В прошлой статье, мы уже сделали первые шаги на пути к богатству. а именно:
- определились со своими целями
- оценили свои риски
- изучили различные виды инвестиционных инструментов
- разобрались с бюджетом
- зарегистрировались у брокера (если еще нет, не спешите, на днях опубликую статью как это сделать максимально выгодно и собрать максимум подарков за регистрацию =)
Но что же дальше? Дальше нам нужно заставить наши деньги в портфеле плодиться с помощью ранее изученных инструментов. Сейчас мы поговорим о них более подробно:
1. Акции: являются одним из наиболее распространенных инструментов на фондовом рынке. Это доли владения компанией, которые могут быть куплены и проданы на бирже. Когда инвестор покупает акцию, он становится совладельцем компании и имеет право на долю прибыли. Цена акций зависит от многих факторов, таких как финансовые результаты компании, конкурентная среда, изменения в экономике и политические события. (бла бла бла) по факту: цена акции - это всегда, только соотношение кол-ва желающих купить долю этой компании к желающим продать. Причины покупать и продавать у людей или крупных фондов могут быть совершенно любые. К примеру бесконечно богатому китайцу понравились конфеты фабрики Красный Октябрь и он решил купить их акции скажем на 10 000 000,00 долларов. Это создаст на бирже огромный дисбаланс и цена на акции (доли) компании может вырасти в несколько раз. При этом никаких объективных причин на это нет. Конечно это частный случай, но он показывает механику формирования цены. Не нужно думать: если бизнес компании развивается, значит цена акций будет расти (это работает не так) с этим просто нужно смирится. Жить и инвестировать так проще.
По статистике инвестирование в акции приносит в долгую (10-20 лет) самую высокую доходность, но также сопряжено с высоким риском. К примеру: в феврале 2022 года индекс ММВБ упал с 3500 пунктов до 1600. Инвесторы стали беднее в одночасье на 55%. Только представьте, вот у вас был миллион рублей, а вот у вас уже только 450 тысяч. Не ловко вышло... Поэтому необходимо тщательно изучить ситуацию на рынке перед покупкой акций. Инвестирование в акции похоже на казино. Но, почти все мировые индексы неумолимо растут, особенно после падений. Это означает, что в среднем, все инвесторы в среднем имеют прибыль. Кто-то больше, кто-то меньше, кто-то в минусе. Но если сложить успехи и неудачи всех участников казино, получится что инвесторы зарабатывают деньги из года в год, несмотря ни на что. Даже в 2022 году многим удалось заработать, не смотря на невиданное ранее падение. Ведь индекс вырос после падения с 1600 до 2200 пунктов. Или на 40%. Люди, которые не поддались панике и покупали 24 февраля, когда все пытались продать по итогам года заработали в среднем по 40%.
Вывод: Акции подходят людям, которые не боятся потерять деньги, готовы учится. В том числе и в первую очередь - на своих ошибках. И подходят людям, которым необходимо свой капитал приумножать. Ведь только акции способны показывать доходность сильно превышающую инфляцию и индексы.
2. Облигации - это инструменты финансирования, которые выпускаются компаниями, правительствами и другими организациями для привлечения капитала. Обладатели облигаций предоставляют заемщику деньги на определенный срок под фиксированный процентный доход. Цена облигации формируется на основе ее номинальной стоимости, процентной ставки и времени до погашения. Если процентная ставка на рынке выше, чем у облигации, то ее цена будет падать, чтобы привлечь покупателей. Никто не станет покупать облигации, если их купон ниже ключевой ставки. Соответственно цена тела облигации на бирже будет падать. пока доходность к погашению не начнет привлекать покупателей. Если же ключевая ставка на рынке ниже, чем у облигации, то ее цена будет расти, так как она становится более привлекательной для инвесторов. Кредитный рейтинг заемщика также влияет на цену облигации: если рейтинг снижается, то цена облигации падает, а если повышается, то цена может расти. Кредитный рейтинг оценивает вероятность дефолта заемщика, а значит и риск потерять деньги. А второе правила рынка у нас гласит: где выше риски, там больше и прибыли. Время до погашения также важно: чем ближе к дате погашения, тем меньше риски для инвестора, и цена тела облигации может расти, соответственно уменьшая доходность потенциальных покупателей.
Вывод: облигации - это аналог банковского вклада, но под больший процент. Риски дефолта компании заемщика минимальны. Не забывайте - банк в котором вы храните деньги всегда может обанкротится и все кроме застрахованных государством 1 400 000,00 руб. вы потеряете. + облигации всегда можно продать, а депозиты имеют срок вклада. Облигации для инвестора это в первую очередь аналог наличных денег. Они должны быть в портфеле, в первую очередь для того, что бы их можно было оперативно продать и купить акции.
3. Инвестиционные фонды: Основная цель инвестиционных фондов – получение прибыли для своих инвесторов получение собственной прибыли. Фонды могут быть открытыми или закрытыми. Открытые фонды предоставляют возможность входить и выходить из фонда в любое время, а закрытые фонды имеют определенный период для привлечения инвестиций. Инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими, которые занимаются выбором активов для инвестирования и контролируют риск портфеля. Инвесторы получают доход от инвестирования в фонд в виде дивидендов или капитализации. Одним из главных преимуществ инвестиционных фондов является диверсификация портфеля. Инвесторы могут распределить свои средства между различными активами, что позволяет снизить риски и повысить потенциальную доходность. Еще одним преимуществом является доступность для широкого круга инвесторов. Инвестиционные фонды позволяют инвестировать даже небольшие суммы, что делает их доступными для широкой аудитории.
Тут все просто, вы отдаете свои деньги под управление, управляющей компанией. Она берет за это с вас комиссию. Пожалуй фонды имеют два основных плюса. 1. Вы доверяете свои деньги профессионалу. Нет, это не означает, что управляющий фонда сможет зарабатывать больше начинающего инвестора, который покупает к примеру только акции компаний с зелеными логотипами. Это означает, что ваши деньги в случае чего просрёт профессионал =). 2. В погоне за диверсификацией вы не зависите от лотности, к примеру: вы хотите что бы акции Норильского никеля составляли у вас в портфеле 2%. При этом у вас только 100 000,00 руб. А одна акция стоит 15 000,00. То есть, купив даже одну акцию она будет составлять у вас 15% от портфеля, что бы доля Норникеля составляла 2% вам нужно увеличить портфель в 7,5 раз. Или вы можете купить фонд в котором акции Норникеля будут занимать нужный вам %.
ETF - еще одна разновидность фонда, копирует определенный индекс и ребалансируется вместе с индексом. Хотите купить акции сразу всех компаний торгующихся на Московской бирже? - Купите ETF.
Вывод: фонд, дает широкую диверсификацию, дает более низкий риск просадок в случае негативных событий. Но при этом заключает в себе риск того, что управляющая компания может вас элементарно кинуть, как много раз было ранее. Фонд могут подвергнуть санкциям как было совсем недавно с Finex. В общем не хотите уделять время своим деньгам, но хотите получать прибыль как у акций - фонды ваш выбор.
Ремарка: недвижимость не буду рассматривать, так как она не входит в портфель, портфель для меня - то, что в приложении брокера отображается. Остальное - не портфель. И вообще недвижка отдельная каста инвестиций, достойная упоминания в отдельной статье. Драгоценные металлы не буду рассматривать, потому, что не считаю их инвестициями. Купить золото в надежде на то, что оно станет дороже и я смогу его продать с прибылью. Это как продать айфон, инвестировать полученные деньги под матрас, в надежде что айфон подешевеет, потом купить подешевевший айфон, а остаток денег назвать прибылью. И да, айфон дешевеет к вашим деньгам под подушкой в точности так же, как доллар к золоту. Это называется инфляцией, золото и другие драгметы не подвержены ей, так как их кол-во в мире ограничено. Криптовалюты - спекулятивный инструмент. Так же не отношу к инвестицией, просто потому, что биткойн и эфир - являются по своей сути электронным золотом в мире криптовалют(та же история что с золотом, но не совсем, но все же не суть). А про альткойны я имею очень ограниченный багаж знаний. Тут по большей части про фондовый рынок.
Ремарка 2: Статья и так получается крайне длинной и душной. По этом разобью не несколько частей. В следующей части поговорим о балансировке активов в портфеле и о том, когда лучше какой актив покупать. О зависимости стоимости активов от ключевой ставки, о том на основании чего формируется ключевая ставка и что это такое тоже поговорим =) В общем тем еще много, подписывайтесь, если заходит.
