В 2022 году одни компании отказались от дивидендов, другие сократили выплаты. Некоторые эмитенты перестали публиковать финансовую отчетность.
Инвестору стало сложно ориентироваться на фондовом рынке и строить прогнозы. Но дивидендная стратегия даже в таких условиях остается привлекательной. В статье рассмотрим, кто заплатил большие дивиденды по акциям в 2022 году и может заплатить в 2023 году.
Выплата дивидендов в 2022 году
2022 год стал тестом на стрессоустойчивость для страны, бизнеса и инвесторов. Проверку прошли не все.
Инвесторы испытали всю гамму эмоций: паника от обвала котировок в начале года и заморозки иностранных активов, разочарование от неполученных дивидендов одних компаний и эйфория от двузначной дивидендной доходности других.
Эмитенты, которые не отказались от выплат в тяжелом 2022 году, скорее всего, не откажутся порадовать акционеров и в 2023-м.
Дивиденды компаний в 2022 году с двузначной доходностью
Список можно продолжить. Доходность более 10% дали акции «Банка Санкт-Петербург», «Лензолота», «Норникеля», «Сегежа» и несколько компаний электроэнергетики.
Компании, которые стабильно платили дивиденды, но отказались от них в 2022 году:
- Сбер — более 20 лет стабильных выплат;
- представители металлургического сектора НЛМК, ММК и «Северсталь» — более 15 лет платили дивиденды;
- «Алроса» — 10 лет дивидендного стажа;
- «Магнит» — с 2009 года не пропускал выплаты.
Перспективы выплат дивидендов в 2023 году
По итогам 2022 года целые отрасли отказались выплачивать дивиденды. Например, металлургический и банковский секторы. Для этого были объективные причины. Попробуем оценить, будут ли дивиденды в 2023 году и в каких отраслях больше шансов их получить.
Нефть и газ. Мы получаем дивиденды компаний в 2023 году по итогам работы в 2022-м. Прошедший год сложился успешно для сектора нефти и газа. Цены на сырье росли, происходила переориентация поставок на Восток.
Компании вполне могут поделиться прибылью с акционерами. В 2023 году ситуация в отрасли будет зависеть от многих факторов: спроса со стороны дружественных стран, логистических возможностей, уровня мировых цен на сырье, соблюдения потолка цен другими странами.
Финансы. Сбер уже объявил о дивидендах за 2022 год — дивидендная доходность составит 11,3%. В прошлом году банк не выплатил дивиденды по распоряжению правительства. Но в 2023-м ситуация может измениться — бюджету нужны деньги. А Сбер принадлежит государству более чем на 50%.
Ретейл. Представители торговли ориентируются на внутренних потребителей. Активно развивают онлайн-торговлю, дискаунтеры и службы доставки. Это поможет сократить расходы, нарастить прибыль и выплатить дивиденды.
Но есть ограничивающий фактор — некоторые компании сохранили иностранную прописку и невозможность выплат. Например, уже отказались от дивидендов «Русагро», Х5 Group, Fix Price.
Энергетика. Многие представители электроэнергетики выплатили в 2022 году дивиденды с доходностью выше 10%. Они меньше других страдают от санкций.
Проблемы могут возникнуть только с поставками оборудования. Поддержку отрасли оказывают госпрограммы, за счет которых модернизируются мощности. Можно ожидать от участников программ роста прибыли и дивидендных выплат в 2023 году.
Металлы и добыча. Металлурги сильнее других пострадали от санкций. Три крупных представителя, НЛМК, ММК и «Северсталь», отказались от выплат в 2022 году.
Дальнейшая судьба дивидендов зависит от поиска новых рынков сбыта. Внешние факторы тоже будут играть существенную роль — это прогнозируемая мировая рецессия и снижение спроса на металлы.
Другая ситуация с представителем рынка редких металлов — «Норникелем». Компания является одним из лидеров поставок на мировой рынок палладия и никеля. Экономике Запада сложно отказаться от этих металлов.
«Норникель» ежегодно платил высокие дивиденды. Высока вероятность, что будет платить и дальше. Но в июле 2022 руководство компании заявило, что сумма выплат уменьшится из-за планов по развитию.
Химия. Представители рынка удобрений чувствуют себя лучше других. Цены на удобрения растут, есть широкая диверсификация по рынкам, напрямую санкции на компании не действуют. В начале 2023 года «ФосАгро» уже объявила о выплате дивидендов за 2022 год.
Хуже обстоят дела у производителей нефтехимической продукции. Они ощутили на себе действие санкций. Пока перспективы на выплаты туманные. «Нижнекамскнефтехим» в 2022 году выплатил деньги, но с доходностью 1,13% по привилегированным акциям и 0,94% — по обыкновенным.
Основные выводы. Факторы, которые могут повлиять на выплаты дивидендов по акциям в 2023 году:
- иностранная юрисдикция компании — отсутствует техническая возможность перечислить деньги акционерам из-за санкций;
- требования государства — компании с госучастием являются хорошим источником пополнения бюджета за счет выплаты дивидендов;
- налоги — государство повышает налоги и вводит новые пошлины, что ограничивает прибыль компаний и их возможность платить дивиденды;
- мировой спрос на сырье — рецессия в одних странах и рост экономик в других влияет на изменение спроса на сырье, что скажется на прибыли и дивидендах;
- санкции окажут разное влияние, для одних компаний могут стать драйвером роста, для других причиной падения прибыли;
- курс рубля — ослабление нацвалюты приводит к росту прибыли у экспортеров, среди которых много дивидендных историй.
Выплата дивидендов в 2023 году
Дивидендная стратегия в инвестициях не потеряла актуальности, несмотря на все сложности. В кризис акции можно купить по привлекательной цене.
Но не стоит забывать о роли фундаментального анализа при выборе инструментов. Высокая дивидендная доходность — важный, но не единственный фактор, который надо оценивать.
Объявленные дивиденды компаний в 2023 году с высокой доходностью
За информацией о прошедших и предстоящих выплатах удобно следить в календаре дивидендов, например, у брокера «Ак Барс Финанс». Инвестор не пропустит дату закрытия реестра и последний день для покупки акций.
Компании, кто еще может объявить о выплатах: «Роснефть», «Татнефть», «Башнефть», «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз», «Норникель», «Лукойл», «Магнит», МТС, «Ростелеком», дочерние компании «Россетей».
Компании, отказавшиеся от выплат в 2023 году:
- компании с иностранной юрисдикцией («Русагро», Х5 Retail Group, Fix Price, «Полиметалл», TCS Group, Globaltrans);
- компании с иностранным акционером в структуре («Распадская»);
- «ЭЛ5-Энерго» — на фоне высокой долговой нагрузки;
- ММК — на фоне обширной инвестпрограммы.
Можем с уверенностью сказать, что дивиденды российских компаний в 2023 году будут. Дивидендный сезон уже стартовал. Например, собрание акционеров «ФосАгро» утвердило размер дивидендов за 4 квартал 2022 года в 465 ₽ на акцию. Реестр закрылся 4 апреля.
Но дивиденды других эмитентов еще впереди. Основные выплаты по дивидендам российских акций приходятся на летние месяцы. Надо поторопиться, если хотите их получить в 2023 году.
Чтобы купить акции и получить на них дивиденды, нужен брокерский счет. Его советуем открывать только у надежного брокера, например, «Ак Барс Финанс».
