиенту заемные средства для совершения сделок. Однако, чтобы защититься от возможных убытков, брокер следит за состоянием портфеля инвестора.
Например, одним из показателей является начальная маржа. Это стоимость активов инвестора с учетом различных рисков, таких как ликвидность и волатильность.
Когда стоимость портфеля инвестора снижается ниже минимальной маржи (обычно 1/2 от начальной маржи), наступает маржин-колл. Это требование брокера снизить долговую нагрузку, путем пополнения счета или продажи части позиций. Если инвестор не выполнит это требование, брокер начнет автоматически продавать активы с его счета, пока стоимость ликвидного портфеля не превысит начальную маржу.
