Всем привет!
Каковы бы ни были причины начавшегося роста на российском фондовом рынке, стоит констатировать факт - он есть, а уж СБЕР его растолкал или еще кто - это тема для другой статьи.
В такой период позитива инвесторы, привыкшие приобретать подешевевшие активы, задаются вопросом: как осуществлять покупки дальше? Особенно, если средняя цена уже заметно отстала от текущей...
Как при обвалах, так и на росте фондового рынка действуют одни и те же эмоции (уверен, постоянные читатели уже догадываются какие именно 😊) - это страх и жадность. Когда происходит падение - мы боимся потерять капитал, а при росте - не хотим упускать прибыль.
При этом стоит учитывать, что чем больше растет рынок, тем больше разговоров о неизбежности его краха - это усиливает страх. Осознание такой психологии - это первый шаг к тому, чтобы перестать принимать решения под действиями эмоций.
Сейчас не наблюдается отрыва российского рынка от фундаментала (если не принимать в расчет какие-то единичные акции), но каким бы большим этот отрыв не становился, нам не дано узнать, когда на рынке начнется обвал или очередная коррекция, а несвоевременный выход из рынка может быть довольно обидным.
Действуя в условиях растущего рынка, необходимо всегда держать в голове следующее:
- не поддаваться общей эйфории покупок, поэтому часть средств в такие периоды необходимо направлять в КЭШ или его эквиваленты (фонды денежного рынка, краткосрочные облигации, валюта и пр.)
- не прекращать покупок и продолжать это делать равномерно и регулярно, пусть и в меньших объемах за счет увеличения доли КЭШа в портфеле
- не перекладываться в другие активы (не факт, что успеете это сделать в рамках своих ожиданий во время роста рынка)
- отказаться от принципа "покупать все то, что растет" и не ввязываться в незнакомые и рисковые активы
- помнить, что сильно просевшие бумаги, особенно в период бурного роста, могут оказаться плохим вложением
Как я действую во время роста рынка.
У меня здесь все просто. Один раз в неделю (по вторникам) я покупаю активы на московской фондовой бирже (все ролики моих покупок здесь) на сумму 8`000 рублей вне зависимости от направления рынка.
Такая стратегия позволяет мне покупать больше активов на падении (за счет уменьшения их стоимости) и меньше на росте. Благодаря такому подходу, я всегда нахожусь в рынке и мне не важно, где будут его экстремумы, а цена активов при этом всегда усреднена.
На этом, в принципе, можно было бы и остановится, но так как я совсем не жадный до прибыли (мне достаточно среднегодовой доходности на 1-2% выше инфляции), но жадный до минимизации риска, то я решил использовать фонды (БПИФ, ETF и пр.).
То есть, когда рынок постоянно растет (например как в конце 2021 года) и отдельные акции выглядят переоцененными, я покупаю весь рынок сразу через фонд на индекс Мосбиржи. Это позволяет мне получить среднерыночную доходность (на растущем рынке это дорогого стоит 😉).
Параллельно с этим, я осуществляю мониторинг эмитентов, которые по каким-либо причинам оказались в просадке. Если их просадка - это результат эмоций, то такой бизнес попадает в мой портфель.
В моей стратегии инвестирования есть еще один нюанс - это правило, которое обязывает меня поддерживать дивидендную доходность портфеля на уровне 3,1%. Следуя этому правилу, мне приходится покупать отдельные акции даже на пиках их стоимости. Подробнее об этом я писал в статье:
Выводы.
Очевидно, что все выше изложенное сводится к основным прописным истинам, которые вы, наверное, уже неоднократно слышали: инвестиции должны быть долгосрочными и регулярными. И дисциплина, тут играет совсем не последнюю роль...
Осуществляя инвестиции равными долями на равных промежутках времени, каждый инвестор не только мог бы улучшить финансовую составляющую своего портфеля, но и решить вопросы психологического характера, а именно:
- Покупки активов перестанут быть хаотичными как на росте, так и на падениях;
- Не придется ломать голову над тем, когда наступит время следующей закупки.
- Не придется ломать голову над размерами последующих вложений;
А вам останется подумать только над тем, как не набрать мусора в свой портфель.
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =)