Один из любимых споров под моей инвестиционной рубрикой стабильно начинается на одну и ту же тему: "Считать ли бумажный убыток в портфеле - убытком настоящим?"
Давайте переведу с инвесторского на приличный:
Предположим, что некий гражданин решил, что он - инвестор и купил 10 акций Лукойла по 5 тысяч рублей каждая. Гражданин руководствовался тем, кто компания имеет хорошие показатели, стабильно платит дивиденды в процентах от прибыли, расширяется, создает новые проекты с неграми в развивающейся Африке, а через 30 лет нефть будет не только стоить дороже из-за банальной инфляции и борьбы ОПЕК за место под солнцем, но и вообще к чертовой матери позаканчивается и станет товаром дефицитным. И тогда гражданин продаст эти акции за 100 муллиёнов и будет жить на пенсии, аки царь во дворцах.
План рабочий? Вполне. Гражданин поступил разумно. Как истинный инвестор, он не просто хочет за недельку нарубить бабла из воздуха, а владеет реальными активами, и ждет срабатывания фундаментальных факторов, которые на эти активы в будущем повлияют.
Но вдруг на политическую сцену из огня и мусора выползает г-н Макрон и грозит пальчиком Китаю.
- Если вы, ускогхазые, - говорит он со своим французским акцентом, - не поддегжите нефтяной потолок на российскую нефть, Фганция накладет на вас сангций!
И инвесторы в панике, теряя штаны, вылезают со своих пляжей, и бегут продавать Лукойл. Цена акций падает до 3 тысяч.
Гражданин же спокойно ждет, не совершает никаких сделок. Ничего в масштабах его первоначального плана не изменилось. Лукойл остается крутой компанией, которая все также зарабатывает деньги, все также платит дивиденды и расширяется, ОПЕК все также сокращает добычу, нефть через 30 лет все также имеет шансы стать дефицитным и оооочень дорогим товаром.
Изменилась только одна вещь: Лукойл в его портфеле стоит не 5 тысяч, а 3.
И вот тут мнения разделяются. Половина людей считает, что инвестор, пока сделка не совершена, по факту денег не потерял, ибо у него как было 10 акций Лукойла, так и осталось.
Ведь текущая цена акций - это лишь баланс предложений на рынке: некий Петя вот прям сейчас хочет за эту цену купить, а Вася - продать. А инвестор акцией владеет, а значит юридически владеет долей предприятия. Он не обязан продавать эту долю по цене, которая вдруг приспичила Васи и Пете.
Другая же половина спорщиков кричит, что человек все-таки потерял деньги, ведь, если вдруг его укусит в задницу бешеная пчела, и придется срочно продать акции и покрыть лечение, то сделать это он сможет только с дисконтом.
Этим еще любят грешить СМИ с заголовками: "Божечки-кошечки! Илон Маск потерял 200 миллиардов баксов!"
На самом деле никаких денег Маск не терял (да и не было у него этих денег), просто акции его компании в данный момент времени кто-то хочет купить дешевле.
И вот, меня всегда удивляло, зачем людям так хочется доказать другим, что бумажный убыток - это потери? Зачем они гордо поднимают голову и говорят: "Я ничего не продавал, только хомячил за обе щеки, но мои акции упали в цене, и я считаю, что потерял деньги!"
Чувство потери им как-то поможет? Повлияет на стратегию? Вызовет жалость окружающих? Выставит их героями, нестрашащимися потерь?
Разумеется, неприятно, когда ты купил что-то, что теперь стоит дешевле. Но будущее никому неизвестно и, если жить прошлым и предаваться самобичеванию по всякой ерунде: "ах, зачем я не продал акции 24 февраля? Зачем женился на Светке? Почему не учился хорошо в школе и не умею играть на пиянине?" - то качество жизни падет в такую пропасть, что проще не тратить время на инвестиции, а сразу выпрыгнуть из окна.
Если же отставить моральные терзания в сторону, оставив в поле зрения математику и практический смысл, то факту ничего не изменится. Если человек для продажи акций ждет срабатывания фундаментальных факторов, на что уйдет не меньше 10 лет, то какая ему разница, сколько акция стоит сегодня?
Вы спросите, друзья, зачем я поднял этот вопрос? Все просто.
Пришло время показать на своем примере разницу, когда эта тактика не работает. Когда планы ломаются, реализация факторов под вопросом, и инвестору приходится признать ошибку и закрыть невыгодную сделку.
Да, я с самого начала был инвестором Верджин Галактик. И я собирался продать их, лишь дождавшись, когда дед начнет регулярные полеты туристов и космическая сфера станет путевкой в будущее.
Но увы, ситуация изменилась. Мир раскололся, и теперь я очень сомневаюсь, что, даже, если Галя таки полетит в космос, недружественные страны позволят Максиму из Смоленска юридически владеть долей иностранных активов. Они это прекрасно показали, заблокировав Тинькову доступ в иностранный депозитарий. А еще я искренне сомневаюсь, что доллар, потеряв приставку "-нефте", не превратится в черепки.
Итого, констатирую факт: на иностранном рынке и своих мечтах о космосе, я потерял 15 тысяч рублей.
Но теперь, признав ошибки, мы выдыхаем и полностью переходим на дивидендную стратегию:
Под прошлой статьей меня спрашивали, как оценивать результат по графикам, которые я кидаю в инвестиционной рубрике?
Смотрите на цифры справа (картинка выше):
Вложено всего 127 тыр
Счет оценивается в 119 тыр
Дивиденды - почти 6 тыр
"Доход", а точнее убыток "- 7750" - это и есть результат инвестиций. Если я захочу все продать здесь и сейчас, то, с учетом всех полученных дивидендов, денег я выведу примерно на 7 тысяч меньше.
Этот результат по предыдущим статьям поразительно быстро улучшается:
Но по факту этот результат бумажный и ни о чем не говорит. Ведь я не собираюсь продавать здесь и сейчас. Я вообще продавать не собираюсь. Я собираюсь покупать и получать дивиденды.
Поэтому меня сегодняшний рост не слишком-то радует.
Действия на фондовом рынке в конце марта и апреле 23 года:
- На счет добавлено 5 тысяч рублей,
- Продано 8 лотов "Virgin Galactic" по 4,06$ (покупал в среднем по 25$),
- Продано 2 лота "Chewy" по 37,49$ (покупал в среднем по 80$),
- Продано 2 лота "FTC Solar" по 2,03$ (покупал в среднем по 13$),
- Продано 16 лотов "ВТБ" по 118 р. (Почти в ноль, я в них лишнюю мелочевку складывал и, вот, решил реализовать),
- Куплен 1 лот "Лукойл" за 4225 р.
- Куплено 6 лотов "Совкомфлот" по 616 р.
- Куплено 5 лотов "Татнефть" (префы) по 354 р.
- Куплен 1 лот "Алроса" за 629 р.
- Куплено 4 лота "Интер РАО" по 364 р.
- Куплен 1 лот "Магнит" за 4572 р.
Не вижу смысла сегодня разбирать новости по каждой бумаге, ибо чего-то особенно интересного не случилось.
Наоборот все происходящее сейчас было настолько очевидно раньше, что прогнозировал правильно даже я.
Помните мою серию статей про газовые войны, вызвавшую столько дискуссий с псевдолибералами?
Смысл простой: газа на всю мировую промышленность не хватает. Как Европу на сковородке не крути, заставляя блюдить санкции, газ в любом случае придется покупать российский - другого нет. А, ежели куда-то завезут больше американского, то в другое место - не завезут и российский газ придется покупать уже там.
Очень на этом фоне показательно интервью Вадима Чебана (главы "Молдовгаз"). Если смотреть видео - поржете до слез.
Журналист прессует, мол, какого черта, мы покупаем тот же самый российский газ, только дороже?
А товарищ крутит головой и подпрыгивает на стуле:
- Неть! неть! Мы не покупаем газ из России!
- А чей тогда газ мы покупаем?
- Я не являюсь оператором газовой колонки, откуда мне знать, что там за газ?
- Ну вы же прекрасно знаете газовый рынок!
- Знаю, но не скажу!
Такая милота, обнять и плакать...
С нефтью сейчас тоже трешак и расчлененка. Кроме России и Саудовской Аравии добычу сокращают все страны ОПЕК:
ОАЭ - на 144 тысяч баррелей в сутки,
Оман - на 40 тыс.,
Кувейт - на 128 тыс.,
Алжир - на 48 тыс.,
Ирак - на 211 тыс.
В общей сложности в сутки будет добываться на 1,5 млн баррелей меньше!
Сейчас цены на нефть сдерживает только распродажа США своих стратегических запасиков. Но насколько хватит этих запасов, если за два года они сократились больше, чем вполовину?
А что потом? Какими будут цены на нефть?
Дальше еще смешнее. Блумберг говорит, что Россия собрала теневой флот в 600 танкеров.
"Типа неизвестные покупатели" выкупили 10% нефтяных танкеров по всему миру, которые теперь плавают и продают обезличенную нефть дороже всякого потолка!
С Китаем и Индией мы вообще торгуем в национальных валютах. А, что самое удивительное, на торговлю нефтью в национальных валютах переходят даже Арабы.
Я, конечно, писал, что отказ от нефте-доллара начался, и Америку это знатно подкосит, но, тот лавинообразный характер, с которым доллар рушится сейчас, не снился даже самым ярым спикерам Соловьева.
Следуя этой логике я и старался покупать больше нефти и корабликов. Прибыль в ближайшие два года у них будет наиболее жирной.
Новороссийский порт сегодня без всяких новостей поднялся на 13%.
К чему бы это? О_о
В общем, друзья, слежу за новостями и осваиваю науку грамотных инвестиций с большим удовольствием.
Сейчас рынок преисполнен оптимизма, поэтому плавно перехожу на покупку аутсайдеров - хороших компаний, которые пока просто не обещали дивиденды или имеют проблемы с санкциями. Последний раз покупал "Магнит" с "Алросой".
Только, я вас умоляю, это - не инвестиционная рекомендация, а просто развлекательный контент, мой личный опыт, моя инвестиционная стратегия, которая опирается на мою финансовую ситуацию, знания и терпимость к бумажному убытку.
Я еще раз обрисую свою инвестиционную стратегию вкратце, чтобы ни у кого не возникало иллюзий:
- Выбрать хорошие дивидендные компании, у которых в будущем есть перспективы. Компании, которые вот прямо сейчас скупают заводы, газеты и пароходы, расширяют бизнес и тратят на дивиденды определенную долю прибыли.
- Покупать эти компании на 5 тысяч рублей в месяц (цифра корректируется каждый год и составляет примерно 10% доходов). Выбирать в первую очередь те из них, у кого прямо сейчас дела обстоят не очень, и которые можно на этом фоне купить с дисконтом.
- Держать их до пенсии, получая и реинвестируя дивиденды при помощи сложного процента. Если очень захочется, проводить ребаллансировку: продавать в плюс то, что чрезмерно выросло, чтобы купить более недооцененные бумаги. Или избавляться от компаний, которые из хороших стали откровенно плохими и теряют перспективу.
- Работать над увеличением дохода и разумной оптимизацией расходов. - Это ключевой момент, который многие забывают.
Реклама сегодня будет любопытная.
По сути это - браузерная игра. Кто точнее угадает цену акций - получит приз. Я, как вы уже поняли, трейдером не являюсь, краткосрочных прогнозов не делаю, поэтому цифры могу тыкать исключительно на удачу.
Владелец сайта сказал, что можно будет проводить турниры между подписчиками. Но я пока зашел просто потестировать. Если самому понравится, если буду участвовать в этих турнирах - начну рекламировать активнее.
Это в работе с партнерками - мой главный принцип.
А пока можете зайти попробовать сами. Все в тестовом режиме. Платить денег, привязывать карты, давать данные не надо.
Зашли, сделали, ставку "на сколько вырастет Норникель в апреле". Оказались точнее всех? - получили денЯк.
По крайней мере именно так это выглядит при ближайшем рассмотрении.
На этом пока все! Подписывайтесь на канал, друзья, и до встречи в новых статьях!
