Диверсификация — это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков.
Диверсификацию хорошо объясняет известная поговорка: «Не клади все яйца в одну корзину». Термин применяют во многих сферах. Говорят о диверсификации производства, бизнеса, накоплений, инвестиций и даже экономики в целом.
🔸Первая цель диверсификации — снижение рисков. Если говорить о фондовом рынке, то чем более разные активы вы приобретёте, тем меньше по вам ударит снижение цены на каждый из них. И тем выше вероятность, что эту просадку вы компенсируете ростом стоимости других активов.
🔸Вторая цель — поиск новых прибыльных направлений, занятие перспективных ниш.
Например, есть некоторый запас сбережений — 100.000 рублей. Мы его разбиваем на три части: депозит в банке, облигации и акции. Это и есть практическое применение метода диверсификации с использованием различных финансовых инструментов.
Факт
Оптимальный диверсифицированный портфель, по мнению основателя крупнейшего хедж-фонда в мире Bridgewater Рэя Далио, должен выглядеть так:
- 40% — долгосрочные гособлигации,
- 30% — акции крупных компаний,
- 15% — золото и другие сырьевые активы,
- 15% — среднесрочные облигации.
Преимущества и недостатки диверсификации
Преимущества диверсификации
• Устойчивость к кризису или усилению конкуренции.
• Эффективное распределение ресурсов.
• Конкурентные преимущества в виде новых продуктов или направлений.
• Гибкая долгосрочная стратегия, которую можно адаптировать к любым изменениям и трендам.
• Поддержка одних направлений за счёт других.
Недостатки диверсификации
• Проблемы с распределением ресурсов между разными направлениями и активами.
• Риски убытков в отдельных направлениях, которые могут «съесть» всю прибыль от других.
• Сложности с управлением масштабной и распределённой структурой.
Опрос
Я в своём Телеграм канале провёл опрос, чтобы выяснить, используют ли мои подписчики диверсификацию или нет.
Вот такие вышли результаты:
Хочу поделится своими мыслями про этот опрос
📚 В процессе чтения книг я не раз сталкивался с упоминанием мнения одного влиятельного и известного инвестора про диверсификацию.
«Диверсификация - это защита от невежества. Не имеет смысла, если вы знаете, что делаете» Уоррен Баффет.
Как считает инвестор, чрезмерная диверсификация по отраслям и группам активов излишняя, куда проще и дешевле изучить пару отраслей и вложиться в них, чем без разбору вкладываться в тридцать-сорок компаний.
Безумие вкладывать деньги в двадцатую акцию вместо первой. Уоррен Баффет инвестировал большую часть жизни всего в пять позиций.
Если бы я управлял 50, 100, 200 миллионами долларов, то я бы поместил 80% денег в 5 основных позиций, при этом 25% денег вложил бы в основную позицию.
Интересная позиция и я бы сказал, что это глупость отказаться от диверсификации, если бы это был не самый богатый и влиятельный инвестор.
Если углубится, то Уоррен Баффет отказался не только от диверсификации между акциями, но и от разделение инвестиций в разные отрасли (недвижимость, золото и другие драгоценные металлы, облигации и так далее)
У него все деньги вложены в одно место - фондовый рынок, где 38,90% занимает акции Apple Inc.
В тот же момент в каждом учебнике написано, что диверсификация необходима для снижения рисков по портфелю.
💭 Мои мысли на этот счёт:
Возможно успешно инвестировать даже в несколько акций без какой-либо диверсификации, но только при условии, что человек готов уделять своему делу 24/7, чётко понимая риски.
Подпишитесь,
если статья была интересной и полезной, чтобы не пропустить новые и поддержать мой блог, благодарю.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
