Мысли по поводу движения на рынках сырья, валют и рынков акций на новой неделе.
Привет.
Нефть.
Признаться, виделся мне совершенно другой сценарий. Казалось, что на фоне ухудшения в финансовой системе США, а также роста экономики стран Юго-Восточной Азии сырьевые товары, в том числе и нефть могут и подрасти. Но рынок пошел по пессимистичному сценарию, и цены серьезно упали. Хотя, удивляться не стоит – мировую рецессию никто не отменял.
Итак, мы увидели серьезное падение цен на «чёрное золото». И прогнозы на следующую неделю достаточно осторожные. Я не думаю, что обвал продолжится. Да, может еще немного упасть, до 70, наверное, но в целом считаю, что фактор Китая и еже с ними, а также снижение нервозности может стать дайвером для возвращение котировок к более высокой цене.
Российский рынок акций.
Наши индексы на прошлой торговой неделе, не смотря на неплохие, учитывая все обстоятельства и прогнозы, отчеты компаний, до пятницы не показывал серьезного роста. Все же сказывается влияние на рынок «физиков», толпа не читает отчеты, и присоединяется к движению только на «ярких» новостях. Они и случились в пятницу, когда Сбербанк объявил о выплате дивидендов. IMOEX прибавил 2,86%, а РТС 2,34%.
С понедельника нас ждет достаточно насыщенная новостная неделя. Приезд руководителя КНР в нашу страну, и подписание большого количества договоров, могут дать толчок для дальнейшего развития наших компаний, причем во многих сферах и секторах экономики. Основными бенефициарами могут стать нефтегазовый сектор, но помимо того будут подписаны договора в АПК, энергетике и автомобилестроении. Так что внимательно следим за новостями. Помимо этого, дивидендная история до сих пор не отыграна, кроме Сбера есть еще и НОВАТЭК и Татнефть. Так что считаю, что хорошая, для нашего рынка, динамика вполне может продолжится.
Китайский юань.
Последние решения американского регулятора о вливании в банковскую сферу США да $2 триллионов может стать драйвером для некоторого ослабления доллара в ближайшее время. Исходя из этого считаю, что юань может и продолжить свое укрепление. Но данное явление будет временным, я по-прежнему считаю, что в среднесрочной перспективе «китаец» ослабнет до уровня 7-7,25 юаня за доллар.
На Московской бирже юань удержался выше уровня 11 рублей, но опять же, не думаю, что это продлится долго. Возможно на этой неделе мы увидим укрепление нашей национальной валюты. Пока же торги остановились на уровне 11 рублей 20 копеек за юань.
Золото.
По «желтому металлу» все по плану. Как только возросла не определенность и нервозность на рынках золото рвануло вверх. Причем без оглядки на какие-либо факторы. Цена практически приблизилась к уровням 2000 долларов за тройскую унцию.
А вот здесь думаю, что волне может быть остановка и коррекция на рынках. Инвесторы понемногу успокаиваются, ситуация налаживается, цена подошла к серьезному уровню, и это может стать сигналом, сначала для спекулянтов, а затем и всех остальных продавать.
И все же, я пока остаюсь в покупках. Мой прогноз – будет еще выше 2100 – 2300. Так что пока жду.
Российский рубль.
Падающая нефть, а также неопределённость с импортом на турецком направлении, стала драйвером для снижения национальной валюты. В пятницу торги остановились на уровне 77 рублей 6 копеек за доллар США, обнови при этом многомесячные минимумы. Все это я предполагал.
Новая неделя, вполне вероятно, станет неким драйвером для разворота тренда. Хотя это смело, и мы можем увидеть только приостановление падение нашей валюты. Можем быть еще ниже – вполне, но не думаю, что на много. Налоговый период начинается, и это вероятно окажет давление на валюты, и поспособствует укреплению рубля.
Американский рынок.
Два триллиона долларов США будет направленно на поддержку финансового сектора страны. Именно о такой сумме заявили регуляторные власти. Как будут распределены средства, и когда их станут выделять пока не известно. На прошлой неделе поступили только около $ 50 миллиардов. Поступление ликвидности несомненно окажет поддержку банковскому сектору, да вот только какую для этого придется заплатить цену пока не понятно. Хотя нет, скорее всего будет новый виток инфляции, и кризис в США, а соответственно и в мире затянется.
На наступающей неделе будет объявлено о новой ключевой ставке. Это произойдёт 22 марта. Рынки сходятся во мнении, что ставку все же повысят на 0,25%, до уровня 5%. Но гораздо важнее что скажет Пауэлл, он сейчас в достаточно сложных условиях, многие аналитики считают, что «великому и ужасному» придется «переобуться», и хотя бы на время, до нормализации ситуации, стать "голубем". Посмотрим, если прогнозы сбудутся, то вполне вероятен рост котировок на Уолл-Стрит.
Официальный курс Центробанка России на 20 марта – 76 рублей 60 копеек за доллар США.
