Не один раз обсуждал в своих материалах акции Башнефть, считая их перспективными. На этой неделе акции показывают рост на 20%, тем самым заинтересовав любителей "залететь в ракету". Стоимость разгоняют спекулянты или же есть инсайд по отчету и/или дивидендам.
Самое время опять вспомнить про упущенную выгоду 😊, в очередной раз напомнить себе и всем, что не стоит жалеть, будет ещё тысячи возможностей. Обидно, что продал бумагу в стратегии автоследования «Потенциал роста», хотя сделал это давно (19 декабря 2022 года по 660 ₽). Если смотреть в будущее с условием долгосрочного владения, то покупка префов по 575 ₽ в конце сентября 2022 года отличная инвестиция, как и почти любая покупка акций на российском рынке в то время. Даже если дивиденды будут такие же, как и в том году, то доходность в 2 больше ключевой ставки, при условии покупки в конце сентября 2022 года.
Что в прошлом писал про Башнефть
💭 16 августа 2021 – 1068 ₽
Башнефть по моему мнению недооценена, думаю, что ниже 1000₽ (-5%) за бумагу она не упадет. Надеюсь, что дивиденды по итогам года будут в районе 100 ₽+, к цене моей покупки от 8,7% (с учётом вычета налога). За полугодие чистая прибыль 27,6 млрд ₽, если взять значение чистой прибыли за 2 полугодие на том же уровне, то годовая будет 55 мрлд ₽. За последние 5 лет компания не платила меньше, чем 38 % от чистой прибыли. Если на дивиденды будет направлено 27,6 млрд ₽, то можно рассчитывать на 150₽ за акцию. В итоге к нынешней цене -12,43 %, если ключевая ставка будет 7,5%, то можно рассчитывать на стоимость бумаги в районе 1740 ₽ (перед дивидендной отсечкой). Опять же много переменных и много неопределенностей 😊. Думаю, что к следующей дивидендной отсечке цена будет не ниже 1500 ₽, посмотрим летом 2022 года.
Как показало будущее с прогнозом в 1500 ₽ сильно ошибся, но тут много геополитики
💭 10 октября 2021 – 1150 ₽
Держу префы у себя в портфеле и планирую их держать, как минимум до лета 2022 года, покупал акции по 1000 ₽ и делал прогноз в 1400-1500 ₽ к дивидендной отсечке (дивиденды в районе 110 ₽).
💭 28 ноября 2021 - 1023 ₽
Ближе к дате объявления дивидендов по итогам 2021 года стоимость акций может прибавить, а к дивидендной отсечке будет на уровне 1400 ₽.
💭 30 января 2022 года - 1000 ₽
Избавился от пакета акций Башнефть-п. Изначально покупал акции данной компании в надежде, что к годовому отчёту за 2021 год и объявлению дивидендов, стоимость акции сможет вырасти, как минимум 1000 ₽ до 1400 ₽. Стоимость акции в 1000 ₽ на уровне марта-апреля 2020 года, когда было начало пандемии и минимальные цены на нефть. Весь прошлый год нефть была дороже, чем в 2020 году, компания получит чистую прибыль 50 миллиардов ₽, но не жду, что выплатит дивиденды больше 120 ₽. Почти вся чистая прибыль Башнефти скорей всего уйдет в дебиторку для Роснефти, а акционерам остается смотреть только на красивые цифры в отчёте.
💭 19 июня 2022 года – 867 ₽
Купил 4 мая 2022 года для спекуляций
Брал 50 акций Башнефть-п по 641,2 ₽ для краткосрочной спекуляции. Стратегия сыграла, компания объявила дивиденды, которые прогнозировали и думаю перед дивидендной отсечкой продать. По данной компании делал много заметок: компания проходит по всем моим фильтрам, отличные мультипликаторы, хорошие дивиденды, но меня смущает полный контроль Роснефти, непонятные перспективы по нефти.
💭 5 Июля 2022 – 863 ₽
30 Июня 2022 года акционеры Башнефти утвердили дивиденды в 117,29 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию. В портфеле 50 акций купленных для спекуляции по 641,2 ₽ на новостях по поводу дивидендов. Краткосрочная спекуляция сыграла и планирую до дивидендной отсечки продать. На данный момент стоимость 884 ₽, моя доходность 37,87 % за 2 месяца. К текущей стоимость "чистая" дивидендная доходность после вычета 13% налога - 11,54 %, что выше на 2% ключевой ставки. Если стоимость префа будет 923 ₽ и выше, то продам до последнего дня перед дивидендной отсечкой. Все, что ниже 1000 ₽ за акцию выглядит перспективно в долгосрок если забывать про различные геополитические риски (в Марте 2020 года стоимость была около 1000 ₽).
💭 15 июля 2022 года – 651 ₽
Дивидендная отсечка в Башнефти была 7 Июля и на следующий день котировки акций изменились с учётом зафиксированных дивидендов в 102,04 ₽ (учитываем вычет налога в 13%). На закрытии рынка 7 Июля 2022 года префы Башнефти стоили 850 ₽ за акцию, учитывая дивиденды, очищенные от налога можно было "зафиксировать" дивидендную доходность 12%. Учитывая ключевую ставку 9,5% и сравнивая её с дивидендной доходностью, можно сделать вывод, что инвесторы закладывают определенный риск роста акции в ближайшем будущем. Продал акции 7 Июля по 851 ₽ (покупал 4 Мая по 641,5 ₽), доходность краткосрочной спекуляции 158,57 ₽ на акцию после вычета налога или 24,72 % за 2 месяца.
💭 17 ноября 2022 года – 693,5 ₽. Стратегия автоследования
Мой выбор префов Башнефти для многих неоднозначный, ведь есть Лукойл, Роснефть, Газпромнефть и другие. Башнефть по итогам 2021 выплатила более 100 ₽ на акцию, стоимость покупки 575 ₽ - ниже стоимости до объявления дивидендов по итогам 2021 года. Потенциал роста намного больше, чем у аналогичных компаний, решающие факторы - отчёт за 2022 год, дивиденды по итогам 2022 года.
💭 19 декабря 2022 года – 657 ₽
2022 год для нефтегазовых компаний был не хуже 2021, что даёт надежду на выплату дивидендов не хуже, чем в этом году. Фактор объявление дивидендов может дать импульс для стоимости акций. Не стоит забывать про риски дебиторки для Роснефти, потолка цен на нефть, падения спроса на неё. Стоимость акции сейчас ниже мартовских значений 2022 года, возможны дивиденды выше 100 ₽ на акцию, но мой потолок стоимости - 1000 ₽.
💭 7 января 2023 – 714, 5 ₽
Считаю акции Башнефть-п перспективными с учётом стоимости нефти в 2022 году, текущей стоимости акций, возможной чистой прибыли и потенциальной дивидендной доходности
Подводим итоги
Нефтегазовый сектор на российском фондовом рынке крупнейший и Башнефть находится на 8 месте. Многие инвесторы не доходят до просмотра и анализа компании, многим она попадает на анализ только после таких пампов, как на этой неделе. При этом парадокс в том, что при текущей стоимости акцию рассматривать стоит с осторожностью, есть конечно вероятность фантастических событий с дивидендами в 300 ₽, но зачем это делать Роснефти?
Есть мамонты: Роснефть, Лукойл, Газпром (Газпромнефть), Новатэк
Есть, так скажем второй эшелон: Татнефть и Сургутнефтегаз
Башнефть компания с малой капитализацией – 226 миллиардов ₽ и рассматривается малым количеством консервативных инвесторов, единственный вариант попасть в пул видимости – большие и стабильные дивиденды. В индексе Московской биржи акций так же нет, что опять минус, так как могли закупаться фондами.
В очередной раз компанию на короткий срок увидят все и через небольшой срок забудут. Если дивиденды будут на уровне прошлого года, то покупать выше 1000 ₽ нет смысла, мамонты из российского нефтегаза могут предложить такую же доходность.
Рассматриваете ли акции Башнефть в свой портфель ? Как думаете какие дивиденды будут по итогам 2022 года ?
