Цифровые валюты центральных банков (Central Bank Digital Currency, CBDC) - это новый вид виртуальных национальных денег, который появился после успеха биткоина и других криптовалют. Однако, в отличие от децентрализованных криптовалют, CBDC будут полностью контролироваться центральными банками.
Внедрение CBDC может принести много преимуществ для экономики страны. Например, это поможет банкам сократить издержки на переводы, в том числе трансграничные. Кроме того, CBDC может оказаться прекрасной альтернативой для конкурирования с активно развивающимися криптовалютными компаниями.
Одним из главных достоинств CBDC является возможность более точного контроля над кредитно-денежной политикой. Переход на цифровую валюту позволит центробанкам более точно реагировать на изменения в экономике. Это повысит стабильность и безопасность внутри системы.
Таким образом, переход на CBDC, несмотря на некоторые ограничения по контролю владения, может стать новым этапом в развитии финансовой системы многих стран.
CBDC: Категории и их особенности
Central Bank Digital Currency (CBDC) делятся на две главные категории по архитектуре: оптовые и розничные. Оптовые CBDC предназначены для профессиональных участников рынка, таких как банки и прочие финансовые организации. Они могут использоваться для проведения межбанковских операций, международных торговых сделок или для клиринга. Однако, расплатиться оптовой CBDC в магазине не получится.
Оптовая CBDC может быть полезна для упрощения трансграничных платежей и переводов между банками. Она также может помочь центральным банкам проводить любую монетарную политику и отслеживать все операции с валютой. В перспективе, использование оптовой CBDC может стать дополнительным инструментом для повышения эффективности работы банковской системы.
С другой стороны, розничная CBDC создана для широкого круга лиц и может использоваться как дополнение к традиционным деньгам или как их замена. Такая валюта может стать заменой наличных денег и помочь бороться с проблемой их фальсификации. Кроме того, она может быть полезна для упрощения платежей и повышения удобства использования денег в цифровом формате.
Большинство CBDC проектов предполагают, что стоимость цифровой валюты должна быть привязана к цене фиатной валюты. Например, курс цифрового юаня не должен отличаться от курса бумажного юаня. Это поможет сохранить доверие к валюте и предотвратить ее колебания на рынке.
Отличия CBDC от криптовалют:
Отличия CBDC от криптовалют в основном связаны с централизованностью и возможностью государства контролировать определенные аспекты цифровой валюты. CBDC является «прирученной» государством цифровой валютой, которая использует технологию распределенного реестра, но доступ к нему ограничен определенными финансовыми организациями. В отличие от криптовалют, государство сохраняет контроль над выпуском валюты и ее эмиссиями. Идея CBDC, основанная на биткоине и других криптовалютах, кажется ироничной, так как они были созданы как альтернатива регулируемой финансовой системе.
Какие страны уже начали разрабатывать CBDC
В последние годы CBDC стали актуальными темами для многих стран. Китай показывает, что находится на переднем плане, начав активно развивать свою цифровую валюту в 2019 году. В ходе экспериментов с её созданием в нескольких городах Китая производились различные операции. Agricultural Bank of China протестировал функционал обмена e-CNY на фиатные деньги в обычных банкоматах в Шэньчжэне. Кошельки для e-CNY уже использовали 140 млн человек, а среди держателей CBDC — самые крупные финансовые организации Китая.
Япония объявила о создании комитета по развитию CBDC, где будут обсуждаться перспективы создания цифровой валюты с бизнесом и властями. Пилотная программа по CBDC в Стране восходящего солнца уже начала работу в апреле.
Багамские острова завоевали уважение в этой области, запустив свою CBDC под названием Sand Dollar осенью 2020 г. Эта цифровая валюта связана с багамским долларом и доступна была всем жителям страны, не требуя от них особых усилий.
Изменив свой подход к наличным, Швеция начала активное изучение перспектив создания CBDC. В проект уже были вовлечены несколько банков, в том числе государственный центральный банк.
В апреле 2021 года Восточно-карибский центральный банк объявил о запуске DCash, своей пилотной программе CBDC для экономического и валютного союза Антигуа и Барбуды, Гренады, Доминики, Сент-Винсента и Гренадин, Сент-Китса и Невиса, Сент-Люсии, Ангильи, а также Монтсерраты.
Несколько стран продолжают активно изучать перспективы CBDC в своих экономиках: Норвегия, Сингапур, Франция, Великобритания, Канада, Россия и многие другие. Таким образом, в будущем развитие CBDC может быть одним из векторов развития мировой экономики.