Здравствуйте, друзья мои! С вами Биржевой торговец. Ни для кого не секрет, что за время своего существования индекс МосБиржи, ранее индекс ММВБ, в общем и целом, только рос.
С 1997 года по сегодняшний день индекс вырос с 90 рублей до 2 605 (как на скриншоте за 20.04.2023, только без копеек) или, практически в 28,94 раза. То есть, просто вложившись в индекс в 1997 году и больше не делав ничего, инвестор заработал бы 2 894 процентов прибыли. Это, конечно без учёта инфляции и дивидендов.
Как вложиться в индекс целиком, вернее сказать вкладываться, с учётом внесения каждый определённый период (неделя, месяц) денег на брокерский счёт и покупки ценных бумаг? Здесь есть несколько вариантов.
1. Купить все акции из индекса Мосбиржи в нужных пропорциях самому, периодически докупать и проводить ребалансировки портфеля, постоянно отслеживая состав индекса. Всё это, конечно, на свои, а не на заёмные, средства.
Плюсы данного метода в том, что человек полностью управляет своим капиталом, исключает риски маржин колла, минимизирует возможности того, что его кинут и не платит управляющим.
Минусы заключаются в постоянном активном участии в инвестировании (хотя в этом есть и плюс, можно научиться лучше понимать финансовый рынок) и больших затратах. Одна "Транснефть" чего стоит, а ведь на данный момент привилегированные акции этой компании занимают всего 0,55% стоимости индекса!
2. Вложиться в индексный фонд. В этом случае не потребуется огромных вложений, как если бы инвестор сам управлял своим капиталом или его частью, покупая акции из индекса. Также совершенно не надо думать, купил и забыл. Из минусов можно отметить то, что надо платить управляющей компании, а также то, что управляющая компания может обанкротиться или кинуть своих инвесторов. Хорошим примером кидка может служить известная многим FinEx.
3. Вложиться в индекс через фьючерсы. На индекс Мосбиржи существуют 2 расчётных фьючерса: MIX (фьючерс на индекс) и MXI (фьючерс на индекс мини). У обоих фьючерсов плечо 1:6, то есть, чтобы не слить депозит и вкладываться в чистый индекс без "игры", на счёте надо иметь в 6 раз больше денежных средств, чем стоит сам базовый актив.
Суть стратегии заключается в постоянной покупке фьючерсов. Случилась экспирация, берётся следующий (следующие, в зависимости от размера капитала) и так далее. Плюсы - не надо платить управляющей компании, которая также и не кинет, так как её нет. Также к плюсам можно отнести более низкий порог входа, чем самостоятельная покупка всего рынка. Для приобретения MXI-6.23 достаточно гарантийного обеспечения 4 233,12 рубля. Ну и для условной торговли без плеч, надо иметь на счёте в 6 раз больше средств, чем ГО (гарантийное обеспечение).
Минусы - более высокие комиссии, по сравнению с покупкой акций, отсутствие дивидендов, соответственно, и возможности их реинвестирования. Это, между прочим даёт существенную потенциальную потерю капитала. Для примера, можно поискать в Интернете индексы Московской биржи полной доходности с учётом дивидендов без уплаты налогов (MCFTR), а также с учётом дивидендов и налогов, уплаченным по ним (MCFTRR), или почитать одну из моих старых статей.
На этом всё! До свидания! Если кто-нибудь знает другие способы вложения в индекс МосБиржи, добро пожаловать в комментарии!
P. S. Написанное в статье не является инвестиционной рекомендацией.