Крупные управляющие компании предпринимают очередную попытку завлечь инвесторов недвижимостью, сообщает издание «Ведомости».
Компания «Альфа-капитал», одна из крупнейших управляющих компаний, запускает закрытый паевой инвестфонд (ЗПИФ), который будет инвестировать в жилую недвижимость города Сочи. ЗПИФ будет ориентирован на долгосрочных розничных инвесторов, которые ожидают увеличения стоимости жилья. Минимальная сумма вложений в фонд составит 107 000 рублей, а срок инвестиций – три года. Ожидаемая доходность стратегии составляет 18,76% за год.
Инвестиционная идея заключается в приобретении квартир в жилом комплексе «Флора» федерального застройщика «Неометрия». Компания будет покупать недвижимость с дисконтом за оптовую покупку, а группа компаний «Неометрия» предусмотрела обратный выкуп квартир для снижения рисков инвесторов.
Стоимость квадратного метра на юге России, особенно в Сочи, продолжит расти, учитывая поддержку государством строительной отрасли и повышенный спрос на недвижимость. Кроме того, на рынок ЗПИФов идет существенный приток розничных инвесторов. По данным ЦБ, количество пайщиков розничных ЗПИФов недвижимости выросло в 19 раз до 128 000 за три года (с 2019 по 2022 г.).
Другой инструмент для инвестиций в недвижимость – цифровые финансовые активы (ЦФА). Девелопер «Самолет» планирует запустить токены, привязанные к стоимости недвижимости, которые позволят инвестировать сумму от 50 000 рублей и получать доход от продажи объекта недвижимости.
Реальная недвижимость становится все более привлекательной для инвесторов, причем не только для эксплуатации и сдачи в аренду, но и для последующей продажи. Есть тренд на поиск надежных и ликвидных инвестиционных инструментов на финансовом рынке, основанных на реальных активах.
ФГ «Финам» не планирует запускать нишевые продукты, так как они не будут востребованы у розничного клиента, отметил руководитель управления развития клиентского сервиса компании Дмитрий Леснов.
Недвижимость является хорошим инструментом для диверсификации активов, но большинство клиентов предпочитают ощущать собственность, говорит директор департамента управления активами УК «Ингосстрах инвестиции» Артем Майоров. По его словам, в этом случае самый удобный вариант — ЗПИФ. Следует заметить, что цифровые финансовые активы (ЦФА) менее понятны клиентам и, пока, очень сложно продаются.
Директор по развитию компании «Метриум» Наталья Сазонова утверждает, что первичное жилье является самым надежным активом для инвестиций, но, первоначально, новый продукт в виде ЦФА породит для девелоперов сложности. Если для торговли паями, на которые отчасти похожи токены, существуют централизованные площадки, то для реализации токенов аналогичной платформы пока нет.
Доверительное управление – более интересный формат инвестиций, который регулируется Гражданским кодексом, указывает она. Система выстроена таким образом, что доходы управляющей компании зависят от извлеченной прибыли, а не от выплат со стороны заказчика. Именно этот вариант является самым удачным для начинающих инвесторов.