Когда акции банка закроют дивидендный гэп? Стоит ли открывать позиции шорт" перед дивидендной отсечкой?
Чтобы заработать на возможном падении стоимости акций, трейдеры открывают короткие позиции "шорт". То есть берут акции взаймы у брокера и продают их по текущим ценам в надежде, что скоро бумаги снизятся. Откупив акции дешевле, они возвращают заёмные бумаги брокеру, а разницу оставляют себе.
Для примера смотрим на текущий график Сбера. Допустим вы утром продали 10000акц по 241, после обеда откупили по 238. Разница 3руб. Ваш доход составит: 3х10000=30000руб за 4 часа.
Подобные сделки скидываю в режиме онлайн в сторис.
За открытие позиций шорт в течение дня нормальный брокер не берёт доп.комиссий. Но что, если перенести позицию на несколько дней под дивидендный гэп?
Под "шортовый" займ вы должны иметь обеспечение (определенную сумму на счёте). Размер обеспечения зависит от количества "шортовых позиций" и брокера.
Шорт - это хорошая возможность заработать на падении, но вы должны иметь ввиду, если цена пойдет не в вашу сторону, то иногда из-за недостаточности обеспечения, брокер может закрыть ваши позиции принудительно с убытком.
В день перед отсечкой (датой закрытия реестра по акционерам, претендующим на получение дивидендов) бумаги обычно падают, примерно на сумму дивидендного дохода. Примеры ниже. У начинающих инвесторов появляется желание "зашортить" гарантированное падение.
Что будет, если открыть шорт под дивидендный гэп?
Для "шорта" брокер с радостью передаст вам свои акции взаймы или бумаги другого клиента. После отсечки, согласно вашего регламента о брокерском обслуживании, вычтет с вас размер дивидендов, налог на доход в размере 13% и брокерскую комиссию за пользование чужим активом (11-17% годовых). Соответственно дивиденды вы не получите, т.к. продали акции.
Что самое приятное для брокера, когда вы шортите-продаёте акции под отсечку?
Передавая вам свои акции взаймы, брокер одновременно является вашим контрагентом (покупателем), а значит получает двойные дивиденды. Практически у него на балансе остаётся неизменный пакет акций, по которым он получает дивиденды от эмитента и с Вас удерживает дополнительную сумму в размере тех же дивидендов за перенос короткой позиции. По сути ваш брокер намекает, что "шортить" под отсечку, это весьма рискованно.
Как быстро Сбер закрывает дивидендный гэп?
На дневном графике представлены примеры дивидендных гэпов по Сберу за последние 5 лет. (одна свеча на графике - это день)
Дивидендный гэп - ценовой разрыв вниз между вчерашней ценой на закрытии рынка и текущей ценой на открытие рынка.
В 2021 году Сбер за 16дней вырос с 284,08 до 320,19 руб. Так 10.05.21 цена акций Сбера на закрытии рынка составляла 320,19 руб, утром 11.05.21 цена упала до 303.05. Дивидендный гэп составил 17,14 руб, в то время, как дивиденды = 18,7руб.
02.10.20 дивидендный гэп = 16, 8руб, дивиденды =18,7р.
11.06.19 дивидендный гэп = 13,5, дивиденды = 16р.
25.06.18 дивидендный геп = 9,93руб, дивиденды = 12руб.
09.06.17 дивидендный гэп = 4,73руб, дивиденды =6руб,
Согласно историческому анализу Сбер закрывает гэп в течение месяца. Практически всегда дивидендный гэп ниже дивидендных выплат. За неделю до гэпа акции могут сходит как вверх на 10руб, так и вниз.
Рассмотрим текущий график Сбера.
В пятницу акции закрылись на уровне 240,38руб. 8 мая последний день, когда можно купить акции, чтобы попасть в реестр для получения дивидендов. С одной стороны, сейчас Сбербанк находится в восходящем тренде, значит до 9 мая стоимость акции могут сходить вверх +10руб, так и вниз, т.е. торговый диапазон 250-230руб. С другой стороны, впереди 5 торговых дней, существенных движений может и не быть, значит от уровня 240-245 можно ожидать гэп вниз на 20-22руб, т.е. ближе к 220.
Что делать, если купил Сбер по 120 рублей на 4млн., фиксировать прибыль или дождаться дивидендов?
Около полугода назад на 4млн. куплено 33 333 акций по 120руб
Рассмотрим варианты, с учётом вышеизложенного анализа:
Дейтрейдинг - стратегия торговли внутри дня. Живые сделки в сторис . Нужен крепкий сон без постоянного гипноза графиков и новостей? Торгуйте внутри дня без переноса позиций на ночь. Пройти обучение по готовой внутридневной стратегии на совместной онлайн практике - пишите в личку. Даю прямой, короткий и понятный путь к деньгам на рынке.
Вариант 1.
Если зафиксировать по 240,30руб, доход составит 8 000 000руб за пол года. или 200% годовых
Если подождать дивиденды и зафиксировать прибыль 10мая сразу на дивидендном гэпе...цена к 8 мая может изменится:
Вариант 2.
Акции вырастут до 250 руб, общий доход после гэпа вниз на 20руб и выплаты дивидендов (25руб. за каждую акцию)составит:
33 333 х (230+25) = 8 500 000руб за пол года
Вариант 3.
Акции не сильно изменятся -цена = 240 руб, общий доход после гэпа вниз на 20руб и выплаты дивидендов (25руб. за каждую акцию) составит:
33 333 х (220+25) = 8 167 000руб за полгода
Вариант 4.
Акции упадут до 230 руб. общий доход после гэпа вниз на 20руб и выплаты дивидендов (25руб. за каждую акцию) составит:
33 333 х (210+25) = 7 833 000руб. за полгода
Вариант 5.
Если подождать 1-1,5месяца до возможного закрытия дивидендного гэпа. Доход составит: от 8 500 000руб. до 9 167 000руб.
